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摘 要：本文通过介绍“特朗普减税计划”的背景，包括美国两党制及其国会、国务院的背景和美国当前的债务情况等，分析特朗普减税的有关特点，并且分析这些特点与之前里根时代的减税计划有何不同。其次，本文还分析了特朗普减税计划的优劣，分析其对美国经济以及中国经济的有关影响，并对给我国经济带来的不利影响提出有关的解决办法和措施。
关键词：特朗普减税；美国经济；财政；税收；债务
美国总统一年一度的国情咨文在特朗普的叙述下成为了一份抓住人心的“年终总结”。1月30日，美国总统特朗普发言国情咨文，他简明的概括了他的执政政绩，并且将美国经济復甦，失业率创16年来历史新低，和实现了240万个就业岗位等政绩归功于刚签署不久的减税计划。
一、特朗普减税计划的背景及简介
（一）特朗普改革的时代背景
现下美国经济复苏基本稳定，已经开始出现向好态势，失业率在近16年间处于最低水平。无论在哪个方面，美国经济都可以算得上是强势的今天，不可否认的是，美国失业问题依然突出，由于美国制造业大量外迁和债务规模不断上升等问题依然存在，就业岗位不断流失，财政赤字占GDP比重不断增大。
在国情咨文中，特朗普证明了他实现了16年以来最低的失业率，以及240万个新就业岗位，并归功于减税政策。由图2可以看出，近段时间以来，美国的新增非农就业人口都稳步增长，获得较为稳定的经济发展水平。
四年一次的美国大选又称为“驴象之争”。美国两党制分为民主党和共和党，民主党政府通常会采取政府干预经济、增加社会福利等；而共和党政府喜欢减弱市场管制、减免税收等。特朗普采取了与共和党理念不同的减税做法，以实现“让美国再次伟大”的“美国梦”。
（二）特朗普减税计划核心内容
特朗普减税计划是美国又一次大规模的扩张性财政政策，此次税改核心内容分为三大部分。
一为个人税改革，美国个人所得税是最大税种，2016年占总税收比高达40.20%。个人所得税改革主要分为，降低税率，提高标准扣除，提高最低税负制的门槛，调整减免优惠四个方面，最高边际税率降低近百分之三，从原来的39.6%降为37%。17岁以下儿童补贴从以前的每人1000美元上升为每人2000美元，取消强制医保税等，采取了一系列有利于简化税制的措施。但这些措施主要使富人获益，对低收入人群的减税力度仍不够，不及预期水平。
二为企业所得税改革，股权有限公司税率由35%降至21%，降低14%。但无限责任公司等穿透企业所缴纳的税收属于个人所得税，不享受这项减税政策带来的优惠，针对这类型的企业另有政策指明在合格经营所得征收个人所得税中允许抵扣20%收入，适用于最高边际税率37%企业所得税。虽然改革力度最大，极大的减轻了中产阶级和小型企业的负担，但税率下调仍没有达到预期值。
三为跨境所得税改革，美国是资本型输出国，资本外流和关联交易利润转移问题尤为突出。为针对这一问题提出第三项税改政策，其核心税改内容主要包括：一是美国公司其境外子公司可享受免税，二是外国公司对美国境外子公司超额利润（超过企业资产的10%）只征收10.5%税收，可减免80%境外税收。这项政策吸引了一大批资本家、企业家将产业转移至美国，加强了美国企业在国际上的竞争力，同时刺激了美国资金回流，吸引了大量资金流向美国。
（三）特朗普减税与历史上几次减税政策的对比
在不同时期的减税，由于时代背景，經济政策等的不同，所采取的政策也不同。减税是典型的扩张性财政政策，从美国减税历史来看，有过三次较大规模的减税。
第一次是里根政府的减税政策。美国经济正处于“滞胀”萧条时期，根据“拉弗曲线”减税理念，先后颁布1981年的《经济复苏和税收法案》、1986年的《税制改革法案》。里根减税和税制改革，使得美国经济走出了“滞胀”泥潭；第二次是小布什政府的减税政策是在互联网破灭，美国经济陷入低迷的背景下，颁布《经济增长与减税协调法案》，《增加就业和援助雇工法案》，《就业与增长税收减免协调法案》三条法案；第三次奥巴马政府减税是在2008年金融危机后，奥巴马政府在延续小布什减税政策的基础上颁布了《减税法案》，加大了减税力度，但使美国经济走向低迷。
综上，美国政府历史上的三次大规模减税政策，都是发生在经济“滞胀”、互联网破灭和金融危机背景下的经济增长低迷期，迫切需要减税政策来加大企业投资和居民消费。但是此次特朗普减税政策的背景却明显不同，美国经济不但没有处于增长低迷期，反而是美国经济复苏基本稳定，已经开始出现向好态势，失业率在近16年间处于最低水平的时期。所以，此次减税与前三次减税政策在背景、措施等上差异较大。
二、特朗普减税的影响
（一）特朗普减税对美国经济的正面影响
此次特朗普改革采取了“减税+增支+货币紧缩”经济政策方案，可能会给美国经济带来许多正面影响。
一是刺激投资和吸引美国海外资本回流。因为美国国内高昂的税收，不少企业将生产转移至海外，在海外囤积了约2.6亿美元的资金。所以通过此次减税，部分美国企业在海外的投资利润有可能会回流。不久前全世界最大的公司——苹果公司承诺未来五年将在美投入超过3500亿美元同时宣布计划将2450亿的海外利润转移回美国。埃克森美孚公司也宣布将加大对美国的大额投资的力度。
二是扩大就业，美国税收基金会预测特朗普减税政策将会创造约530万个就业岗位，但是资本流入方向也值得我们关注，里根政府减税资本流入实体经济，使得失业率快速下降，但小布什政府减税时期，资本流入房地产，导致失业率上升。因此，税改产生的影响若是调控不当有可能出现负面影响。
（二）特朗普减税对美国的负面影响
一是使加大贫富差距，此次特朗普减税对富人更有利。大部分个人税改革的条例更偏向于高收入人群，低收入人群的最低税率不降反而上升了2%。根据美国税收政策中心（TPC）预测，2027年税改将使高收入人群收入提高约3%，低收入人群仅0.2%。以此看来，特朗普减税将使美国阶层分化加剧，贫富差距加大。 二是将加大政府的财政赤字，据美国税收政策中心（TPC）估计，美国财政在未来10年内（2017-2027年）将减少2.4-2.5万亿美元收入。美国国会预算局测算，预计十年内将增加1.5万亿美元赤字。因此，特朗普政府要面对的问题是如何解决政府开支和债务攀升。如果不能及时想出应对方案，特朗普减税计划的成效将会大打折扣。
三是可能会引起全球竞争性减税，削弱特朗普减税的效果，带来不必要的竞争。根据2001年小布什减税来看，法案颁布后，许多国家如法国、意大利等国家对税率都做出了相应调整，当前，各国制造业竞争日益激烈，中国也对减税进行了激烈的讨论。这样看来，特朗普减税将引起全球竞争性减税，一定程度上减弱特朗普税改的作用。长期来看，还可能会引起各国之间的竞争，造成两败俱伤的局面。
三、特朗普减税对中国的影响以及应对措施
（一）特朗普减税对中国的正面影响
特朗普税改将有利于扩大中国产品出口美国，在美国历史的三次减税中都出现了进口大幅度增长的现象。短期内减税将刺激消费和投资需求，。1981年里根减税时期，美国的进口数量出现大幅增长；小布什减税也同样出现了进口增长的现象；奥巴马减税政策实施后，美国进口同样呈攀升趋势。因此，如图3所示，对作为美国最大的进口来源国的中国来说，这无疑是一个有利条件。
（二）特朗普减税对中国的负面影响
一是降低中国对外资的吸引力，面临资本外流。美国税改实施后，在美企业成本大幅降低，中国制造成本低廉的优势在一定程度上被削弱。在刺激美国企业回迁的同时，也将引起部分其他国家加大对美投资，影响中国制造业大国的地位，直接导致了许多就业岗位的流失。
二是中国税制将面临指责，特朗普减税的发表引起了国内许多企业的关注，去年福耀集团董事长曹德旺在一次采访中，将中美经济进行对比，并加大对美投资，这引发了对国内资本外流的担心。我国税制也将面临巨大压力。
三是人民币可能面临贬值压力，税改将直接导致美国企业回迁和海外利润的带回，同时也将导致较大的美元兑换需求，美元升值。因此，美元升值對应认人民币可能面临贬值的压力。将可能对国内资金的外流和金融体系的稳定产生压力
（三）中国应对措施
一是推动税改，转被动为主动。我国企业税比美国高，未来应当降低企业税负，规范税制；个人税以及遗产税，做适当的调整以及强化征管。我国应紧紧地抓住主动权，制定合适的税收政策，扩大试点，选取成熟有效的经验适时向全国推广，搭建更为稳固的税法框架。
二是密切关注其他国家的税改。在特朗普减税计划公布后，全球减税大战一触即发，如日本已经在12月6日跟随美国将企业所得税率降至同一水平。这样的恶性竞争将会引起国际税收秩序紊乱。因此，我国需要密切留意非美国家是否会跟随美国步伐，或采取相应措施，加强国际税收协调，避免恶意竞争。
总体来说，特朗普减税计划可以使得美国经济迎来更强劲的复苏，进而带动美国经济和税收更上一层楼。但是因其不断扩大美国政府的债务负担，如不认真应对，可能会引发美国政府的财政危机。中国面对特朗普减税计划带来的严峻挑战，应当积极应对，把握主动权。
参考文献：
[1]强舸.特朗普政府对内经济政策政治学分析[J].理论视野，2017，（07）：73-79.
[2]贾根良，何增平.特朗普减税、财政危机与美国经济的结构性问题[J].江西社会科学，2017，（11）.
[3]王宇.特朗普减税新政前景[J].中国经济报告，2017，（06）：106-108.
作者简介：
罗茹祾，惠州市第一中学。
关键词：特朗普减税；美国经济；财政；税收；债务
美国总统一年一度的国情咨文在特朗普的叙述下成为了一份抓住人心的“年终总结”。1月30日，美国总统特朗普发言国情咨文，他简明的概括了他的执政政绩，并且将美国经济復甦，失业率创16年来历史新低，和实现了240万个就业岗位等政绩归功于刚签署不久的减税计划。
一、特朗普减税计划的背景及简介
（一）特朗普改革的时代背景
现下美国经济复苏基本稳定，已经开始出现向好态势，失业率在近16年间处于最低水平。无论在哪个方面，美国经济都可以算得上是强势的今天，不可否认的是，美国失业问题依然突出，由于美国制造业大量外迁和债务规模不断上升等问题依然存在，就业岗位不断流失，财政赤字占GDP比重不断增大。
在国情咨文中，特朗普证明了他实现了16年以来最低的失业率，以及240万个新就业岗位，并归功于减税政策。由图2可以看出，近段时间以来，美国的新增非农就业人口都稳步增长，获得较为稳定的经济发展水平。
四年一次的美国大选又称为“驴象之争”。美国两党制分为民主党和共和党，民主党政府通常会采取政府干预经济、增加社会福利等；而共和党政府喜欢减弱市场管制、减免税收等。特朗普采取了与共和党理念不同的减税做法，以实现“让美国再次伟大”的“美国梦”。
（二）特朗普减税计划核心内容
特朗普减税计划是美国又一次大规模的扩张性财政政策，此次税改核心内容分为三大部分。
一为个人税改革，美国个人所得税是最大税种，2016年占总税收比高达40.20%。个人所得税改革主要分为，降低税率，提高标准扣除，提高最低税负制的门槛，调整减免优惠四个方面，最高边际税率降低近百分之三，从原来的39.6%降为37%。17岁以下儿童补贴从以前的每人1000美元上升为每人2000美元，取消强制医保税等，采取了一系列有利于简化税制的措施。但这些措施主要使富人获益，对低收入人群的减税力度仍不够，不及预期水平。
二为企业所得税改革，股权有限公司税率由35%降至21%，降低14%。但无限责任公司等穿透企业所缴纳的税收属于个人所得税，不享受这项减税政策带来的优惠，针对这类型的企业另有政策指明在合格经营所得征收个人所得税中允许抵扣20%收入，适用于最高边际税率37%企业所得税。虽然改革力度最大，极大的减轻了中产阶级和小型企业的负担，但税率下调仍没有达到预期值。
三为跨境所得税改革，美国是资本型输出国，资本外流和关联交易利润转移问题尤为突出。为针对这一问题提出第三项税改政策，其核心税改内容主要包括：一是美国公司其境外子公司可享受免税，二是外国公司对美国境外子公司超额利润（超过企业资产的10%）只征收10.5%税收，可减免80%境外税收。这项政策吸引了一大批资本家、企业家将产业转移至美国，加强了美国企业在国际上的竞争力，同时刺激了美国资金回流，吸引了大量资金流向美国。
（三）特朗普减税与历史上几次减税政策的对比
在不同时期的减税，由于时代背景，經济政策等的不同，所采取的政策也不同。减税是典型的扩张性财政政策，从美国减税历史来看，有过三次较大规模的减税。
第一次是里根政府的减税政策。美国经济正处于“滞胀”萧条时期，根据“拉弗曲线”减税理念，先后颁布1981年的《经济复苏和税收法案》、1986年的《税制改革法案》。里根减税和税制改革，使得美国经济走出了“滞胀”泥潭；第二次是小布什政府的减税政策是在互联网破灭，美国经济陷入低迷的背景下，颁布《经济增长与减税协调法案》，《增加就业和援助雇工法案》，《就业与增长税收减免协调法案》三条法案；第三次奥巴马政府减税是在2008年金融危机后，奥巴马政府在延续小布什减税政策的基础上颁布了《减税法案》，加大了减税力度，但使美国经济走向低迷。
综上，美国政府历史上的三次大规模减税政策，都是发生在经济“滞胀”、互联网破灭和金融危机背景下的经济增长低迷期，迫切需要减税政策来加大企业投资和居民消费。但是此次特朗普减税政策的背景却明显不同，美国经济不但没有处于增长低迷期，反而是美国经济复苏基本稳定，已经开始出现向好态势，失业率在近16年间处于最低水平的时期。所以，此次减税与前三次减税政策在背景、措施等上差异较大。
二、特朗普减税的影响
（一）特朗普减税对美国经济的正面影响
此次特朗普改革采取了“减税+增支+货币紧缩”经济政策方案，可能会给美国经济带来许多正面影响。
一是刺激投资和吸引美国海外资本回流。因为美国国内高昂的税收，不少企业将生产转移至海外，在海外囤积了约2.6亿美元的资金。所以通过此次减税，部分美国企业在海外的投资利润有可能会回流。不久前全世界最大的公司——苹果公司承诺未来五年将在美投入超过3500亿美元同时宣布计划将2450亿的海外利润转移回美国。埃克森美孚公司也宣布将加大对美国的大额投资的力度。
二是扩大就业，美国税收基金会预测特朗普减税政策将会创造约530万个就业岗位，但是资本流入方向也值得我们关注，里根政府减税资本流入实体经济，使得失业率快速下降，但小布什政府减税时期，资本流入房地产，导致失业率上升。因此，税改产生的影响若是调控不当有可能出现负面影响。
（二）特朗普减税对美国的负面影响
一是使加大贫富差距，此次特朗普减税对富人更有利。大部分个人税改革的条例更偏向于高收入人群，低收入人群的最低税率不降反而上升了2%。根据美国税收政策中心（TPC）预测，2027年税改将使高收入人群收入提高约3%，低收入人群仅0.2%。以此看来，特朗普减税将使美国阶层分化加剧，贫富差距加大。 二是将加大政府的财政赤字，据美国税收政策中心（TPC）估计，美国财政在未来10年内（2017-2027年）将减少2.4-2.5万亿美元收入。美国国会预算局测算，预计十年内将增加1.5万亿美元赤字。因此，特朗普政府要面对的问题是如何解决政府开支和债务攀升。如果不能及时想出应对方案，特朗普减税计划的成效将会大打折扣。
三是可能会引起全球竞争性减税，削弱特朗普减税的效果，带来不必要的竞争。根据2001年小布什减税来看，法案颁布后，许多国家如法国、意大利等国家对税率都做出了相应调整，当前，各国制造业竞争日益激烈，中国也对减税进行了激烈的讨论。这样看来，特朗普减税将引起全球竞争性减税，一定程度上减弱特朗普税改的作用。长期来看，还可能会引起各国之间的竞争，造成两败俱伤的局面。
三、特朗普减税对中国的影响以及应对措施
（一）特朗普减税对中国的正面影响
特朗普税改将有利于扩大中国产品出口美国，在美国历史的三次减税中都出现了进口大幅度增长的现象。短期内减税将刺激消费和投资需求，。1981年里根减税时期，美国的进口数量出现大幅增长；小布什减税也同样出现了进口增长的现象；奥巴马减税政策实施后，美国进口同样呈攀升趋势。因此，如图3所示，对作为美国最大的进口来源国的中国来说，这无疑是一个有利条件。
（二）特朗普减税对中国的负面影响
一是降低中国对外资的吸引力，面临资本外流。美国税改实施后，在美企业成本大幅降低，中国制造成本低廉的优势在一定程度上被削弱。在刺激美国企业回迁的同时，也将引起部分其他国家加大对美投资，影响中国制造业大国的地位，直接导致了许多就业岗位的流失。
二是中国税制将面临指责，特朗普减税的发表引起了国内许多企业的关注，去年福耀集团董事长曹德旺在一次采访中，将中美经济进行对比，并加大对美投资，这引发了对国内资本外流的担心。我国税制也将面临巨大压力。
三是人民币可能面临贬值压力，税改将直接导致美国企业回迁和海外利润的带回，同时也将导致较大的美元兑换需求，美元升值。因此，美元升值對应认人民币可能面临贬值的压力。将可能对国内资金的外流和金融体系的稳定产生压力
（三）中国应对措施
一是推动税改，转被动为主动。我国企业税比美国高，未来应当降低企业税负，规范税制；个人税以及遗产税，做适当的调整以及强化征管。我国应紧紧地抓住主动权，制定合适的税收政策，扩大试点，选取成熟有效的经验适时向全国推广，搭建更为稳固的税法框架。
二是密切关注其他国家的税改。在特朗普减税计划公布后，全球减税大战一触即发，如日本已经在12月6日跟随美国将企业所得税率降至同一水平。这样的恶性竞争将会引起国际税收秩序紊乱。因此，我国需要密切留意非美国家是否会跟随美国步伐，或采取相应措施，加强国际税收协调，避免恶意竞争。
总体来说，特朗普减税计划可以使得美国经济迎来更强劲的复苏，进而带动美国经济和税收更上一层楼。但是因其不断扩大美国政府的债务负担，如不认真应对，可能会引发美国政府的财政危机。中国面对特朗普减税计划带来的严峻挑战，应当积极应对，把握主动权。
参考文献：
[1]强舸.特朗普政府对内经济政策政治学分析[J].理论视野，2017，（07）：73-79.
[2]贾根良，何增平.特朗普减税、财政危机与美国经济的结构性问题[J].江西社会科学，2017，（11）.
[3]王宇.特朗普减税新政前景[J].中国经济报告，2017，（06）：106-108.
作者简介：
罗茹祾，惠州市第一中学。