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摘 要：随着社会经济的不断发展，经济发展市场化在我国逐渐推广，我国金融市场及利率市场化的发展进程不断加快，城市商业银行要在激烈的市场竞争中平稳持续发展，就要顺应时代发展需求，具备一定的自主定价能力，在激烈的市场竞争中取得一定市场占比，我国大部分城市商业银行将内部资金转移定价体系（FTP）作为其精细化管理的一个重要的工具，并且得到了一些突出的管理效果，但在运用该体系管理的过程中还存在诸多问题。现笔者结合多年工作经验对城市商业银行内部资金转移定价体系的现状及存在的问题进行深入分析与探讨，同时结合我国城市商业银行管理实情，提出可行性及科学化的措施。
关键词：城市商业银行；内部资金转移定价；实际应用
资金转移定价是指银行业务经营单位将每笔涉及资金的业务根据相关FTP体系规定与负责银行运营资金管理的资金中心进行全额资金转移，其作用在于集中管理银行风险、实现资源的优化配置、促进绩效的科学化评价及资金转移定价合理化，主要工作内容为核算并管理银行业务资金收支情况以经营效益。这种管理模式最早诞生在生产企业中，上个世纪80年代初被引入至银行业管理中，最初的使用目的在于核算资金成本及收益，对银行的资金差进行全面的管理及核算。我国银行业为促进银行管理的科学性，借鉴了国际银行先进管理经营精髓及资金转移定价成功运用经验，结合我国经济发展情况，对FTP进行深入的探讨，逐渐探索出一套适合我国银行业未来发展的FTP政策体系及决策架构，目的在于实现我国银行的精细化管理要求，促进其发展与进步。
一、我国现现阶段商业银行内部资金转移定价系统实施过程中存在的问题
对于我国的城市商业银行发展来讲，资金转移定价系统属于“双刃剑”，一方面为我国的城市商业银行提高了一个科学系统化的资金转移定价系统，为实现银行的资源优化配置、提升其决策水平及促进银行经济利益最大化奠定了良好的基础，同时在银行内部交流、增强银行战略计划及降低银行内部利益冲突等方面具有重要的促进作用；一方面，新系统的注入如果没有得到科学有效的运用，将转变成一个无科学依据或者实行效果极差的管理系统，对商业银行发展完全没有起到促进作用，因此，需要将我国经济发展政策及自身条件纳入城市商业银行资金转移定价模式制定考虑中，避免银行资金管理过程中出现业绩评价制度不合理和内部定价错误以及银行内部矛盾与资金风险增加等问题。我国仍处于经济转型时期，内部经济快速发展，风险与机会并存，同时外部金融市场还处在发展的初期，商业银行内部经营管理还未与国际接轨，因此我国城市商业银行运用内部资金转移定价系统还需要克服各种各样的问题及困难。
（一）总行和支行的资金信息不对称问题分析
银行在内部资金管理和转移过程中，银行总部和分支机构的资金池是独立的，总行对于分支机构的资金管理主要通过支行的资金收支差额管理进行，这种管理模式造成了总行和支行的资金信息不对称，因此总行可通过工作努力程度、分支机构边际成本及边际利润贡献等相关信息進行深入的了解与探讨，从而制定科学的支行管理模式。分析银行内部收益率，设计出合理的保费，从而促进银行资金合理配置和部门绩效考核的合理化以及资金内部转移价格的确定。但是，总行和支行的资金信息不对称导致总行在实行资本转移定价过程中出现绩效考核机制和激励措施不合理问题，使商业银行在经营过程中面临困难。
（二）收益率曲线问题
收益率曲线是利率走势分析和金融产品市场定价的基本工具，是风险分析和管理的基础。人民币市场仍处于起步阶段，缺乏系统的收益率曲线，因此对于人民币收益率曲线的结构和变化无法进行深层次分析，所以难以确定人民币收益率曲线。造成这些现象的主要因素可归总为以下几个方面，第一是我国的债券市场出现分割，不同市场交易中，同一品种的国债利率出现不同差异，很难形成一个真正反映市场供求的利率水平国债市场分割是导致我国资金流动不充分的关键性制约因素。第二，现阶段我国的货币市场缺乏足够的广度及深度，零息债券尚未出现，没目前我国发行的债期限较为集中，以2至5 年的中期国债为主，鲜见短期及长期国债，这种短期债券交易现象是的国债收益率曲线拟合模型不稳定的关键影响因素，极易导致利率期限结构发生较大的波动，且缺乏科学性及准确性。
（三）转移定价曲线调整分析
市场基准收益率曲线是银行内部资金转移价格的指导，但在现实的商业银行运行中，很难获得无风险市场利率的资金，有必要根据实际情况对当前市场基准收益率曲线进行科学的合理化。首先是信贷风险调整，通过补贴贷款和挤压存款的方式，利用无风险利率转移内部资金价格。鼓励商业银行向那些看似无利可图的企业放贷并阻止银行吸收看上去对利润有利的存款。其次是基点风险调整，它反映了两种不同利率之间的基础变化给商业银行带来的风险，因此需要结合我国的经济发展情况进行基点风险的调整，最大限度降低商业银行的风险。
二、城市商业银行实行（FTP）的措施策略
（一）增强成本观念，建立风险意识及成本效益意识
增强成本观念，建立风险意识及成本效益意识是商业银行在运行中降低风险、优化资源及促进绩效的科学化评价及合理引导定价的关键，因此必须强化成本效益观念，在整个管理过程中发展资本成本衡量模型和方法，优化定价决策过程，使产品价格反映资本的实际成本，提高整体利润率。银行的可操作性。在市场经济条件下，利率反映了风险与收益之间的权衡关系和经济市场的资金供求状况，是资金的价格信号。随着利率市场化不断发展，商业银行在资金管理和产品定价过程中应注意利率风险波动。通过资本转让定价制度，是可以识别、分析、计量、对冲和管理利率风险，以最大限度地降低整体利率风险，保证商业银行的健康运行。
（二）构建完整利率风险管理系统，提升商业银行的风险管理能力
一套完整的利率风险管理体系包括风险管理文化、管理战略、管理措施、管理组织和管理技术等。因此商业银行在利率风险管理系统构建过程中应做到转变传统观念，加强利率风险管理文化培育和风险意识建设从而增强商业银行管理水平。加强利率风险的内部控制和管理，有效识别和计量利率风险，确保银行及时掌握并控制利率损失风险情况。不断提升商业银行的风险管理能力，实现资本收益及股东权益最大化的关键。
（三）不断拓宽资本市场，为促进FTP的实现创造环境
假设在市场上能找到基金转让定价系统基准收益率曲线。然而，准确拟合基准收益率曲线对资本市场、货币市场、资本市场流动性、金融产品类型和金融产品成熟度有一定的要求。因此，要推进资本市场化发展和利率市场化进程，构建完整的现代化多层次金融市场体系，为金融创新创造良好的外部环境。不断完善商业银行内部转移定价制度以及银行资本管理体系，优化金融产品定价规则从而提升中国商业银行竞争力。
三、小结
目前，我国的中小城市商业银行相比发达城市商业银行，中小城市商业银行没有先进的经营管理经验和资金管理经验及管理技术手段，只有通过不断创新思想，改变传统管理经营模式，不断对外吸收优秀工作经验，构建一套属于自己的内部资金转移定价机制，结合合理科学的内部资金转移定价机制，实施FTP模式，提高其内部金融产品的定价能力，从而促进中小城市商业银行利率市场化改革，使中小城市商业银行在金融市场的发展更好更快发展。
参考文献：
[1]闫治.农村商业银行内部资金转移定价的管理应用研究[J].价值工程，2018，37（29）：83-85.
[2]徐杰.资金转移定价（FTP）在银行经营实务中的运用[J].中国商论，2017，（36）：25-27.
[3]丁波，何雅婷.新常态下我国商业银行的定价转型之路[J].农村金融研究，2016，（08）：12-17.
[4]周阳.浅谈商业银行内部资金转移定价在财务公司的应用[J].财经界（学术版），2016，（14）：286-287.
作者简介：
张丽芳（1980-），女，回族，宁夏银川人，硕士，中级会计师，研究方向：财务会计。
关键词：城市商业银行；内部资金转移定价；实际应用
资金转移定价是指银行业务经营单位将每笔涉及资金的业务根据相关FTP体系规定与负责银行运营资金管理的资金中心进行全额资金转移，其作用在于集中管理银行风险、实现资源的优化配置、促进绩效的科学化评价及资金转移定价合理化，主要工作内容为核算并管理银行业务资金收支情况以经营效益。这种管理模式最早诞生在生产企业中，上个世纪80年代初被引入至银行业管理中，最初的使用目的在于核算资金成本及收益，对银行的资金差进行全面的管理及核算。我国银行业为促进银行管理的科学性，借鉴了国际银行先进管理经营精髓及资金转移定价成功运用经验，结合我国经济发展情况，对FTP进行深入的探讨，逐渐探索出一套适合我国银行业未来发展的FTP政策体系及决策架构，目的在于实现我国银行的精细化管理要求，促进其发展与进步。
一、我国现现阶段商业银行内部资金转移定价系统实施过程中存在的问题
对于我国的城市商业银行发展来讲，资金转移定价系统属于“双刃剑”，一方面为我国的城市商业银行提高了一个科学系统化的资金转移定价系统，为实现银行的资源优化配置、提升其决策水平及促进银行经济利益最大化奠定了良好的基础，同时在银行内部交流、增强银行战略计划及降低银行内部利益冲突等方面具有重要的促进作用；一方面，新系统的注入如果没有得到科学有效的运用，将转变成一个无科学依据或者实行效果极差的管理系统，对商业银行发展完全没有起到促进作用，因此，需要将我国经济发展政策及自身条件纳入城市商业银行资金转移定价模式制定考虑中，避免银行资金管理过程中出现业绩评价制度不合理和内部定价错误以及银行内部矛盾与资金风险增加等问题。我国仍处于经济转型时期，内部经济快速发展，风险与机会并存，同时外部金融市场还处在发展的初期，商业银行内部经营管理还未与国际接轨，因此我国城市商业银行运用内部资金转移定价系统还需要克服各种各样的问题及困难。
（一）总行和支行的资金信息不对称问题分析
银行在内部资金管理和转移过程中，银行总部和分支机构的资金池是独立的，总行对于分支机构的资金管理主要通过支行的资金收支差额管理进行，这种管理模式造成了总行和支行的资金信息不对称，因此总行可通过工作努力程度、分支机构边际成本及边际利润贡献等相关信息進行深入的了解与探讨，从而制定科学的支行管理模式。分析银行内部收益率，设计出合理的保费，从而促进银行资金合理配置和部门绩效考核的合理化以及资金内部转移价格的确定。但是，总行和支行的资金信息不对称导致总行在实行资本转移定价过程中出现绩效考核机制和激励措施不合理问题，使商业银行在经营过程中面临困难。
（二）收益率曲线问题
收益率曲线是利率走势分析和金融产品市场定价的基本工具，是风险分析和管理的基础。人民币市场仍处于起步阶段，缺乏系统的收益率曲线，因此对于人民币收益率曲线的结构和变化无法进行深层次分析，所以难以确定人民币收益率曲线。造成这些现象的主要因素可归总为以下几个方面，第一是我国的债券市场出现分割，不同市场交易中，同一品种的国债利率出现不同差异，很难形成一个真正反映市场供求的利率水平国债市场分割是导致我国资金流动不充分的关键性制约因素。第二，现阶段我国的货币市场缺乏足够的广度及深度，零息债券尚未出现，没目前我国发行的债期限较为集中，以2至5 年的中期国债为主，鲜见短期及长期国债，这种短期债券交易现象是的国债收益率曲线拟合模型不稳定的关键影响因素，极易导致利率期限结构发生较大的波动，且缺乏科学性及准确性。
（三）转移定价曲线调整分析
市场基准收益率曲线是银行内部资金转移价格的指导，但在现实的商业银行运行中，很难获得无风险市场利率的资金，有必要根据实际情况对当前市场基准收益率曲线进行科学的合理化。首先是信贷风险调整，通过补贴贷款和挤压存款的方式，利用无风险利率转移内部资金价格。鼓励商业银行向那些看似无利可图的企业放贷并阻止银行吸收看上去对利润有利的存款。其次是基点风险调整，它反映了两种不同利率之间的基础变化给商业银行带来的风险，因此需要结合我国的经济发展情况进行基点风险的调整，最大限度降低商业银行的风险。
二、城市商业银行实行（FTP）的措施策略
（一）增强成本观念，建立风险意识及成本效益意识
增强成本观念，建立风险意识及成本效益意识是商业银行在运行中降低风险、优化资源及促进绩效的科学化评价及合理引导定价的关键，因此必须强化成本效益观念，在整个管理过程中发展资本成本衡量模型和方法，优化定价决策过程，使产品价格反映资本的实际成本，提高整体利润率。银行的可操作性。在市场经济条件下，利率反映了风险与收益之间的权衡关系和经济市场的资金供求状况，是资金的价格信号。随着利率市场化不断发展，商业银行在资金管理和产品定价过程中应注意利率风险波动。通过资本转让定价制度，是可以识别、分析、计量、对冲和管理利率风险，以最大限度地降低整体利率风险，保证商业银行的健康运行。
（二）构建完整利率风险管理系统，提升商业银行的风险管理能力
一套完整的利率风险管理体系包括风险管理文化、管理战略、管理措施、管理组织和管理技术等。因此商业银行在利率风险管理系统构建过程中应做到转变传统观念，加强利率风险管理文化培育和风险意识建设从而增强商业银行管理水平。加强利率风险的内部控制和管理，有效识别和计量利率风险，确保银行及时掌握并控制利率损失风险情况。不断提升商业银行的风险管理能力，实现资本收益及股东权益最大化的关键。
（三）不断拓宽资本市场，为促进FTP的实现创造环境
假设在市场上能找到基金转让定价系统基准收益率曲线。然而，准确拟合基准收益率曲线对资本市场、货币市场、资本市场流动性、金融产品类型和金融产品成熟度有一定的要求。因此，要推进资本市场化发展和利率市场化进程，构建完整的现代化多层次金融市场体系，为金融创新创造良好的外部环境。不断完善商业银行内部转移定价制度以及银行资本管理体系，优化金融产品定价规则从而提升中国商业银行竞争力。
三、小结
目前，我国的中小城市商业银行相比发达城市商业银行，中小城市商业银行没有先进的经营管理经验和资金管理经验及管理技术手段，只有通过不断创新思想，改变传统管理经营模式，不断对外吸收优秀工作经验，构建一套属于自己的内部资金转移定价机制，结合合理科学的内部资金转移定价机制，实施FTP模式，提高其内部金融产品的定价能力，从而促进中小城市商业银行利率市场化改革，使中小城市商业银行在金融市场的发展更好更快发展。
参考文献：
[1]闫治.农村商业银行内部资金转移定价的管理应用研究[J].价值工程，2018，37（29）：83-85.
[2]徐杰.资金转移定价（FTP）在银行经营实务中的运用[J].中国商论，2017，（36）：25-27.
[3]丁波，何雅婷.新常态下我国商业银行的定价转型之路[J].农村金融研究，2016，（08）：12-17.
[4]周阳.浅谈商业银行内部资金转移定价在财务公司的应用[J].财经界（学术版），2016，（14）：286-287.
作者简介：
张丽芳（1980-），女，回族，宁夏银川人，硕士，中级会计师，研究方向：财务会计。