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摘 要：金融科技自诞生以来，就备受大众的期待，认为它可以一种全新的方式来拉动经济的增长。与此同时，政府也对金融科技的发展进行了大量的帮助。然而在它多年的发展以来，我们看到了利也看到了弊。现在我们应该讨论如何避免金融科技披上违法的外衣，只有这样才可以让金融科技的发展在正确的道路上越走越远。
关键词：金融科技;法律监管
一、金融科技的不合理发展将造成巨大损失
2017年12月27日，微博“平安南京”称，钱宝创始人张小雷向南京公安机关自首。有一段时间，微博引发了很多讨论。许多“宝粉”（钱宝用户声称）质疑这条新闻的真实性。有人认为“生意更大，政府想做他”，甚至有人认为“平安南京”被盗号了。最后，微博“平安南京”不得不亲自评论，以证明新闻的真实性。很快，微博得到了10000条转发和20000条评论。然而，随着张小雷被监禁，这场闹剧还没有结束。
钱宝成立于2012年7月。在其应用程序中，年投资回报率高达50%。用户只需要投资，他们可以从简单的任务中受益，比如看广告和玩游戏。它强烈鼓励用户发展下线，并给予40%的奖励。由于回报率很高，很多网友都把自己的积蓄投资于此，使之在短短两年内筹集到5000亿元。很多人甚至从“蚂蚁花呗”等软件中借钱，然后把钱放进钱宝，甚至将全家积蓄投入钱宝网，抵押车子，房子投钱进钱宝网。对他们中的许多人来说，钱宝的崩溃意味着他们家几十年的储蓄已经化为乌有，无法承担巨额债务。钱包网倒台后，人们悲痛万分，甚至有人以跳楼威胁政府释放张小雷，阴谋论在大量的社会平台上传播，无济于事。并且，张小雷本人以前底子便”不干净”。他早在2003年担任范美亚ceo，就骗取中国足球学员的学费，在国外租用废弃足球场训练，提供质量极差的食宿水平，使许多青少年的足球梦想毁于一旦，并因此被判诈骗罪入狱，出狱后才成立钱宝网。
现在，当我们回顾这次事件，发现这只是一个彻彻底底的庞氏骗局，传销。但是一个疑问发生了：这一个三流的骗局，以及不入流的创始人，为什么如此多受害者趋之若鹜？
首先，毋庸置疑，创始人张小雷深谙用户心理。而他，也成功地利用用户心理进行营销。他一直苦心经营自己“”民族企业家”的良好形象，花巨资到处打广告。钱宝网的巨幅广告在南京随处可见，也在电视台黄金时段播出过广告。并且，钱宝网的软广几乎无处不在，见缝插针。例如，在百度贴吧的兼职吧中就有大量帖子，以“发布广告佣金任务，通过做广告任务赚钱，注册即有提现奖励，同时提供本地优惠信息，实现网站、商户、用户三方共赢。”现在注册就送十元，可以立即提现”为幌子吸引用户，将此冠上“合理投资”的名头。他高调投资几只足球队，称自己要振兴中国足球;开展慈善事业，资助山区孩子读书。为了打消宝粉们的重重疑虑，他甚至进行直播，亲自回答用户疑问，这看上去是一个为了用户着想的良心企业家。其次，他大力宣传“每个人都有发大财的机会，你没发财是因为你没抓住机会，比如投资我们”。等等话语吸引了大量持币投资的用户。这也为钱包网发展的初期和中期吸引了大量的资金和非常好的用户评价。在钱宝网如日中天之时，其微博下一片歌舞升平，大批宝粉高喊“张总好人，给普通人赚钱的机会”。被洗脑成功的人之多可见一斑。而在其破碎之后便哀鸿遍野。
二、只有合法的监管才可以导致金融金融科技良好健康发展
“高回报+发展下线”的方式，可以确定其无可置疑是庞氏骗局。庞氏骗局具有许多的共同特征，也有很多的相关预警信号，比如在无风险或者很小风险下的高投资回报率，未注册的投资，未注册的出售者，秘密或者复杂的战略，书面资料问题，收款困难。在高回报与高风险相伴而行。再加上用户的任务简单至极，任何人一定会怀疑其合理性与合法性。假设投入10万元，10年后的收益为576万，足以购买一套房;20年后的收益为3亿元，足以购买几懂楼。钱真的有那么好赚吗？所有人都心知肚明。如果的确如此轻松就可以躺着赚钱，辛苦工作有何必要？然而贪欲使每一个进场的人迷失双眼。在自己之前，前面每一个赚到高昂利息的宝粉都是自己活生生的榜样
但是这一次的事件却恰恰反映出我国居民投资的方式之少。绝大多数人将银行存款当作唯一的投资方式。这是因为其，所具有的资产少，并且不能负担较高的风险。但是另一边我们也看到小型企业融资的方式极其艰难，不得不支付极高的利息。以前为了解决这一方案，使私募基金出现。私募基金是一种流行的新的投资方式，其具有极高的投资门槛，有较大的风险，但是也有较大的收益。虽然私募基金管理人、私募基金募集机构，不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益，但是仍然有大量的人愿意将他们手中的资金投向私募基金。这与私募基金中所含的大量利润是分不开的，很多私募基金甚至能达到每年50%甚至100%的利润。
但是私募基金所具有的极高门槛，其初衷是帮富人赚取更多的钱。但是我们也想问一个问题，这种产品能否促進社会的公平与稳定？是否能让中低收入的群体享受到我国金融发展的红利？金融业的发展，在各国历史上都是必然加大贫富差距，而私募基金的产生，它将高收益的门只向富裕人群打开，的确富裕的人群具有更大的风险抵抗能力，但是这也就导致了中低收入的投资者，这些最需要资金的群体无法得到有效的资金。所以我们如今将给予中低收入投资者较好的投资方式寄予金融科技的发展。
金融科技，在这一过程中将持续扮演着重要的作用。但是由于中小投资者往往并不具备较多的知识素养，是犯罪者，可以简单的以信息不对称的方式，以非法的手段骗取较多的资产。这也正是因为为什么越来越多的人对于网络理财极其排斥。首先对于金融科技的监管，我认为应该以维稳为重点，通过纳税往往可以，以极小的代价知道当前金融科技市场的利率，根据利率判断风险的大小。同时根据是否乐意纳税，可以将客户分成两类：对于乐意纳税的客户，在其受到损失平台跑路之时，政府可以以最大限度进行补偿，同时对于逃税的客户，那么其受到损失时，政府也有理由不对其进行补偿。那么等平台跑路拉横幅时，这样的情况就更易解决。同时需要大力支持，正常利率的理财平台的崛起，尤其是有财团背书的理财产品。因为其提供了更为直接的融资通道，同时也给予了普通人更加好的投资手段。对于合规合法的产品，政府要大力的支持和保护，同时对于不合规不合法的坚决取缔。
参考文献
[1]中国证监会.《私募投资基金监督管理暂行办法》.[Z].2014-6-30
作者简介
包舒悦（2000—），女，汉族，北京，本科，研究方向：财政税收。
关键词：金融科技;法律监管
一、金融科技的不合理发展将造成巨大损失
2017年12月27日，微博“平安南京”称，钱宝创始人张小雷向南京公安机关自首。有一段时间，微博引发了很多讨论。许多“宝粉”（钱宝用户声称）质疑这条新闻的真实性。有人认为“生意更大，政府想做他”，甚至有人认为“平安南京”被盗号了。最后，微博“平安南京”不得不亲自评论，以证明新闻的真实性。很快，微博得到了10000条转发和20000条评论。然而，随着张小雷被监禁，这场闹剧还没有结束。
钱宝成立于2012年7月。在其应用程序中，年投资回报率高达50%。用户只需要投资，他们可以从简单的任务中受益，比如看广告和玩游戏。它强烈鼓励用户发展下线，并给予40%的奖励。由于回报率很高，很多网友都把自己的积蓄投资于此，使之在短短两年内筹集到5000亿元。很多人甚至从“蚂蚁花呗”等软件中借钱，然后把钱放进钱宝，甚至将全家积蓄投入钱宝网，抵押车子，房子投钱进钱宝网。对他们中的许多人来说，钱宝的崩溃意味着他们家几十年的储蓄已经化为乌有，无法承担巨额债务。钱包网倒台后，人们悲痛万分，甚至有人以跳楼威胁政府释放张小雷，阴谋论在大量的社会平台上传播，无济于事。并且，张小雷本人以前底子便”不干净”。他早在2003年担任范美亚ceo，就骗取中国足球学员的学费，在国外租用废弃足球场训练，提供质量极差的食宿水平，使许多青少年的足球梦想毁于一旦，并因此被判诈骗罪入狱，出狱后才成立钱宝网。
现在，当我们回顾这次事件，发现这只是一个彻彻底底的庞氏骗局，传销。但是一个疑问发生了：这一个三流的骗局，以及不入流的创始人，为什么如此多受害者趋之若鹜？
首先，毋庸置疑，创始人张小雷深谙用户心理。而他，也成功地利用用户心理进行营销。他一直苦心经营自己“”民族企业家”的良好形象，花巨资到处打广告。钱宝网的巨幅广告在南京随处可见，也在电视台黄金时段播出过广告。并且，钱宝网的软广几乎无处不在，见缝插针。例如，在百度贴吧的兼职吧中就有大量帖子，以“发布广告佣金任务，通过做广告任务赚钱，注册即有提现奖励，同时提供本地优惠信息，实现网站、商户、用户三方共赢。”现在注册就送十元，可以立即提现”为幌子吸引用户，将此冠上“合理投资”的名头。他高调投资几只足球队，称自己要振兴中国足球;开展慈善事业，资助山区孩子读书。为了打消宝粉们的重重疑虑，他甚至进行直播，亲自回答用户疑问，这看上去是一个为了用户着想的良心企业家。其次，他大力宣传“每个人都有发大财的机会，你没发财是因为你没抓住机会，比如投资我们”。等等话语吸引了大量持币投资的用户。这也为钱包网发展的初期和中期吸引了大量的资金和非常好的用户评价。在钱宝网如日中天之时，其微博下一片歌舞升平，大批宝粉高喊“张总好人，给普通人赚钱的机会”。被洗脑成功的人之多可见一斑。而在其破碎之后便哀鸿遍野。
二、只有合法的监管才可以导致金融金融科技良好健康发展
“高回报+发展下线”的方式，可以确定其无可置疑是庞氏骗局。庞氏骗局具有许多的共同特征，也有很多的相关预警信号，比如在无风险或者很小风险下的高投资回报率，未注册的投资，未注册的出售者，秘密或者复杂的战略，书面资料问题，收款困难。在高回报与高风险相伴而行。再加上用户的任务简单至极，任何人一定会怀疑其合理性与合法性。假设投入10万元，10年后的收益为576万，足以购买一套房;20年后的收益为3亿元，足以购买几懂楼。钱真的有那么好赚吗？所有人都心知肚明。如果的确如此轻松就可以躺着赚钱，辛苦工作有何必要？然而贪欲使每一个进场的人迷失双眼。在自己之前，前面每一个赚到高昂利息的宝粉都是自己活生生的榜样
但是这一次的事件却恰恰反映出我国居民投资的方式之少。绝大多数人将银行存款当作唯一的投资方式。这是因为其，所具有的资产少，并且不能负担较高的风险。但是另一边我们也看到小型企业融资的方式极其艰难，不得不支付极高的利息。以前为了解决这一方案，使私募基金出现。私募基金是一种流行的新的投资方式，其具有极高的投资门槛，有较大的风险，但是也有较大的收益。虽然私募基金管理人、私募基金募集机构，不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益，但是仍然有大量的人愿意将他们手中的资金投向私募基金。这与私募基金中所含的大量利润是分不开的，很多私募基金甚至能达到每年50%甚至100%的利润。
但是私募基金所具有的极高门槛，其初衷是帮富人赚取更多的钱。但是我们也想问一个问题，这种产品能否促進社会的公平与稳定？是否能让中低收入的群体享受到我国金融发展的红利？金融业的发展，在各国历史上都是必然加大贫富差距，而私募基金的产生，它将高收益的门只向富裕人群打开，的确富裕的人群具有更大的风险抵抗能力，但是这也就导致了中低收入的投资者，这些最需要资金的群体无法得到有效的资金。所以我们如今将给予中低收入投资者较好的投资方式寄予金融科技的发展。
金融科技，在这一过程中将持续扮演着重要的作用。但是由于中小投资者往往并不具备较多的知识素养，是犯罪者，可以简单的以信息不对称的方式，以非法的手段骗取较多的资产。这也正是因为为什么越来越多的人对于网络理财极其排斥。首先对于金融科技的监管，我认为应该以维稳为重点，通过纳税往往可以，以极小的代价知道当前金融科技市场的利率，根据利率判断风险的大小。同时根据是否乐意纳税，可以将客户分成两类：对于乐意纳税的客户，在其受到损失平台跑路之时，政府可以以最大限度进行补偿，同时对于逃税的客户，那么其受到损失时，政府也有理由不对其进行补偿。那么等平台跑路拉横幅时，这样的情况就更易解决。同时需要大力支持，正常利率的理财平台的崛起，尤其是有财团背书的理财产品。因为其提供了更为直接的融资通道，同时也给予了普通人更加好的投资手段。对于合规合法的产品，政府要大力的支持和保护，同时对于不合规不合法的坚决取缔。
参考文献
[1]中国证监会.《私募投资基金监督管理暂行办法》.[Z].2014-6-30
作者简介
包舒悦（2000—），女，汉族，北京，本科，研究方向：财政税收。