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摘 要：在我国经济体制的改革和经济全化发展的背景下，近年来大宗商品贸易在市场中所占的份额也在不断的增长，由此也给大宗商品贸易企业带来了较多的信用风险。本文对企业信用风险管理的含义以及大宗商品贸易信用风险产生的原因进行了阐述和分析，对大宗商品贸易企业如何构建信用风险管理体系提出了几点建议。
关键词：大宗商品；贸易企业；信用风险管理
引言
大宗商品是指用于工农业生产和消费使用的大批量购买的商品，可以分为能源商品、农副产品和基础原材料三个类别。大宗商品贸易所具有的特点是供需量大和价格波动大，因此大宗商品贸易发生信用风险的几率相对较高，并且会给企业带来较大的经济损失。对于大宗商品贸易企业来说，如何有效的管理和控制信用风险，就成了的企业运行中必须要考虑的一个重要环节。
一、企业信用风险管理的含义
（一）信用风险
信用风险是指当交易对方由于各种原因不愿意或者无力履行合同条件而导致违约，给另一方带来损失的可能性。信用风险主要包括以下特征：（一）不对称性，当某一主体承受信用风险时，其预期收益与预期损失会呈现出不对称的状态。（2）累积性，指信用风险具有恶性循环、不断累积以及连锁反应等特点。（3）系统性，指信用风险会受到宏观经济因素的影响。（4）内源性，指信用风险会受到无法用客观数据证实的主观性因素的影响。
（二）信用风险管理
信用风险管理是指通过政策的制定以及对各部门、机构的业务活动进行协调，实现监督和控制客户的资信调查、信用限额、款项回收等环节，从而保证安全及时的回收相应款项，使企业对信用风险的抵御能力得到提高。信用风险管理包括对风险本身的管理以及对风险以外因素的管理，主要的风险管理任务包括风险的识别、评估和分析，从而采取相应的措施来应对风险。
二、大宗商品贸易信用风险成因分析
鉴于大宗商品所具有的特点，在大宗商品的贸易上所产生的信用风险也着特殊性，而造成大宗商品贸易信用分险的原因主要有以下几个方面。
（一）企业自身风险控制机制不到位
在导致大宗商品贸易信用风险产生的原因中，企业内部因素有着相当大的影响，具体表现在企业的经营策略不合理，过于重视眼前利益；缺少信用风险意识，对于企业坏账的关注程度不够；财务与销售部门之间缺乏协调性；信用管理机制不到位，不重视信用经营，从而导致了账款拖欠问题的发生，企业的经营效率十分底下。
（二）后宏观经济和政策的影响
当宏观经济和政策发生变化时，会导致大宗商品的价格走势发生剧烈的波动，如供需平衡、金融市场、货币政策等都会对大宗商品的价格造成非常大的影响。而当价格的变化向着不利的方向进行时，部分资信较差的企业就会选择寻找合同漏洞，拒绝支付款项或者选择直接违约，从而对大宗商品的供应商造成了巨大的利益损害，进而使合同双方进入了长时间的诉讼过程中。
（三）经营形式恶化
大宗商品企业对于银行贷款有着非常高的依赖度，大部分企业的杠杆率非常高，有着80%以上的资产负债率。而一旦市场处于低谷，行业不景气，银行就会对其授信进行一定的收紧，大宗商品企业无法顺利拿到贷款，而临时融资也会因为大宗商品货物价值非常高而出现极大的困难，以上这些因素都会导致企业出现现金流紧张，无法正常履行合同，被动违约，从而造成了信用风险的产生。
（四）受其他企业牵连
由于部分小规模企业的资信较差，因此企业在获得银行贷款上存在着较大的难度。所以，这些企业通常會通过互相担保的方式来使自己的信用增加。然而这种连锁关系存在着极大的风险，当其中一家企业出现违约的时候，其担保企业会同时承担部分连带责任。然而由于大宗商品的价值较高，因此其担保的费用也非常大。当一个企业所担保的企业出现违约问题时，就会引发连锁反应，给为其担保的企业造成巨大的影响和损失。
三、构建信用风险管理体系的建议
（一）建立独立的信用风险管理部门
独立的风险管理机构的建立是构建信用风险管理体系的重要前提，这是由风险控制与业务之间的管理与被管理的关系决定的。在信用风险的控制上，独立的风险管理机构能够保证其管理职能得到更好的发挥，并提出相应的管理建议，从而使信用风险管理能够获得更好的成效。首先，要在保证全面、客观的调查了客户信用后才能够进行合同的签订，并对客户的信用进行分级，建立客户档案，加强对贸易活动的控制。
（二）建立完善的信用风险管理制度
完善的信用风向管理制度应当包括以下3个方面：（1）客户信用管理制度。在交易进行前对客户的信用进行收集和评估使加强信用风险管理的重要环节，要通过收集客户的信用信息、定期监管和核查客户群，建立客户信用档案。（2）应收账款监管制度。主要应包括对销售台账、应收账款、债权、账龄以及货款接受等方面的管理制度。（3）客户授信管理制度。主要应针对客户的信用额度和期限进行控制，并对销售以及相关业务进行直接的管理。
（三）建立动态监控体系
动态监控体系所监控的对象主要包括以下3个：（1）交易对手。重点监控其财务、经营状况及其诉讼、担保的相关信息，对于一些能够对其资信造成较大影响的事件要进行特别的关注，并及时对其造成的影响进行评估。（2）交易执行情况。主要监控其信用额度的使用情况，以及是否按照相关要求开具了银行文件，对于部分规模较多的企业则需要采用贸易风险管理系统来保证监控实施的有效性。（3）客户。要对客户进行定期的随访，并对其资信进行定期复查。
此外还要加强信用风险信息的沟通，通过定期进行余额和收款报告，并对应收账款进行及时的核实对账，从而使企业和销售部门及时了解账款信息，避免因账款错误给企业带来损失。
（四）建立信用额度体系 信用额度是指客户的赊销额度，而具体的额度设置则需要根据前文中企业的资信评估结果来进行确定，资信等级越高的企业就拥有越多的信用额度。同时，为了对信用风险进行有效的管理，信用额度不能是无上限的，而是要采取时点授信总额的形式来对企业的单体信用额度进行控制。
（五）建立信用风险管理信息系统
目前，我国已经建立起了针对企业的全国企业信用信息系统和针对个人的征信系统，大宗商品企业可以通过对这些系统的利用来加强对信用风险的管理和管理体系的构建。同时，大宗商品企业还要加强企业内部以及企业之间的信息交流，建立起信用风险管理信息系统，并关联ERP系统、合同管理系统等，是企业在风险管理工作中的信息收集能力得到较大的提高，使企业能够更好的对交易对手的资信进行评估，使信用风险管理获得更好的控制效果。
（六）建立资信评估模型
目前国际上的主流评估机构对于企业的信用评估工作都有着复杂的评估模型，并且对部分大型企业都已经有了详细的信用评级，可以直接的进行使用。而对于部分中小型企业，则需要根据其行业的特点，在对基础数据进行了充分的验证的前提下，建立起大宗商品供应商和客户的信用模型。然后将双方的信用相关数据输入到模型中，利用模型对其资信进行评估，并得出详细的评估结果，根据结果对企业的信用进行分级，并针对不同的信用分级采取不同的策略来回避信用风险。
（七）储备风险转移手段
在对信用风险进行管理的过程中，风险转移是降低信用风险给企业带来损失的重要手段。风险转移的方式主要包括购买信用保险或者将应收账款卖出等，目前国内该类业务已经有部分保险公司和银行开展，但是在实际的应用上会存在着一定的困难。对于保险公司来说，他们会根据付款人的资信情况对保险费用和赔付的比例进行差异化的设置，而对于部分资信较差的企业，保险公司则会拒绝为其提供保险服务。对于银行来说，其对于买断应收账款的业务会进行十分严格的管理，无追索的买断一般很难在国内实现。
四、结束语
综上所述，大宗商品贸易信用风险会极大的损害到企业的经济效益，同时有多种因素都能够导致信用风险的产生。因此，大宗贸易企业就需要针对这些因素，建立起有效的信用风险管理体系，通过建立独立的风险管理机构和内部控制体系，建立资信评估模型、信用额度、动态监控体系，并利用信用风险管理信息系统和风险转移手段，从而使大宗商品贸易的信用风险得到有效的控制和管理，为企业的经济效益提供有力的保障。
参考文献：
[1]王瑞.大宗商品贸易性企业信用风险管理分析[J].经营管理者， 2015，（27）.
[2]韩泽文.浅析经济“新常态”下贸易企业的信用风险管控[J].科技资讯， 2016，14（1）.
作者簡介：曾小伟，武汉航科物流有限公司。
关键词：大宗商品；贸易企业；信用风险管理
引言
大宗商品是指用于工农业生产和消费使用的大批量购买的商品，可以分为能源商品、农副产品和基础原材料三个类别。大宗商品贸易所具有的特点是供需量大和价格波动大，因此大宗商品贸易发生信用风险的几率相对较高，并且会给企业带来较大的经济损失。对于大宗商品贸易企业来说，如何有效的管理和控制信用风险，就成了的企业运行中必须要考虑的一个重要环节。
一、企业信用风险管理的含义
（一）信用风险
信用风险是指当交易对方由于各种原因不愿意或者无力履行合同条件而导致违约，给另一方带来损失的可能性。信用风险主要包括以下特征：（一）不对称性，当某一主体承受信用风险时，其预期收益与预期损失会呈现出不对称的状态。（2）累积性，指信用风险具有恶性循环、不断累积以及连锁反应等特点。（3）系统性，指信用风险会受到宏观经济因素的影响。（4）内源性，指信用风险会受到无法用客观数据证实的主观性因素的影响。
（二）信用风险管理
信用风险管理是指通过政策的制定以及对各部门、机构的业务活动进行协调，实现监督和控制客户的资信调查、信用限额、款项回收等环节，从而保证安全及时的回收相应款项，使企业对信用风险的抵御能力得到提高。信用风险管理包括对风险本身的管理以及对风险以外因素的管理，主要的风险管理任务包括风险的识别、评估和分析，从而采取相应的措施来应对风险。
二、大宗商品贸易信用风险成因分析
鉴于大宗商品所具有的特点，在大宗商品的贸易上所产生的信用风险也着特殊性，而造成大宗商品贸易信用分险的原因主要有以下几个方面。
（一）企业自身风险控制机制不到位
在导致大宗商品贸易信用风险产生的原因中，企业内部因素有着相当大的影响，具体表现在企业的经营策略不合理，过于重视眼前利益；缺少信用风险意识，对于企业坏账的关注程度不够；财务与销售部门之间缺乏协调性；信用管理机制不到位，不重视信用经营，从而导致了账款拖欠问题的发生，企业的经营效率十分底下。
（二）后宏观经济和政策的影响
当宏观经济和政策发生变化时，会导致大宗商品的价格走势发生剧烈的波动，如供需平衡、金融市场、货币政策等都会对大宗商品的价格造成非常大的影响。而当价格的变化向着不利的方向进行时，部分资信较差的企业就会选择寻找合同漏洞，拒绝支付款项或者选择直接违约，从而对大宗商品的供应商造成了巨大的利益损害，进而使合同双方进入了长时间的诉讼过程中。
（三）经营形式恶化
大宗商品企业对于银行贷款有着非常高的依赖度，大部分企业的杠杆率非常高，有着80%以上的资产负债率。而一旦市场处于低谷，行业不景气，银行就会对其授信进行一定的收紧，大宗商品企业无法顺利拿到贷款，而临时融资也会因为大宗商品货物价值非常高而出现极大的困难，以上这些因素都会导致企业出现现金流紧张，无法正常履行合同，被动违约，从而造成了信用风险的产生。
（四）受其他企业牵连
由于部分小规模企业的资信较差，因此企业在获得银行贷款上存在着较大的难度。所以，这些企业通常會通过互相担保的方式来使自己的信用增加。然而这种连锁关系存在着极大的风险，当其中一家企业出现违约的时候，其担保企业会同时承担部分连带责任。然而由于大宗商品的价值较高，因此其担保的费用也非常大。当一个企业所担保的企业出现违约问题时，就会引发连锁反应，给为其担保的企业造成巨大的影响和损失。
三、构建信用风险管理体系的建议
（一）建立独立的信用风险管理部门
独立的风险管理机构的建立是构建信用风险管理体系的重要前提，这是由风险控制与业务之间的管理与被管理的关系决定的。在信用风险的控制上，独立的风险管理机构能够保证其管理职能得到更好的发挥，并提出相应的管理建议，从而使信用风险管理能够获得更好的成效。首先，要在保证全面、客观的调查了客户信用后才能够进行合同的签订，并对客户的信用进行分级，建立客户档案，加强对贸易活动的控制。
（二）建立完善的信用风险管理制度
完善的信用风向管理制度应当包括以下3个方面：（1）客户信用管理制度。在交易进行前对客户的信用进行收集和评估使加强信用风险管理的重要环节，要通过收集客户的信用信息、定期监管和核查客户群，建立客户信用档案。（2）应收账款监管制度。主要应包括对销售台账、应收账款、债权、账龄以及货款接受等方面的管理制度。（3）客户授信管理制度。主要应针对客户的信用额度和期限进行控制，并对销售以及相关业务进行直接的管理。
（三）建立动态监控体系
动态监控体系所监控的对象主要包括以下3个：（1）交易对手。重点监控其财务、经营状况及其诉讼、担保的相关信息，对于一些能够对其资信造成较大影响的事件要进行特别的关注，并及时对其造成的影响进行评估。（2）交易执行情况。主要监控其信用额度的使用情况，以及是否按照相关要求开具了银行文件，对于部分规模较多的企业则需要采用贸易风险管理系统来保证监控实施的有效性。（3）客户。要对客户进行定期的随访，并对其资信进行定期复查。
此外还要加强信用风险信息的沟通，通过定期进行余额和收款报告，并对应收账款进行及时的核实对账，从而使企业和销售部门及时了解账款信息，避免因账款错误给企业带来损失。
（四）建立信用额度体系 信用额度是指客户的赊销额度，而具体的额度设置则需要根据前文中企业的资信评估结果来进行确定，资信等级越高的企业就拥有越多的信用额度。同时，为了对信用风险进行有效的管理，信用额度不能是无上限的，而是要采取时点授信总额的形式来对企业的单体信用额度进行控制。
（五）建立信用风险管理信息系统
目前，我国已经建立起了针对企业的全国企业信用信息系统和针对个人的征信系统，大宗商品企业可以通过对这些系统的利用来加强对信用风险的管理和管理体系的构建。同时，大宗商品企业还要加强企业内部以及企业之间的信息交流，建立起信用风险管理信息系统，并关联ERP系统、合同管理系统等，是企业在风险管理工作中的信息收集能力得到较大的提高，使企业能够更好的对交易对手的资信进行评估，使信用风险管理获得更好的控制效果。
（六）建立资信评估模型
目前国际上的主流评估机构对于企业的信用评估工作都有着复杂的评估模型，并且对部分大型企业都已经有了详细的信用评级，可以直接的进行使用。而对于部分中小型企业，则需要根据其行业的特点，在对基础数据进行了充分的验证的前提下，建立起大宗商品供应商和客户的信用模型。然后将双方的信用相关数据输入到模型中，利用模型对其资信进行评估，并得出详细的评估结果，根据结果对企业的信用进行分级，并针对不同的信用分级采取不同的策略来回避信用风险。
（七）储备风险转移手段
在对信用风险进行管理的过程中，风险转移是降低信用风险给企业带来损失的重要手段。风险转移的方式主要包括购买信用保险或者将应收账款卖出等，目前国内该类业务已经有部分保险公司和银行开展，但是在实际的应用上会存在着一定的困难。对于保险公司来说，他们会根据付款人的资信情况对保险费用和赔付的比例进行差异化的设置，而对于部分资信较差的企业，保险公司则会拒绝为其提供保险服务。对于银行来说，其对于买断应收账款的业务会进行十分严格的管理，无追索的买断一般很难在国内实现。
四、结束语
综上所述，大宗商品贸易信用风险会极大的损害到企业的经济效益，同时有多种因素都能够导致信用风险的产生。因此，大宗贸易企业就需要针对这些因素，建立起有效的信用风险管理体系，通过建立独立的风险管理机构和内部控制体系，建立资信评估模型、信用额度、动态监控体系，并利用信用风险管理信息系统和风险转移手段，从而使大宗商品贸易的信用风险得到有效的控制和管理，为企业的经济效益提供有力的保障。
参考文献：
[1]王瑞.大宗商品贸易性企业信用风险管理分析[J].经营管理者， 2015，（27）.
[2]韩泽文.浅析经济“新常态”下贸易企业的信用风险管控[J].科技资讯， 2016，14（1）.
作者簡介：曾小伟，武汉航科物流有限公司。