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金融作为现代经济的核心,已经成为资源配置和宏观调控的重要杠杆,而银行作为金融的核心,对经济发展的支持作用至关重要。近年来,我国金融业改革迅速推进,银行业发展日新月异,金融对外开放步伐加快,银行的竞争强度加大。加入WTO后,我国的银行业发生了巨大的变化,这些变化对银行和金融业的竞争和集中产生了重大影响。同时,在银行业对外开放的条件下,结构调整、规模扩张、技术变革和并购等变化均给我国的银行业带来挑战。
因此,在确保经济可持续发展的过程中,建立一个结构合理、促进金融稳定和经济稳健运行的银行体系至关重要。就中国当前的经济状况来说,主要还是银行主导型的金融市场,以间接融资为主的企业融资格局,银行在资源配置中的重要性不言而喻。产业组织理论认为银行的市场结构在某种程度上影响了企业外部融资的可获得性,具有进入壁垒的作用,从而对其他产业结构产生影响。所以,选择合理的银行结构成为当前改革的重大问题,也是本文研究的目的。
本文以马克思主义理论为指导,以制度经济学、产业组织理论、货币银行学及金融经济学等相关理论为依托,结合中国银行业改革的历史进程和转轨经济的制度环境对银行结构的相关问题进行研究。先从制度变迁的过程中考察中国银行业的结构转换,再从产业组织理论的角度对开放条件下有关中国银行业的结构的各方面进行系统研究,其中包括在国际范围内的对相关重要指标的比较研究。最后在前文分析的基础上探讨促进金融稳定和经济发展的中国银行业结构的战略选择。
本文主要采取的研究方法是:一是历史与逻辑相统一的研究方法,在分析中国商业银行的结构转换、市场结构特征以及市场行为等问题时,始终结合中国经济制度的转变和银行改革的历史进程展开,以此揭示商业银行市场结构形成的历史制度原因等深层次问题。二是实证分析与规范分析相结合的方法,在研究我国商业银行的结构时,对其市场结构的过去、现状和全球范围内银行业结构客观地调查并如实描述；在研究商业银行的市场结构时,既借鉴国际银行业的一些评价指标和管理经验,又运用最基本的理论来探讨适合中国银行业结构的改革取向和发展战略。三是定量分析与定性分析相结合的方法,在研究中国商业银行结构时,采用数据分析和计量模型分析商业银行的竞争或垄断并根据分析结果得出可靠的结论；在具体的问题上又采用具体的指标分析,以便与计量结果进行对比。四是比较分析的研究方法,本文的研究较多地采用了纵横比较的分析方法,尤其是国际比较的内容贯穿了各个章节。
本文从银行个体的微观角度和制度演变的宏观角度出发,以银行结构与金融稳定关系为落脚点对中国银行业市场结构进行剖析,为中国银行业结构优化、金融稳定和竞争力提升提供参考。通过一系列的研究,得出主要的结论和成果如下:
(一)在银行制度变迁和股份制改造之后,中国银行业结构发生了显著的变化,从国有银行的完全垄断走向全行业的垄断竞争的格局。(二)虽然市场集中度的测度显示中国银行业处在低寡占的范围内,已经由高度集中过渡为适度集中的市场结构,但是整体上仍然呈现“高垄断、低收益”的特征；同时对规模经济的分析显示,国有银行处在成本的规模经济向规模不经济转变中,存在整体规模偏大而人均和机构规模偏小的矛盾,使得在收益上的规模经济效应无法得到很好的体现。国有银行继续扩张会带来计划与控制的复杂化等负效应,将严重降低银行的效率。(三)对市场行为的分析表明,银行的定价和并购对银行业转变结构、促进竞争以及提高绩效均是有效的方法和快速途径。这不仅从国内银行的改造和整合的历程得到验证,而且是金融全球化趋势下国际银行业扩大规模、提高竞争力的通常做法。(四)结构-绩效的关系检验结果显示,中国银行业更符合“安逸生活”假说,即具有较高市场支配力的企业可以通过非竞争性定价获利,从而经理人的经营目标偏离、银行效率低下。(五)基于研究提出中国银行业结构的战略选择,比如改善银行业竞争环境,允许非国有银行进入市场；积极扶持和发展中小型股份制银行,扩大其经营规模,鼓励其业务联合和并购重组；大力发展民营银行,使银行结构与经济结构均衡发展；保持适度集中的银行结构,引导有效的竞争在各量级的银行间进行,使不同规模的银行为不同类型的企业服务。
本文创新之处主要包含以下几个方面。首先,在研究过程中紧密结合了世界银行业制度的发展趋势和中国银行业特有的制度变迁背景,在特定的产权改革历程和股份制改造基本完成的环境下研究当前的银行业结构。
其次,对不同的国家和地区的银行业指标进行了纵向和横向的对比,尤其是把中国银行业的发展状况放到国际范围内进行比较。对样本的选取和计算做到了连续性、时效性、科学性,数据详实而分析独到。在具体问题的历史考察上采取了列表追踪的方式,使得问题简单明了。
再之,本文对市场结构调整的内在机制(如并购)等问题进行详细分析,同时考虑了银行价格行为的影响。将结构、行为和绩效三者有机结合起来,在实证检验它们之间的相互影响和联系时,加入了银行经营风险、年实际GDP增长率等新的控制变量,结果表明中国银行业更符合“安逸生活”假说,突破了以往“市场力量假说”和“效率结构假说”的判断。