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在期货市场中，套期保值者、套利交易者和投机者构成了市场的参与主体。其中，套利交易者的市场行为，对于市场的整体运行，起到十分重要的作用。一般来说，套利交易是指投资者利用不同月份、不同商品、不同市场的期货合约之间不合理的价差，同时买入和卖出同数量的不同期货合约，以期在价格回归合理之时，对冲合约而获取利润的交易行为。因此，套利交易对于市场的最大贡献就是发现市场的相对价格。在投机资金的作用下，市场价格关系常常出现不合理的状态，从而使相应的商品或市场资源出现不合理或者无效的配置。套利的功能就是促使价格关系走向合理，从而使相关资源实现有效配置。同时，由于套利交易的存在，使得市场流动性大大增强，套期保值者有了足够的市场容量来实现他的交易目的。
该研究主要包括以下内容：
第一章、套利原理。在这章中第一节，就套利交易的定义、类型、作用、与投机、套期保值的区别等展开研究。第二节，就影响套利的基本条件、影响因素等展开研究。
第二章、简单介绍了国内外期货市场套利的文献综述。对套利的最新理论作了简单的概述。然后就美国、香港、英国以及国内期货市场的套利交易的实践进行研究。
第三章、对不同类型的套利进行实证研究。就LME和SHFE跨市套利套利模型的建立、国内期铝跨期套利套利公式推导以及大豆、豆粕跨商品套利中的相关性研究进行展开。
第四章、政策建议。在这章中，就制约我国套利交易发展的有关问题提出一些政策建议。
希望通过该研究，市场各方对套利交易行为有一个比较全面的认识，同时为推动国内套利交易的发展提供有益的参考。