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始于美国的次贷危机自2007年8月爆发以来，迅速向欧盟和日本等世界主要金融市场传播，最终演变成一场世界范围内的金融危机，其对世界经济的破坏性影响也一直持续至今，因而对次贷危机的研究无论在理论界还是实务界都有着重要的意义。目前已有众多研究证实，世界各地的金融市场都存在混沌现象，次贷危机发生于美国的多级衍生品市场，因而本文在对衍生品市场进行充分分析的基础上，试图用混沌动力学的相关理论对该市场进行刻画，同时，将统计物理中“系综”的概念应用于金融系统，并使用混沌同步的理论解释了市场中投资者间信息传播的途径和发生同步现象的条件，从而阐明了次贷危机的发生机制。 不同于以往对于金融市场的一维刻画，本文认为衍生品与其标的物之间存在一种既不完全相关又不完全独立的关系，因而对衍生品市场的度量适合采用多维系统，在不失一般性的情况下，本文采用二维动力系统来刻画一级衍生品市场。在混沌动力系统中，具有双曲集的动力系统可以用来刻画衍生品市场，这不仅因为该动力系统是混沌动力系统中研究的最为成熟的系统，而且因为该系统能够很好的刻画衍生品市场中的随机性和杠杆放大性特征。在多个二维双曲集的动力系统中，本文利用非线性检验方法，选择了Henon映射作为基础模型进行了双曲集性质展示和分析，给出了这些性质在衍生品市场中的意义，如由稳定流行与不稳定流行所带来的系统轨道不稳定性可以解释衍生品市场风险难以度量的性质、Lyapunov指数可以用来度量金融系统风险、分形维可以用来发现衍生品市场的长记忆性的特点。 在对次贷危机发生机制的解释方面，本文认为投资者因投资对象和投资策略不同而面临不同的金融市场，而整个金融系统则是由众多投资者所在市场的动力系统形成的统计系综。投资者间存在一定程度的信息交换，在一定条件下，会导致不同的市场发生同步现象，这就是次贷危机发生机制。本文在应用混沌同步理论的基础上，使用不同的混沌同步方式来刻画投资者间信息传播途径，给出了系统达到同步的条件，并对其隐含的现实意义进行了解释。