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在保险公司面临的众多风险中，利率风险是一个不可忽略的重要因素，且利率也是金融市场最基本也是最重要的参数之一，它与经济生活联系密切，对人们的消费、储蓄、投资等都有重要影响。传统的保单在保险期内是以一个固定的预期利率贴现的方式来对寿险产品进行定价的。产品定价时采用的利率，都只是一种假设性的利率，这样做的优点是为7简化计算。但由于寿险是长期的经济行为，因此市场利率不是一成不变的，长期的市场利率必然会发生波动，因此，刹率波动对寿险经营影响重大。
为了有效地规避利率波动给寿险公司带来的风险，应该采用随机利率来给寿险产品定价。本文首先介绍了在金融市场中应用广泛的各种随机利率模型，包括各模型的特点，刻厕利率波动所采用的随机微分方程以及各模型下的零息债券定价公式。
Vasicek模型是众多随机利率模型中应用最广泛的单因素利率期限结构模型。本文经过实证分析，利用广义矩估计法(GMM)，证明Vasicek模型适合描述2002年1月4日至2006年12月31日的我国保险资金运用收益率，并估计如模型中的三个参数，得出适用于2002年1月4日至2006年12月31日的我国保险资金运用收益率的Vasicek模型迭代式。
寿险的资产份额定价法现在已经成为寿险公司的主要定价方法，具有传统寿险耩算定价法不具备的优点，尤其适用于变额寿险、投资连结保险等新型险种的定价需要。
本文将随机利率引入寿险产品资产份额定价问题，用实证分析编程，利用蒙特卡洛模拟计算出Vasicek随机利率模型下的资产份额和营运损益分布，同时给出定价分位点，与在固定利率下的资产份额定价法下的资产份额和营运损益数值进行比较，检测出两者阗数值的差异，并得出在指定的置信区间内，资产份额和营运损益应增加的值，再根据利润指标调整净保费，从而得到新的定价保费。实证分析后的结论，不仅满足新型产品定价要求后，而且能合理有效地规避利率波动给寿险公司带来的风险。
需要说明的是，目前国内有关寿险资产份额定价法的研究相当少，国内的资产份额定价精算理论和研究也大多借鉴国外的相关研究成果，或者对定价方法进行简单改进，或者进行具体领域的实际应用，缺乏开创性的研究工作。因此，可供本文参考的文献资料更是寥寥无几，这给本文的撰写工作造成了一些困难。笔者通过参加精算师资格考试，积累了许多精算方面的重要理论知识，希望能通过自身的努力，丰富对定价理论的研究，同时提出一些新的建议。希望更多的专家学者来研究并发展定价理论。