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研究背景及意义 本文的研究背景:阳光私募基金在经历了7年左右的自律发展后，整个行业规模迅速扩大，企业数量急剧增加，经营模式创新与产品创新层出不穷，行业竞争日趋激烈，行业发展的法律环境、政策环境与市场环境依然恶劣，但法律与政策方面已经出现了改善的曙光，未来几年内，私募基金行业在面临高速发展周期的同时，行业内部也将面临重大洗牌，优胜劣汰现象不可避免。上海腾金公司作为行业的早期代表之一，在经历了前几年的快速扩张后，受行业熊市大背景的影响以及企业本身所存在的一系列重大问题影响，企业的发展出现了大起大落，企业的前途方向未卜，为了把企业的发展迅速带回到行业正常的前进轨道，迫切需要对企业的发展战略进行明晰与定位，为企业指出调整与发现的方向。本文通过对私募基金发展战略的研究，找出了上海腾金的发展问题，为上海腾金二次创业指明了方向，同时也给其它存在各种类似发展瓶颈和问题的其他私募基金提供了借鉴及指导意义，可有效防止它们重蹈覆辙，少走弯路，维持企业的可持续稳定发展。 研究方法及框架 本文采用了比较研究法、波特五力理论方法、SWOT分析法、从宏观到中观再到微观企业分自上而下的研究办法、本文采用了以上海腾金公司为研究对象的实例研究方法等。本文的整体架构是:第一章:绪论;第二章:对国内外企业战略管理研究以及私募基金企业战略研究进行综述;第三章:从宏观、中观、微观层面分析公司所处的外部环境;第四章:具体分析上海腾金公司内部情况，分析各方面的优势与劣势;第五章:根据分析结果，选择适合上海腾金公司的发展战略;第六章:提出战略实施的保障措施和战略控制;第七章:得出结论。 主要观点 本文就私募基金所处的外部环境，从宏观、中观和微观进行了分析。同时，对上海腾金公司的内部情况，从经营情况、投资研究、组织架构、营销情况等方面进行了详尽的分析。进而，在战略管理理论指导下，结合TJ公司实际，提出了行业领先的战略目标，制定了适合上海腾金的发展战略和实施计划。 上海腾金公司行业领先的战略目标是:力争在2013年之前实现信托基金净值的稳健翻身，重新恢复公司的品牌和形象，争取5年内公司的二级市场资产管理规模由目前的近4亿元发展到100亿元，一级市场股权基金的管理由目前的2.8亿元发展到20亿元，参股10家待上市公司，投资覆盖5％的中国A股优秀公司，吸收境外资金并在境外投资。投研团队人数达到30人，能够对宏观经济、行业发展、公司情况进行全面深入研究。为实现上述目标，本文制定了:研究战略、投资战略、市场营销战略、产品服务差异化战略和人力资源战略。在战略实施阶段，调整组织结构尤为重要，建立投资决策委员会和风险控制委员会，解决投资决策和风险控制的问题，以保证战略的执行和目标的实现。 私募基金在国内虽然是新兴行业，但纵观全球私募基金的发展历程，可以断定:随着相应政策法规配套到位，国内的私募基金同样会迅速发展壮大，成为资本市场重要组成部分。上海腾金是个年轻的公司，处于一个新兴的行业，拥有朝气蓬勃的团队，随着各项具体战略的实施，将逐步引领公司实现行业领先的战略目标。 创新及不足 本文以私募基金上海腾金公司为实例，从微观企业角度，分析了国内私募基金所处的外部环境以及具有一定共性的内部情况，研究了私募基金的发展战略。 上海腾金公司只是众多国内私募基金的一分子，虽然反映了业内企业的一些共性问题，但仍缺乏代表性，并且私募基金在国内发展的历程太短，行业内部尚未形成龙头企业的竞争格局，整体还非常分散，很多国外的发展经验未必完全适应于中国的土壤，什么样的经营模式是适合国情的私募基金企业经营模式？仍有待于进一步研究。