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近年来，伴随着互联网技术的革新和深入应用，中国第三方支付不断迅猛地向前发展，其国际影响力也日益增强。经过持续地创新和升级，第三方支付平台已经为居民提供了便利的支付渠道和购物、理财、信贷等综合支持服务，逐渐渗透到了社会的各个领域，特别是消费领域。相对于传统支付工具，第三方支付发挥出了电子化、场景多元化、支付便利化和支付效率高等优势，在很大程度上降低了交易成本，减轻付款的疼痛感。另外，分期付款功能更是增加用户消费时的愉悦感，极大地刺激了人民的消费潜力。基于以上特点，第三方支付也许会对我国消费水平和消费结构分别产生促进和升级作用。
中国当前正处于降杠杆和贸易战之中，国内经济面临下行压力，而作为拉动经济的三驾马车之一的消费对于当前经济的拉动已然成为重中之重。现阶段居民消费问题不仅表现为总量水平偏低，而且暴露出消费结构不够合理等问题，制约相关产业经济扩大发展。2015年11月，基于新供给经济学理论，我国中央政府正式提出了和强调了“供给侧结构性改革”的方针政策，由此经济改革路线从需求导向逐渐转变成以有效供给为导向。有效供给的重要支撑来源于适当的消费引导和消费结构优化，因此消费供给侧改革是当前经济改革的重点。不断兴起的第三方支付如今在我国的非现金支付产业中占比逐年提升，对消费的促进作用也日渐凸显，这为进行消费供给侧改革提供了新方向。在此背景下，本文研究第三方支付对我国消费的影响对提升我国消费水平、促进消费升级具有理论和现实意义。
在本文第一章中，首先介绍了研究背景和研究意义；接着阐述了研究内容和思路，最后列出了本文创新点及不足之处。第二章是文献综述和相关理论梳理。本部分首先对第三方支付的概念作了定义，然后通过梳理第三方支付相关文献发现国内外研究主要集中在探索第三方支付的发展问题、与传统银行的关系、对货币政策的影响以和支付风险方面；接着对绝对收入假说、相对收入假说等消费基础理论进行了介绍。从总结的以往文献来看，鲜有实证直接研究第三方支付对我国消费的影响，因此本文以此为研究方向，拟丰富现有研究。
第三章是介绍发展现状与理论机制分析。本章首先阐述了第三方支付的支付流程、发展历程以及发展现状，接着介绍了第三方支付背景下我国消费的新特点。最后阐述了第三方支付对消费的理论作用机制，第三方支付平台主要通过消费需求端和供给端两个途径来影响居民消费和消费结构。
第四章是本文内容重点之一，即实证研究的第一部分。本章针对第三方支付与我国消费水平的关系研究，分别从宏观和微观角度建立了实证模型。从宏观层面，利用统计局数据和艾瑞咨询数据建立向量自回归（VAR）模型具体讨论第三方支付与消费水平之间的动态过程及贡献度等；接着在微观层面，利用中国家庭金融调查数据（CHFS）的22271个有效家庭全国样本数据建立Tobit和IVTobit模型研究了第三方支付对我国家庭总消费水平的影响程度。第五章是本文实证研究的第二部分。在消费升级背景下，为得到第三方支付与我国消费之间更深入的结论，本章进一步利用CHFS数据实证考察第三方支付对家庭消费结构影响的效应。第六章基于前文实证提出结论与建议。
本文运用宏观数据的协整检验结果显示，第三方支付发展水平、居民人均消费支出水平、居民人均可支配收入水平三者之间存在长期均衡的关系；脉冲响应结果显示，当第三方支付发展水平发生正的冲击后，居民人均消费在初期的促进作用并不明显，随后逐步上升并在第2期达到最高点后缓慢下降，在第6期后趋于收敛；由方差分解结果可知，第三方支付发展水平对居民人均消费支出水平的贡献率不断上升，最终保持在11.7%左右。
运用微观家庭数据研究的结果显示，第三方支付对家庭总消费水平的具有显著的正向影响，同时抑制了生存性消费支出占家庭总消费的比率，促进了享受性消费比率以及发展性消费比率。可见，第三方支付有助于我国消费结构的优化。此外，家庭总收入、家庭规模、社保状况、户主性别、户主年龄等大多数控制变量对家庭消费水平和消费结构也有不同程度的显著影响。
本文的创新点：
第一是研究对象具有创新性。从已有文献来看，针对新型支付对消费的研究受制于数据可靠性和数据获取难度等原因，在宏观和微观方面的相关研究才萌芽，且大多文献是针对消费心理行为的研究。本文是首次从全国和家庭层面来全面研究第三方支付对我国消费的影响，一是收集了第三方支付交易规模数据作为衡量第三方支付发展水平的指标，构建宏观研究模型；二是利用了CHFS的数据，该样本数量大且范围广，从而克服了以往研究中数据的局限性问题，从全国整体的角度对家庭消费进行多角度探索，实证结果更具代表性。
第二是指标选取的创新性。与之前针对家庭消费的研究相比，本文引入了新的指标加入模型当中，比如在控制变量方面，模型加入了社保状况、户主风险偏好和主观幸福感等变量。在因变量方面，本文根据恩格斯和马斯洛的理论将家庭消费结构清晰划分出生存性、享受性和发展性三个层次，试图全方位定量研究第三方支付是否促进了我国消费升级。
第三是研究方法具有创新性。在宏观实证部分建立了VAR模型，运用了协整检验、脉冲分析等方法；此外，以往类似微观研究大多未能解决内生性问题，本文采用工具变量法构建IVTobit模型解决了因变量与自变量互为因果关系导致的内生性问题。
本文存在的不足之处：一是本文将艾瑞网收集的第三方支付市场交易规模作为衡量宏观第三方支付发展水平的指标，可能该指标不够具有代表性和全面性；二是在微观实证部分，由于数据限制，本文只利用了2013年的CHFS数据作为横截面数据，无法控制时间效应因素。
中国当前正处于降杠杆和贸易战之中，国内经济面临下行压力，而作为拉动经济的三驾马车之一的消费对于当前经济的拉动已然成为重中之重。现阶段居民消费问题不仅表现为总量水平偏低，而且暴露出消费结构不够合理等问题，制约相关产业经济扩大发展。2015年11月，基于新供给经济学理论，我国中央政府正式提出了和强调了“供给侧结构性改革”的方针政策，由此经济改革路线从需求导向逐渐转变成以有效供给为导向。有效供给的重要支撑来源于适当的消费引导和消费结构优化，因此消费供给侧改革是当前经济改革的重点。不断兴起的第三方支付如今在我国的非现金支付产业中占比逐年提升，对消费的促进作用也日渐凸显，这为进行消费供给侧改革提供了新方向。在此背景下，本文研究第三方支付对我国消费的影响对提升我国消费水平、促进消费升级具有理论和现实意义。
在本文第一章中，首先介绍了研究背景和研究意义；接着阐述了研究内容和思路，最后列出了本文创新点及不足之处。第二章是文献综述和相关理论梳理。本部分首先对第三方支付的概念作了定义，然后通过梳理第三方支付相关文献发现国内外研究主要集中在探索第三方支付的发展问题、与传统银行的关系、对货币政策的影响以和支付风险方面；接着对绝对收入假说、相对收入假说等消费基础理论进行了介绍。从总结的以往文献来看，鲜有实证直接研究第三方支付对我国消费的影响，因此本文以此为研究方向，拟丰富现有研究。
第三章是介绍发展现状与理论机制分析。本章首先阐述了第三方支付的支付流程、发展历程以及发展现状，接着介绍了第三方支付背景下我国消费的新特点。最后阐述了第三方支付对消费的理论作用机制，第三方支付平台主要通过消费需求端和供给端两个途径来影响居民消费和消费结构。
第四章是本文内容重点之一，即实证研究的第一部分。本章针对第三方支付与我国消费水平的关系研究，分别从宏观和微观角度建立了实证模型。从宏观层面，利用统计局数据和艾瑞咨询数据建立向量自回归（VAR）模型具体讨论第三方支付与消费水平之间的动态过程及贡献度等；接着在微观层面，利用中国家庭金融调查数据（CHFS）的22271个有效家庭全国样本数据建立Tobit和IVTobit模型研究了第三方支付对我国家庭总消费水平的影响程度。第五章是本文实证研究的第二部分。在消费升级背景下，为得到第三方支付与我国消费之间更深入的结论，本章进一步利用CHFS数据实证考察第三方支付对家庭消费结构影响的效应。第六章基于前文实证提出结论与建议。
本文运用宏观数据的协整检验结果显示，第三方支付发展水平、居民人均消费支出水平、居民人均可支配收入水平三者之间存在长期均衡的关系；脉冲响应结果显示，当第三方支付发展水平发生正的冲击后，居民人均消费在初期的促进作用并不明显，随后逐步上升并在第2期达到最高点后缓慢下降，在第6期后趋于收敛；由方差分解结果可知，第三方支付发展水平对居民人均消费支出水平的贡献率不断上升，最终保持在11.7%左右。
运用微观家庭数据研究的结果显示，第三方支付对家庭总消费水平的具有显著的正向影响，同时抑制了生存性消费支出占家庭总消费的比率，促进了享受性消费比率以及发展性消费比率。可见，第三方支付有助于我国消费结构的优化。此外，家庭总收入、家庭规模、社保状况、户主性别、户主年龄等大多数控制变量对家庭消费水平和消费结构也有不同程度的显著影响。
本文的创新点：
第一是研究对象具有创新性。从已有文献来看，针对新型支付对消费的研究受制于数据可靠性和数据获取难度等原因，在宏观和微观方面的相关研究才萌芽，且大多文献是针对消费心理行为的研究。本文是首次从全国和家庭层面来全面研究第三方支付对我国消费的影响，一是收集了第三方支付交易规模数据作为衡量第三方支付发展水平的指标，构建宏观研究模型；二是利用了CHFS的数据，该样本数量大且范围广，从而克服了以往研究中数据的局限性问题，从全国整体的角度对家庭消费进行多角度探索，实证结果更具代表性。
第二是指标选取的创新性。与之前针对家庭消费的研究相比，本文引入了新的指标加入模型当中，比如在控制变量方面，模型加入了社保状况、户主风险偏好和主观幸福感等变量。在因变量方面，本文根据恩格斯和马斯洛的理论将家庭消费结构清晰划分出生存性、享受性和发展性三个层次，试图全方位定量研究第三方支付是否促进了我国消费升级。
第三是研究方法具有创新性。在宏观实证部分建立了VAR模型，运用了协整检验、脉冲分析等方法；此外，以往类似微观研究大多未能解决内生性问题，本文采用工具变量法构建IVTobit模型解决了因变量与自变量互为因果关系导致的内生性问题。
本文存在的不足之处：一是本文将艾瑞网收集的第三方支付市场交易规模作为衡量宏观第三方支付发展水平的指标，可能该指标不够具有代表性和全面性；二是在微观实证部分，由于数据限制，本文只利用了2013年的CHFS数据作为横截面数据，无法控制时间效应因素。