富兰克林国海深化价值

来源 :投资与理财 | 被引量 : 0次 | 上传用户:cebianwo670
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
  产品点评:
  深化价值优中选优:富兰克林国海深化价值基金运用双层次价值发现模型进行股票选择。首先运用数量化的估值方法辨识上市公司的“初级价值”,并选取估值水平低于市场平均的价值型股票形成初级股票池;之后透过分析初级股票池中上市公司的盈利能力、资产质量、成长潜力等各项动态指标,发掘出目前价值低估、未来具有估值提升空间的股票,也就是在初级价值股票中进行价值精选、发掘上市公司的“深化价值”以形成次级股票池。
  该基金管理人认为具有核心竞争力、占据行业垄断地位、处于成长拐点或成长转型阶段的上市公司,往往能在价值重构的过程中获取估值溢价,深化投资价值。该基金通过深刻的价值挖掘,专注投资于此类价值深化上市公司的股票。
  
  费率水平:富兰克林国海深化价值的认、申购及赎回费率均采取阶梯式模式,认、申购费率随认购金额递减,赎回费率随持有期限递减。其管理费为1.5%(年),托管费为0.25%(年)。
  
  基金经理:
  张晓东,15年的投资经历。曾就职位于美国旧金山的纽堡(Newport)太平洋投资管理公司,创立并管理组堡大中华基金(股票),后担任香港阳光国际管理公司董事。创立并管理中信资本大中华基金,该基金为中信集团在海外发行的第一只股票型对冲基金。2004年10月加入国海富兰克林基金管理有限公司,目前任富兰克林国海弹性市值基金经理。
  
  基金公司:
  国海富兰克林基金公司成立于2004年11月,由国海证券有限责任公司和富兰克林邓普顿基金集团全资子公司坦伯顿国际股份有限公司共同出资组建。目前旗下共有3只开放式基金,管理总资产198.19亿元。其中富兰克林国海弹性市值是2007年净值增长前十名基金之一,全年收益率164.33%。截至今年5月6日,富兰克林国海弹性市值1年收益在145只股票型基金中名列第一。
其他文献
由中央财经大学、中国注册理财规划师协会、学习型中国促进会等联合主办,北京人间远景文化交流公司与《投资与理财》杂志社等共同举办的第二届学习型中国·投资理财论坛,于2008年5月10日到11日在北京国家行政学院成功举办。  继2007年6月成功举办首届学习型中国一投资理财论坛后,投资理财论坛已经成为国内投资理财领域内的专业重要学习交流平台。第二届论坛的举办,吸引了大量相关人士的眼球,汇集了海内外财经名
期刊
著名证券维权律师。复旦大学法学院毕业,法学硕士。1992年律师执业,现为上海新望闻达律师事务所合伙人、副主任。现任中国法学会商法研究会理事、上海市法学会金融法研究会副总干事兼秘书:长、上海律师协会证券与期货法律研究委员会副主任。  参与股市购并第一案“宝延事件”;代理东方电子、银广夏、嘉宝实业、郑百文、三九医药、科龙电器等证券民事赔偿共同诉讼案;代理基金银丰封转开案、基金丰和/泰和中期分红维权案、
期刊
华夏大盘以其明星基金的榜样光环与显而易见的多处违约,引起了笔者的关注。从表象来看,这集中反应了目前中国基金业对基金契约的“四个不”尴尬:  尴尬之一,发行人对契约不认真。很多发行人视招募说明书为书面文章,多由产品研究部门草草写作了事,根本没有契约意识。在现行的基金发行审批程序下,一些基金公司上报的契约材料甚至是几年前就做好的,而等到基金批准发行时,市场环境已经发生了很大变化,但由于诸多原因,基金公
期刊
4月份封闭式基金大比例分红如期兑现,让不少担心股市大跌后分红无法实现的投资人松了一口气。那么分红之后,封基近期还有戏吗?封基是否还值得投资?    分红在最后期限完成    在4月底之前,不少业内人士担心,封闭式基金的大比例分红恐怕无法实现。因为股市去年10月以来跌幅超出了所有人的预料,在净值损失巨大的情况下,封闭式基金有无可能拿出那么多现金来分红?  事实打破了人们的顾虑。尽管封闭式基金并没有准
期刊
读者来信:  尊敬的《投资与理财》杂志编辑:  你们好,我叫李莉莉,32岁,北京某网络公司管理人员。目前暂时单身,月收入16000元(税后),年终奖金3万元到6万元不等。 去年11月和12月,我分别购买了两处住房,一处88平米2居,目前市场价每平米9000元;另一处56平米1居,目前市场价每平米25000元。首付比例20℅,首付金额一个是12万元,一个是16万元,分别将在08年10月和12月交房,
期刊
产品点评★★★★  投资资源优势公司:国投瑞银稳健增长基金重点精选具有资源优势的优质上市公司股票进行投资。所谓资源,是指可以被用来创造社会财富的一切有形和无形的客观存在,包括有形资源、无形资源和人力资源。该基金从可作为持续竞争力来源的资源的四个特性——价值性、稀缺性、难以模仿性和难以替代性鉴别企业资源优势,并通过成本分析、有效性分析、企业家能力分析、企业文化分析和财务分析五个方面综合判断企业的资源
期刊
在美国的相关法律中有关投资公司利益冲突的防止和管制,基本上是由一系列条文禁止各种类型的不当交易构成,除非由证监会以个别命令或行政命令的方式允许(或豁免)这种交易。  在理论上,基金契约是由委托方提出,并在和受托方谈判确定后签订的。但中国现行的《基金法》中并没有对基金契约的制定提出明确可行的规定和限制。现实中所有的基金契约都是由基金管理人制定、并报“国务院证券监督管理机构核准”,而且都是格式化合同,
期刊
其一,内幕交易违约  其二,仓位违约  其三,投资品种违约  其四,申购方式违约  其五,资产配置违约  其六,交易方式违约  其七,业绩比较基准违约  基金违背契约规定的情况,在时下并不少见。简单归类,有以下几类:  其一,内幕交易违约:基金经理或公司其他知情人员利用工作便利和信息优势,在基金买入某只股票前提前建仓,在基金卖出某只股票前提前出货,利用公募基金获取不当收益,俗称“老鼠仓”。这种违约
期刊
产品点评:  双重保险技术:国泰金鹿保本增值基金成立于2006年4月28日,保本周期为两年,至今年4月28日已经圆满完成第一个保本周期的运作。截至今年4月28日,该基金成立以来净值增长率为51.97%,远远超过了业绩比较基准:2年期银行定期存款税后收益率,为投资者创造了良好的收益。  5月6日起,国泰金鹿保本增值基金(二期)将进行募集。作为国泰金鹿保本增值的延续,国泰金鹿保本增值基金(二期)将沿用
期刊
基金经理:  李志嘉,首都经济贸易大学经济学硕士,CFA。曾任职于长盛基金、招商基金,历任研究员、基金经理、投资副总监等职。具有10年证券行业从业经验。2005年8月加入景顺长城基金公司,现任投资副总监。    业绩回顾  景顺长城新兴成长成立于2006年6月28日。2008年一季度,该基金净值增长率为~21.63%,而同期业绩比较基准收益率为~24.55%,超过基准2.92个百分点。    20
期刊