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摘 要：信贷风险是商业银行在业务经营过程中所面临的主要风险之一，历来就是商业银行风险管理的重点对象。在经济全球化、金融一体化的背景下，我国商业银行的现代化和国际化进程正在不断加快，信贷业务与日俱增，使我国商业银行的风险管理水平面临着严峻的考验。我国商业银行的信贷风险管理水平还仅限于初级阶段，逐步建立起较完善的风险管理机制，保障信贷业务的健康发展，具有十分重要的意义。
关键词：商业银行;信贷风险;风险管理
一、信贷风险的内涵及影响因素
（一）信贷风险的内涵
信贷风险是商业银行受理贷款业务时面临的信用风险，包括信用违约风险和信用息差风险两大类型。信用违约风险是指在商业交易中由于交易一方违约，使交易另一方应得的预期现金流量的现值减少而遭受损失的风险。信用息差风险是指在商业交易中，交易一方信用质量的变化（包括违约）使交易另一方应得的现金流量的现值面临不确定的变化而带来的风险。在银行面临的所有信用风险中，信贷风险是一种狭义的信用风险，广义的信用风险还包括银行进行证券投资时所面临的信用风险，以及银行自身的信用风险等。
（二）影响信贷风险的因素
1、受信者经营状况、财务状况、利润水平的不确定性及信用等级状况的多变性。由于信贷市场的信息资源分布的不均匀性，银行与企业就同一信贷资产所认同的信息是不对称的。由于借款者自身经营不善、管理不严、作弊事件等突然发生而引发企业财务危机或企业破产的可能性，信息的不对称使得银行无法事先观测到，不能采取有效防范措旌来控制信贷风险。因此，借款企业违约，信贷风险产生。
2、宏观经济发展状况的不稳定性。如经济发展速度的快慢、产业的分布阶段及发展状况、经济总体环境的好坏，对银行贷款本息回收的难易程度都有影响，并由此影响到银行不良贷款水平的高低。经济发展状况将直接影响到企业所借贷款资金投向的安全回收，经营项目的失败最终将风险转嫁给商业银行。
3、自然社会经济生活中可变事件的不确定性。自然灾害、疾病、战争、外交、国家产业税收政策等的变化的不可预测性，也会导致银行信贷风险。对银行与企业来说，不可抗力事件的发生是无法避免的，由此产生的风险将影响信贷资金的安全。
4、经济变量变化的不规律性。利率、汇率、股票价格、通胀率、商品价格等因素的变动都直接或间接地影响到借款者的还款能力及还款金额的大小，并最终影响到银行面临的信贷风险的大小。
二、我国商业银行信贷风险的现状
经过30多年的改革开放和发展，我国已形成以四大国有商业银行为主，三家政策性银行，其他股份制商业银行、城市商业银行和农村信用社组成的银行体系。
（一）在商业银行改革方面
大型商业银行的改革步入正轨，四大商业银行中已经过资本重组并上市。一些股份制商业银行引入战略投资者，并积极准备在海外上市。筹集的资本金和公司治理结构的改变用于增强银行自身对信贷风险的抵御能力。类似改革己扩展到城市商业银行。
（二）在财务评级方面
我国商业银行信用评级起源较晚，发展也比较缓慢。传统评级的6C法是信用评级的传统模型，也是我国商业银行现行信用评级方法“打分法”的理论来源和基础。国际评级机构对四大国有银行平均财务实力评级具有上升趋势。
（三）在监管方面
中国银监会对资产质量的监管大大加强，要求银行报送贷款迁徙的有关数据，并对贷款分类真实性、偏离度进行检查。加强了对大客户的风险统计与披露，防止过度授信，并加强了对房地产贷款的监管。此外，积极提倡市场纪律，采取措施提高透明度。商业银行的资产负债数据、不良比率以及资产管理公司对不良贷款的处置进度等现在都是定期公布。
三、我国商业银行信贷风险管理存在的问题
（一）信贷风险度量方法落后
长期以来，我国商业银行受理贷款申请时候可以用来度量风险大小的方法陈旧，依然主要依靠传统的以定性为主的分析方法，贷款的发放根据表面上可以观察到的财务数据为基础，贷款依赖借款人的诚信品质为归还保障，忽视贷款本身存在的风险，担保的流动性、易变动性被授信银行忽视，等到还本付息出现困难时，银行赖以相信的担保品价值要么价值下降，要么不容易变现，给银行的信贷造成风险。
在我國信贷市场上，商业银行决定是否授信的标准以及用于监测风险变化的机制不够合理，使用的方法沿袭了以往以定性为主的特点，跟不上信贷市场外部环境变化和市场升级的需要。[4]随着信贷市场“脱媒”融资的出现，信贷市场上的竞争将日趋激烈，优质客户的分流和信贷市场整体客户质量下降，这对于信贷资金运用的安全性提出了更高的要求。
（二）信贷定价机制僵硬
商业银行信贷定价关系着银行最终的收益及盈利情况，可以说，信贷定价是商业银行的一道生命线。利率定价的核心在于银行价格政策的决策，其根本出发点在于业务或者产品的价格能够在覆盖银行各项成本的基础上实现银行既定的盈利目标。银行信贷资产作为一种风险资产，除要求获得无风险收益以外，还要求获得与风险对称的报酬，以此来弥补贷款损失的波动。
对于我国商业银行来说，信贷利润依旧是银行最为主要的利润来源，贷款利率的制定便成为商业银行信贷业务开展的关键。但目前的情况是，我国商业银行内部根据风险大小决定不同程度补偿的这种机制却没有建立，有些浮动范围无法弥补所承受的风险补偿;另外，基准利率的缺位使商业银行在确定风险补偿时没有根本的基础，最终依旧用主观的判断去替代最后的理性决策，使得利率的制定无法及时反映申贷企业的风险类型，从而在定价机制上抵御信贷风险。
四、加强我国商业银行信贷风险管理的对策
（一）逐步实现信贷风险量化管理
信贷风险的量化是我国商业银行加强信贷风险管理的一个不可或缺的环节。从量化风险的角度，我国银行应该尽快着手开发适合自身情况的信贷风险计量模型，使风险控制做到量化和动态化，使商业银行清楚地知道信贷资产所面临风险的大小及变化过程，便于及时采取有效措施进行管理。可以通过先部分试点，再大范围展开，要重点抓好企业真实财务数据的信息披露，加强监管，建立相关的法律法规来威慑上市公司造假，以防信贷风险度量模型失真而失去建立内部监控模型度量和管理信贷风险的意义。 （二）建立全社会范围内的征信体系
信贷风险的产生源于商业银行对受信企业的历史信用数据、项目效益、贷款用途及还款意愿等一系列因素缺乏足够的了解，即双方的信息了解程度是不一样的，为消除这样的信息不对等地位，减少信贷市场逆向选择和道德风险问题的出现，有必要在全社会范围内建立征信体系。设置全国范围内各项贷款的收益情况的历史资料数据库，并实现银行间资料共享，尽快掌握贷款收益率波动性的资料和贷款之间相关性的资料，必要时候可采取贷款企业股票收益率的相关数据来进行模拟。[6]同时，利用这些相关征信数据可以用来发展社会中介评级体系，还可以用来计算出单笔贷款之间的相关性，为构建最优贷款风险组合奠定良好的基础，以此保证信贷资产的分散化。
（三）完善商业银行内部管理机制
对于商业银行内部机制问题，我国商业银行现代化经营体制改革目标已经确立。在银行公司治理结构方面，要继续在现有的基础上引进战略投资者，引入现代治理机制，在银行股东和经营者之间建立分工明确的现代关系，要让银行经营者担负起银行信贷资产保值增值的责任。在内控制度方面，银行的审慎经营对于从源头上阻止信贷风险的产生无疑具有重要意义，要继续完善有关信贷方面的纪律与制度并坚决执行，使银行信贷业务受理制度化。在信贷定价机制方面，逐步推行贷款利率市场化，银行可以对不同的企业采用差别贷款利率，对信用等级高、经营状况好的优质企业可以给予较低利率。对于商业银行来说，应该不断尝试对贷款进行定价，并注意积累信贷资产违约率、风险暴露、收益率波动及价差变化等数据，总结贷款定价的经验，从而构建一个科学合理的信贷定价机制。
（四）实行信贷资产证券化
信贷资产证券化就是以证券形式出售信贷资产的结构性融资活动。在此结构下，商业银行作为发起机构，将挑选的信贷资产以信托方式交给受托机构，再由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以信贷资产所产生的现金流作为支付证券收益的保证。随着金融改革的深入和经验的不断积累，中介机构的发展壮大，信贷资产证券化的模式在增强信贷资产流动性和防范信贷风险方面将发挥越来越大的作用。
（五）贷款保险制度
借鉴西方商业银行存款保险制度的成功推行经验，贷款保险不但可以作为我国保险公司业务新险种的一种考虑，更是商业银行用来防范信贷风险的一道天然屏障，甚至于银行监管机构而言，贷款保险可以作为商业银行系统风险抵御的一种可行办法。作为商业银行管理风险办法的一种新型尝试，贷款保险制度确保了商业银行在付出一定保险费用的基础上保证信贷资本金的安全，可以让商业银行集中精力从整体角度来构建自身的最优信贷风险组合。
五、结束语
商业银行信贷风险已经成为商业银行管理的重要组成部分。随着我国金融市场的快速发展和商业银行风险意识的逐步增强，同时也因为商业银行面临的激烈的外部竞争和目益复杂的市场环境，商业银行对于信贷风险控制的重要性直接关系到自身的生存与发展。完善我国商业银行信贷风险管理对我国商业银行的发展具有十分重要的作用。
参考文献：
[1]王春峰.金融市场风险管理[M].天津：天津大学出版社，2011.
[2]杨学友，孟霞.现代商业银行信贷[M].北京：中国金融出版社，2017.
[3]宋良荣，宋乐然.商业银行财务实力评级研究[J].商业研究，2014，（14）：99-103.
[4]梁琪.商业银行信贷风险度量研究[M].北京：中国金融出版社，2015.
[5]陈世清.试论现代商业银行风险管理[J].国际金融研究，2017，（7）：25-32.
作者简介：
張尊悦（1993-），学历：本科，籍贯：江苏苏州，研究方向：金融学，单位：江苏银行苏州分行。
关键词：商业银行;信贷风险;风险管理
一、信贷风险的内涵及影响因素
（一）信贷风险的内涵
信贷风险是商业银行受理贷款业务时面临的信用风险，包括信用违约风险和信用息差风险两大类型。信用违约风险是指在商业交易中由于交易一方违约，使交易另一方应得的预期现金流量的现值减少而遭受损失的风险。信用息差风险是指在商业交易中，交易一方信用质量的变化（包括违约）使交易另一方应得的现金流量的现值面临不确定的变化而带来的风险。在银行面临的所有信用风险中，信贷风险是一种狭义的信用风险，广义的信用风险还包括银行进行证券投资时所面临的信用风险，以及银行自身的信用风险等。
（二）影响信贷风险的因素
1、受信者经营状况、财务状况、利润水平的不确定性及信用等级状况的多变性。由于信贷市场的信息资源分布的不均匀性，银行与企业就同一信贷资产所认同的信息是不对称的。由于借款者自身经营不善、管理不严、作弊事件等突然发生而引发企业财务危机或企业破产的可能性，信息的不对称使得银行无法事先观测到，不能采取有效防范措旌来控制信贷风险。因此，借款企业违约，信贷风险产生。
2、宏观经济发展状况的不稳定性。如经济发展速度的快慢、产业的分布阶段及发展状况、经济总体环境的好坏，对银行贷款本息回收的难易程度都有影响，并由此影响到银行不良贷款水平的高低。经济发展状况将直接影响到企业所借贷款资金投向的安全回收，经营项目的失败最终将风险转嫁给商业银行。
3、自然社会经济生活中可变事件的不确定性。自然灾害、疾病、战争、外交、国家产业税收政策等的变化的不可预测性，也会导致银行信贷风险。对银行与企业来说，不可抗力事件的发生是无法避免的，由此产生的风险将影响信贷资金的安全。
4、经济变量变化的不规律性。利率、汇率、股票价格、通胀率、商品价格等因素的变动都直接或间接地影响到借款者的还款能力及还款金额的大小，并最终影响到银行面临的信贷风险的大小。
二、我国商业银行信贷风险的现状
经过30多年的改革开放和发展，我国已形成以四大国有商业银行为主，三家政策性银行，其他股份制商业银行、城市商业银行和农村信用社组成的银行体系。
（一）在商业银行改革方面
大型商业银行的改革步入正轨，四大商业银行中已经过资本重组并上市。一些股份制商业银行引入战略投资者，并积极准备在海外上市。筹集的资本金和公司治理结构的改变用于增强银行自身对信贷风险的抵御能力。类似改革己扩展到城市商业银行。
（二）在财务评级方面
我国商业银行信用评级起源较晚，发展也比较缓慢。传统评级的6C法是信用评级的传统模型，也是我国商业银行现行信用评级方法“打分法”的理论来源和基础。国际评级机构对四大国有银行平均财务实力评级具有上升趋势。
（三）在监管方面
中国银监会对资产质量的监管大大加强，要求银行报送贷款迁徙的有关数据，并对贷款分类真实性、偏离度进行检查。加强了对大客户的风险统计与披露，防止过度授信，并加强了对房地产贷款的监管。此外，积极提倡市场纪律，采取措施提高透明度。商业银行的资产负债数据、不良比率以及资产管理公司对不良贷款的处置进度等现在都是定期公布。
三、我国商业银行信贷风险管理存在的问题
（一）信贷风险度量方法落后
长期以来，我国商业银行受理贷款申请时候可以用来度量风险大小的方法陈旧，依然主要依靠传统的以定性为主的分析方法，贷款的发放根据表面上可以观察到的财务数据为基础，贷款依赖借款人的诚信品质为归还保障，忽视贷款本身存在的风险，担保的流动性、易变动性被授信银行忽视，等到还本付息出现困难时，银行赖以相信的担保品价值要么价值下降，要么不容易变现，给银行的信贷造成风险。
在我國信贷市场上，商业银行决定是否授信的标准以及用于监测风险变化的机制不够合理，使用的方法沿袭了以往以定性为主的特点，跟不上信贷市场外部环境变化和市场升级的需要。[4]随着信贷市场“脱媒”融资的出现，信贷市场上的竞争将日趋激烈，优质客户的分流和信贷市场整体客户质量下降，这对于信贷资金运用的安全性提出了更高的要求。
（二）信贷定价机制僵硬
商业银行信贷定价关系着银行最终的收益及盈利情况，可以说，信贷定价是商业银行的一道生命线。利率定价的核心在于银行价格政策的决策，其根本出发点在于业务或者产品的价格能够在覆盖银行各项成本的基础上实现银行既定的盈利目标。银行信贷资产作为一种风险资产，除要求获得无风险收益以外，还要求获得与风险对称的报酬，以此来弥补贷款损失的波动。
对于我国商业银行来说，信贷利润依旧是银行最为主要的利润来源，贷款利率的制定便成为商业银行信贷业务开展的关键。但目前的情况是，我国商业银行内部根据风险大小决定不同程度补偿的这种机制却没有建立，有些浮动范围无法弥补所承受的风险补偿;另外，基准利率的缺位使商业银行在确定风险补偿时没有根本的基础，最终依旧用主观的判断去替代最后的理性决策，使得利率的制定无法及时反映申贷企业的风险类型，从而在定价机制上抵御信贷风险。
四、加强我国商业银行信贷风险管理的对策
（一）逐步实现信贷风险量化管理
信贷风险的量化是我国商业银行加强信贷风险管理的一个不可或缺的环节。从量化风险的角度，我国银行应该尽快着手开发适合自身情况的信贷风险计量模型，使风险控制做到量化和动态化，使商业银行清楚地知道信贷资产所面临风险的大小及变化过程，便于及时采取有效措施进行管理。可以通过先部分试点，再大范围展开，要重点抓好企业真实财务数据的信息披露，加强监管，建立相关的法律法规来威慑上市公司造假，以防信贷风险度量模型失真而失去建立内部监控模型度量和管理信贷风险的意义。 （二）建立全社会范围内的征信体系
信贷风险的产生源于商业银行对受信企业的历史信用数据、项目效益、贷款用途及还款意愿等一系列因素缺乏足够的了解，即双方的信息了解程度是不一样的，为消除这样的信息不对等地位，减少信贷市场逆向选择和道德风险问题的出现，有必要在全社会范围内建立征信体系。设置全国范围内各项贷款的收益情况的历史资料数据库，并实现银行间资料共享，尽快掌握贷款收益率波动性的资料和贷款之间相关性的资料，必要时候可采取贷款企业股票收益率的相关数据来进行模拟。[6]同时，利用这些相关征信数据可以用来发展社会中介评级体系，还可以用来计算出单笔贷款之间的相关性，为构建最优贷款风险组合奠定良好的基础，以此保证信贷资产的分散化。
（三）完善商业银行内部管理机制
对于商业银行内部机制问题，我国商业银行现代化经营体制改革目标已经确立。在银行公司治理结构方面，要继续在现有的基础上引进战略投资者，引入现代治理机制，在银行股东和经营者之间建立分工明确的现代关系，要让银行经营者担负起银行信贷资产保值增值的责任。在内控制度方面，银行的审慎经营对于从源头上阻止信贷风险的产生无疑具有重要意义，要继续完善有关信贷方面的纪律与制度并坚决执行，使银行信贷业务受理制度化。在信贷定价机制方面，逐步推行贷款利率市场化，银行可以对不同的企业采用差别贷款利率，对信用等级高、经营状况好的优质企业可以给予较低利率。对于商业银行来说，应该不断尝试对贷款进行定价，并注意积累信贷资产违约率、风险暴露、收益率波动及价差变化等数据，总结贷款定价的经验，从而构建一个科学合理的信贷定价机制。
（四）实行信贷资产证券化
信贷资产证券化就是以证券形式出售信贷资产的结构性融资活动。在此结构下，商业银行作为发起机构，将挑选的信贷资产以信托方式交给受托机构，再由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以信贷资产所产生的现金流作为支付证券收益的保证。随着金融改革的深入和经验的不断积累，中介机构的发展壮大，信贷资产证券化的模式在增强信贷资产流动性和防范信贷风险方面将发挥越来越大的作用。
（五）贷款保险制度
借鉴西方商业银行存款保险制度的成功推行经验，贷款保险不但可以作为我国保险公司业务新险种的一种考虑，更是商业银行用来防范信贷风险的一道天然屏障，甚至于银行监管机构而言，贷款保险可以作为商业银行系统风险抵御的一种可行办法。作为商业银行管理风险办法的一种新型尝试，贷款保险制度确保了商业银行在付出一定保险费用的基础上保证信贷资本金的安全，可以让商业银行集中精力从整体角度来构建自身的最优信贷风险组合。
五、结束语
商业银行信贷风险已经成为商业银行管理的重要组成部分。随着我国金融市场的快速发展和商业银行风险意识的逐步增强，同时也因为商业银行面临的激烈的外部竞争和目益复杂的市场环境，商业银行对于信贷风险控制的重要性直接关系到自身的生存与发展。完善我国商业银行信贷风险管理对我国商业银行的发展具有十分重要的作用。
参考文献：
[1]王春峰.金融市场风险管理[M].天津：天津大学出版社，2011.
[2]杨学友，孟霞.现代商业银行信贷[M].北京：中国金融出版社，2017.
[3]宋良荣，宋乐然.商业银行财务实力评级研究[J].商业研究，2014，（14）：99-103.
[4]梁琪.商业银行信贷风险度量研究[M].北京：中国金融出版社，2015.
[5]陈世清.试论现代商业银行风险管理[J].国际金融研究，2017，（7）：25-32.
作者简介：
張尊悦（1993-），学历：本科，籍贯：江苏苏州，研究方向：金融学，单位：江苏银行苏州分行。