农银汇理恒久增利VS浦银安盛优化收益

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  信用类债基,20%可投资新股
  
  
  产品点评★★★
  产品设计:农银汇理恒久增利基金主要投资于公司债、企业债和金融债等“信用类债券产品”。目前国内债券市场上,信用类债券相对较好的流动性和较高的收益率水平为该基金的运作提供了较好的前提条件。
  该基金债券类资产投资比例不低于基金资产的80%,在现阶段债市相对稳定的情况下,可进一步提高固定收益类资产的配置比例,减少一级市场新股申购数量和可转债的配置比重,力求在较低风险下获取稳健的固定收益。
  该基金同时采用“债券+新股”的投资方式。在未来A股市场逐步明朗时,可在合同规定范围内将股票类资产的配置比例最高调整到20%,通过增加一级市场所申购新股的持有时间和可转债比重,获取额外的投资收益。
  费率水平:该基金的认、申购及赎回费率均采取阶梯式模式,认购费率一般为0.6%,赎回费率随持有期限递减。其管理费为每年0.6%,托管费为每年0.2%。
  
  基金公司 ★
  农银汇理基金管理有限公司于2008年3月18日登记成立,目前公司旗下管理着1只股票型基金——农银成长。
  
  基金经理 ★★★
  陈加荣,8年证券业、基金业从业经历。历任中国平安保险(集团)股份有限公司投资管理中心债券研究员、交易员、本外币投资经理,国联安基金管理公司德盛小盘基金债券投资经理、基金经理助理,德盛稳健基金债券投资经理、基金经理助理。现任农银汇理基金管理有限公司固定收益投资负责人。
  
  股债配置稳健增利
  
  
  产品点评★★★
  产品设计:浦银安盛优化收益基金投资债券类资产的比例不低于基金资产的80%。尽管目前市场上债券收益率已经透支了人们对管理层降息的预期,市场短期内可能进入调整阶段,但基于对未来基准利率进入降息周期的基本判断,债券市场的发展仍面临较好机遇。该基金可以在现阶段通过提高债券类资产的配置比例来获取稳健的投资回报。
  在股票等权益类品种的投资上,该基金的投资比例在0至20%之间动态调整,并且以一级市场的新股申购为主要投资目标。在保证稳健投资、严格控制风险的基础上,当未来市场呈现转机时,可通过增加股票类资产的配置比例来把握权益类品种的投资机会。
  费率水平:该基金的认、申购及赎回费率均采取阶梯式模式,认购费率一般为0.6%,赎回费率随持有期限递减。其管理费为每年0.65%,托管费为每年0.2%。
  
  基金公司 ★
  浦银安盛基金管理有限公司成立于2007年8月28日,目前公司旗下管理着1只股票型基金——浦银价值。
  
  基金经理 ★★
  段福印,9年证券从业经历。曾先后任职于华夏证券公司和上海东新国际投资管理有限公司,从事债券发行、研究和宏观经济研究与固定收益组合管理工作。2007年4月加入浦银安盛基金管理公司,负责宏观经济研究与固定收益组合管理。
  (编写/卢延杰)
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