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编者按：
P2P全称peer to peer lending，通过互联网点对点的方式完成借贷连接。即，以第三方网站作为中介平台，借款人在平台发布借款需求，投资者通过投标的方式给予借款人贷款，中介平台收取一定服务费或管理费。当市场上有人缺少资金，希望融资，同时有人有闲置资金，期待通过出借资金而获利时，P2P就有了生存的基础。而目前我国较为严重的“金融压抑”，恰恰给了P2P茁壮成长的空间。房地产“进军”P2P也成为了一时无二的行业焦点。
近两年，随着国内网贷平台和成交量的翻番增长，P2P网贷行业开始涉足不同领域。从上市系的传统实业公司到联想等电商巨头，其涉足的领域包括烟花、物流等等。近期，P2P又盯上了房地产行业。
风口上的新兴行业，猪也能飞？
“这是个站在风口的新兴行业，有人说，就是猪也能飞”。
顾红艳对“安家贷”与行业未来信心笃定。2014年，她放弃了在开发商继续做营销总监的机会，来到这家初立的针对房地产行业的P2P公司，出任营销负责人。
P2P作为新概念横空出世后，房地产行业也迎来了实力雄厚的集团军一上市公司。上市公司跻身房地产P2P领域，“安家贷”显得尤为耀眼。
2014年11月17日晚，江苏地产家居网站三六五网（300295.SZ）宣告拟使用1.2亿元超募资金打造面向广大购房者及家装消费者的P2P互联网金融服务平台，投资金额刷新熊猫烟花（600599.SH）1亿元的纪录。
作为上市公司体内循环的全资子公司，“安家贷”拥有着看似优越的先天条件——资金实力雄厚，公信力强。
据顾红燕介绍，“安家贷”的运营准则可归纳为三点：与专业第三方风险评估机构合作；加强风险控制能力；杜绝资金池。
“我们设立一个安全闭环”。顾红艳口中的安全闭环即是“安家贷”的游戏规则。以主营业务“新居贷”为例：一，由第三方风险评估机构与“安家贷”公司共同筛选贷款人，将风险降至最低。二、发布借款信息，在官方网页上征集借款资金。三、收取占借款金额总数3%-5%不等的平台服务费。四、年化收益按时间区分8%-lO%不等。五、不为借贷方任意一方提供担保。
类似的运营模式在以上市公司为背景的房地产P2P公司中屡见不鲜。
记者掌握的一份资料显示：搜房网、搜狐、新浪、中国信贷、中国平安等大型上市公司皆先后成立了面向房地产行业的P2P金融平台。平台服务费在2%-5%不等。年化收益在2%-I7.5%不等。
部分公司甚至打出了“平台服务费全免”的旗号。据记者掌握的一份资料显示：以安家贷公司为例，其目前的平台用户已近万人。该司所释放的贷款产品已达数十笔，且均在20分钟内被用户迅速购买。
某位购买了“新居货”产品的用户表示：“我都来不及抢”。当问及其为何对“新居贷”业务充满信心时，这位用户表示：“我相信平台的公信力”。
这真的是风口么？猪真的能飞么？
顾红艳认为：“有需求就一定有市场，房地产P2P是一种普惠金融模式，只要运营得当，一定会有市场。我们懂房产，我们懂互联网，我们懂金融”。
2015年2月2日“安家贷”将触手伸向了资金规模更大的“开发商融资”项目。据三六五网公告显示：，安家贷公司正式投入商业化运营，首次推出规模化金融新产品“房开贷”，首期项目标的2000万元，半年期，年化收益约12%。
顾红艳为了这笔大单已经连续加班多日，每天工作16小时。
狂热与灾难齐飞
天下熙攘，皆为利往。面对商业蓝海P2P，“淘金者”们蜂拥而至的同时，平台坍塌，借款人卷款跑路事件亦纷至沓来。
P2P平台狂热生长的速率与问题率成正比。
2014年全年P2P网贷成交额达到3291亿元，各类P2P公司总数达1500余家。而倒闭、跑路、提现困难等各种的问题平台高达287家。这两个数字分别比2013年增长了268.83%及282.67%。
中国P2P网贷指数负责人胡尔义表示，P2P高风险平台主要集中在两类。第一类是“伪P2P”网贷公司，即无实体公司，无真实标的，专门诈骗投资者的钓鱼网站。投资者只要多多了解一些P2P网贷的常识完全可以规避。
第二类是平台自身融资。也就是说平台将投资者的资金筹集为自己所用，目的在于解决本公司的资金问题，这和P2P的定义是相悖的。
然而，问题不仅在资金实力薄弱、风险控制能力差、作局设陷的小型P2P公司得到井喷式爆发。类似的现象也出现在了行业大鳄身上。
以P2P行业龙头红岭创投为例。继去年爆发1亿坏账风波之后，近日，其再度被爆出现7000万坏账。借款方为开发商：安徽森海园林景观建设集团有限公司。
2015年2月7日下午，红岭创投在其官方网站发布声明，并称仍将为此次坏账兜底，承担本息兑付。
2月7日，红岭创投董事长周世平在红岭创投官方论坛发布帖子回应，证实借款方为安徽森海园林景观建设集团有限公司，并称：“去年森海园林的情况已经在贷后管理中发现，因有资产抵押及担保措施，该项目没有终极风险。红岭创投总公司及安徽分公司资产保全部门已经及时介入处理，并有广西某上市公司洽谈收购，应该可以顺利化解风险，同时红岭也在法院进行起诉进行确权。”
广东南方金融创新研究院高级研究员马志华分析表示，7000万虽然金额比较大，但对于红岭创投一年近240亿的规模来说并不算多。“而且这里必须明确，不良率并不代表损失率，这次这笔业务从透露出来的资料来看，和上次浆纸交易所1亿代偿是有本质不同的，上次是抵押物涉及重复抵押，而且案发后，抵押品已经全部被其他债权人提空。这次抵押品足值且产权清晰，最终变现也是时间问题，相信不会造成损失。” 迥然于马志华的乐观，财经观察网作者王磊认为，目前的部分P2P公司正在舍本逐末，动摇行业根基。
他在一篇题为《红岭P2P最大坏账错在理念》-文中表示：P2P存在的最大意义在于可以使用网络信息的优势，低成本收集和分析借款者的信用，即所谓“大数据”，而这是传统金融服务成本最高的部分。基于成本降低和更精确的利率定价，P2P平台能向投资者提供更高的利率，向借款者提供较低的利率。
然而，我国P2P发展过程中，从资金来源、风险控制、尽职调查、抵押担保，到投资资金提供等各个方面，都结合了大量的线下经营活动。其中原因一是线上信用数据积累需要漫长的时间，其二是线下开展业务速度快，效果好，平台可以很快发展壮大，甚至向银行、信托模式靠拢，发展大额贷款，追逐更高规模和利润。
贪婪的力量无与争锋，但红岭创投的案例给了那些想“玩大”的P2P平台一个警醒。P2P平台未来真正的核心竞争力是快捷、低门槛、用户规模积累和信用数据的收集，以及由此带来的风险识别和利率定价的准确度。
P2P平台的优势不在于和银行、信托等竞争大型贷款，而应该重视小额的、分散的，以P2P平台利用自身网络优势可以掌握信息的借款者，这就需要P2P平台回归线上，拒绝贪婪。
银率网分析师吴静淼表示： “P2P平台下反复出现各种问题，若要治本。恐怕最终还要靠监管的发力。约束平台资金隔离，一方面要监管部门出台法律法规，另一方面需要行业自律”。
“七年之痒”后，监管体制终成雏形
2007年，中国P2P行业的鼻祖——拍拍贷，正式上线，这标志着P2P网络借贷行业在中国的正式启航。
七年来，P2P行业依然没有被监管部门正式“认领”。
时间迈入2014年，监管层在沉默7年后突然发声。
2014年8月22日，银监会业务创新监管协作部副主任李志磊在2014年中国资产管理年会上再次给出了P2P监管的原则，此次共有六条。
第一，P2P机构应该是信息中介平台而非信用中介平台；第二，P2P公司要根据实际情况设立一定的门槛，而且一定是实缴资本而非注册资本或者没有到位的资金；第三，P2P平台必须是纯粹的、独立的中介，不能经手出借人和借款人的资金，这一资金可以交由银行托管；第四，出借人、借款人双方应当有明确的资金额度的限制；第五，特别强调对于专业人才的明确需求，包括有金融背景和互联网背景的专业人才；第六，严厉打击假冒P2P平台，这些平台不仅抹黑了整个行业而且造成了投资人的损失。
2015年1月20日下午，银监会宣布对机构进行调整。此次调整将27个部门拆分、重组为23个部门。有内部人士透露，此次将新增普惠金融部，涉及原银监会二部的小企业办、合作部的农村金融服务监管处、融资性担保部及新成立的小贷公司协会、网贷业务f指P2P）等。
相关人士在接受记者采访时表示，新框架将更好的促进各类银行业金融机构的稳健经营，公平竞争。新框架为P2P的发展提供了一定方向，再次透露出监管层对P2P发展方向的要求，明确P2P的服务对象。
钱多多CEO特别顾问对此表示，P2P在我国市场上一直被加以普惠金融的标签，高层人士曾在公开场合多次表明P2P的使命是更好的服务于实体经济，为解决中小微企业融资难、融资贵问题服务。此次，从监管层框架的改变中不难发现，P2P的服务对象很有可能是监管政策的重要一部分。对于P2P行业中没有按照监管层意志为实体经济服务的平台而言，监管政策可能是它们无法逾越的鸿沟
然而，胡尔义却认为，在中国，没必要妖魔化P2P。“回头去看看美国的金融史，信贷危机期间的美国倒闭近千家银行，次贷危机倒闭四五百家，银行都会跑路，更何况P2P机构？下一个阶段，违约会成为常态”。
“互联网金融”词汇·印象
P2P P2C 020 82C B2B C2C，如今的互联网时代，信息裂变爆炸，金融新名词亦是汗牛充栋。《南京楼市》准备了6个常见的新金融名词，并试图以最简明易懂的方式诠释之。
1 P2P
P2P是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民问小额借贷模式。P2P是“Peer-to-Peer”的简写，个人对个人的意思，P2P借贷指个人通过笫三方平台在收取一定服务费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。
2 020
020是一种微信二维码营销的概念，即Online To Offline，这样消费者可以用线上来筛选服务，还有成交可以在线上结算。该模式最重要的特点是：推广效果可查，每笔交易可跟踪。
3 B2C
B2C是Business-to-Customer的缩写，而其中文简称为“商对客”。“商对客”是电子商务的一种模式，直接面向消费者销售产品和服务。
4 B2B
B2B是指企业对企业之间的营销关系，它将企业内部网，通过B2B网站与客户紧密结合起来，通过网络的快速反应，为客户提供更好的服务。
5 C2C
C2C是个人与个人之间的电子商务。C2C即Customer（Consumer） toCustomer （Consumer）。C2C的意思就是个人与个人之间的电子商务。比如一个消费者有一台电脑，通过网络进行交易，把它出售给另外一个消费者，此种交易类型就称为C2C电子商务。
6 P2C
P2C即Production to Consumer简称为商品和顾客，产品从生产企业赢接送到消费者手中，中间没有任何的交易环节。是继B2B、B2C、C2C之后的又一个电子商务新概念。
P2P全称peer to peer lending，通过互联网点对点的方式完成借贷连接。即，以第三方网站作为中介平台，借款人在平台发布借款需求，投资者通过投标的方式给予借款人贷款，中介平台收取一定服务费或管理费。当市场上有人缺少资金，希望融资，同时有人有闲置资金，期待通过出借资金而获利时，P2P就有了生存的基础。而目前我国较为严重的“金融压抑”，恰恰给了P2P茁壮成长的空间。房地产“进军”P2P也成为了一时无二的行业焦点。
近两年，随着国内网贷平台和成交量的翻番增长，P2P网贷行业开始涉足不同领域。从上市系的传统实业公司到联想等电商巨头，其涉足的领域包括烟花、物流等等。近期，P2P又盯上了房地产行业。
风口上的新兴行业，猪也能飞？
“这是个站在风口的新兴行业，有人说，就是猪也能飞”。
顾红艳对“安家贷”与行业未来信心笃定。2014年，她放弃了在开发商继续做营销总监的机会，来到这家初立的针对房地产行业的P2P公司，出任营销负责人。
P2P作为新概念横空出世后，房地产行业也迎来了实力雄厚的集团军一上市公司。上市公司跻身房地产P2P领域，“安家贷”显得尤为耀眼。
2014年11月17日晚，江苏地产家居网站三六五网（300295.SZ）宣告拟使用1.2亿元超募资金打造面向广大购房者及家装消费者的P2P互联网金融服务平台，投资金额刷新熊猫烟花（600599.SH）1亿元的纪录。
作为上市公司体内循环的全资子公司，“安家贷”拥有着看似优越的先天条件——资金实力雄厚，公信力强。
据顾红燕介绍，“安家贷”的运营准则可归纳为三点：与专业第三方风险评估机构合作；加强风险控制能力；杜绝资金池。
“我们设立一个安全闭环”。顾红艳口中的安全闭环即是“安家贷”的游戏规则。以主营业务“新居贷”为例：一，由第三方风险评估机构与“安家贷”公司共同筛选贷款人，将风险降至最低。二、发布借款信息，在官方网页上征集借款资金。三、收取占借款金额总数3%-5%不等的平台服务费。四、年化收益按时间区分8%-lO%不等。五、不为借贷方任意一方提供担保。
类似的运营模式在以上市公司为背景的房地产P2P公司中屡见不鲜。
记者掌握的一份资料显示：搜房网、搜狐、新浪、中国信贷、中国平安等大型上市公司皆先后成立了面向房地产行业的P2P金融平台。平台服务费在2%-5%不等。年化收益在2%-I7.5%不等。
部分公司甚至打出了“平台服务费全免”的旗号。据记者掌握的一份资料显示：以安家贷公司为例，其目前的平台用户已近万人。该司所释放的贷款产品已达数十笔，且均在20分钟内被用户迅速购买。
某位购买了“新居货”产品的用户表示：“我都来不及抢”。当问及其为何对“新居贷”业务充满信心时，这位用户表示：“我相信平台的公信力”。
这真的是风口么？猪真的能飞么？
顾红艳认为：“有需求就一定有市场，房地产P2P是一种普惠金融模式，只要运营得当，一定会有市场。我们懂房产，我们懂互联网，我们懂金融”。
2015年2月2日“安家贷”将触手伸向了资金规模更大的“开发商融资”项目。据三六五网公告显示：，安家贷公司正式投入商业化运营，首次推出规模化金融新产品“房开贷”，首期项目标的2000万元，半年期，年化收益约12%。
顾红艳为了这笔大单已经连续加班多日，每天工作16小时。
狂热与灾难齐飞
天下熙攘，皆为利往。面对商业蓝海P2P，“淘金者”们蜂拥而至的同时，平台坍塌，借款人卷款跑路事件亦纷至沓来。
P2P平台狂热生长的速率与问题率成正比。
2014年全年P2P网贷成交额达到3291亿元，各类P2P公司总数达1500余家。而倒闭、跑路、提现困难等各种的问题平台高达287家。这两个数字分别比2013年增长了268.83%及282.67%。
中国P2P网贷指数负责人胡尔义表示，P2P高风险平台主要集中在两类。第一类是“伪P2P”网贷公司，即无实体公司，无真实标的，专门诈骗投资者的钓鱼网站。投资者只要多多了解一些P2P网贷的常识完全可以规避。
第二类是平台自身融资。也就是说平台将投资者的资金筹集为自己所用，目的在于解决本公司的资金问题，这和P2P的定义是相悖的。
然而，问题不仅在资金实力薄弱、风险控制能力差、作局设陷的小型P2P公司得到井喷式爆发。类似的现象也出现在了行业大鳄身上。
以P2P行业龙头红岭创投为例。继去年爆发1亿坏账风波之后，近日，其再度被爆出现7000万坏账。借款方为开发商：安徽森海园林景观建设集团有限公司。
2015年2月7日下午，红岭创投在其官方网站发布声明，并称仍将为此次坏账兜底，承担本息兑付。
2月7日，红岭创投董事长周世平在红岭创投官方论坛发布帖子回应，证实借款方为安徽森海园林景观建设集团有限公司，并称：“去年森海园林的情况已经在贷后管理中发现，因有资产抵押及担保措施，该项目没有终极风险。红岭创投总公司及安徽分公司资产保全部门已经及时介入处理，并有广西某上市公司洽谈收购，应该可以顺利化解风险，同时红岭也在法院进行起诉进行确权。”
广东南方金融创新研究院高级研究员马志华分析表示，7000万虽然金额比较大，但对于红岭创投一年近240亿的规模来说并不算多。“而且这里必须明确，不良率并不代表损失率，这次这笔业务从透露出来的资料来看，和上次浆纸交易所1亿代偿是有本质不同的，上次是抵押物涉及重复抵押，而且案发后，抵押品已经全部被其他债权人提空。这次抵押品足值且产权清晰，最终变现也是时间问题，相信不会造成损失。” 迥然于马志华的乐观，财经观察网作者王磊认为，目前的部分P2P公司正在舍本逐末，动摇行业根基。
他在一篇题为《红岭P2P最大坏账错在理念》-文中表示：P2P存在的最大意义在于可以使用网络信息的优势，低成本收集和分析借款者的信用，即所谓“大数据”，而这是传统金融服务成本最高的部分。基于成本降低和更精确的利率定价，P2P平台能向投资者提供更高的利率，向借款者提供较低的利率。
然而，我国P2P发展过程中，从资金来源、风险控制、尽职调查、抵押担保，到投资资金提供等各个方面，都结合了大量的线下经营活动。其中原因一是线上信用数据积累需要漫长的时间，其二是线下开展业务速度快，效果好，平台可以很快发展壮大，甚至向银行、信托模式靠拢，发展大额贷款，追逐更高规模和利润。
贪婪的力量无与争锋，但红岭创投的案例给了那些想“玩大”的P2P平台一个警醒。P2P平台未来真正的核心竞争力是快捷、低门槛、用户规模积累和信用数据的收集，以及由此带来的风险识别和利率定价的准确度。
P2P平台的优势不在于和银行、信托等竞争大型贷款，而应该重视小额的、分散的，以P2P平台利用自身网络优势可以掌握信息的借款者，这就需要P2P平台回归线上，拒绝贪婪。
银率网分析师吴静淼表示： “P2P平台下反复出现各种问题，若要治本。恐怕最终还要靠监管的发力。约束平台资金隔离，一方面要监管部门出台法律法规，另一方面需要行业自律”。
“七年之痒”后，监管体制终成雏形
2007年，中国P2P行业的鼻祖——拍拍贷，正式上线，这标志着P2P网络借贷行业在中国的正式启航。
七年来，P2P行业依然没有被监管部门正式“认领”。
时间迈入2014年，监管层在沉默7年后突然发声。
2014年8月22日，银监会业务创新监管协作部副主任李志磊在2014年中国资产管理年会上再次给出了P2P监管的原则，此次共有六条。
第一，P2P机构应该是信息中介平台而非信用中介平台；第二，P2P公司要根据实际情况设立一定的门槛，而且一定是实缴资本而非注册资本或者没有到位的资金；第三，P2P平台必须是纯粹的、独立的中介，不能经手出借人和借款人的资金，这一资金可以交由银行托管；第四，出借人、借款人双方应当有明确的资金额度的限制；第五，特别强调对于专业人才的明确需求，包括有金融背景和互联网背景的专业人才；第六，严厉打击假冒P2P平台，这些平台不仅抹黑了整个行业而且造成了投资人的损失。
2015年1月20日下午，银监会宣布对机构进行调整。此次调整将27个部门拆分、重组为23个部门。有内部人士透露，此次将新增普惠金融部，涉及原银监会二部的小企业办、合作部的农村金融服务监管处、融资性担保部及新成立的小贷公司协会、网贷业务f指P2P）等。
相关人士在接受记者采访时表示，新框架将更好的促进各类银行业金融机构的稳健经营，公平竞争。新框架为P2P的发展提供了一定方向，再次透露出监管层对P2P发展方向的要求，明确P2P的服务对象。
钱多多CEO特别顾问对此表示，P2P在我国市场上一直被加以普惠金融的标签，高层人士曾在公开场合多次表明P2P的使命是更好的服务于实体经济，为解决中小微企业融资难、融资贵问题服务。此次，从监管层框架的改变中不难发现，P2P的服务对象很有可能是监管政策的重要一部分。对于P2P行业中没有按照监管层意志为实体经济服务的平台而言，监管政策可能是它们无法逾越的鸿沟
然而，胡尔义却认为，在中国，没必要妖魔化P2P。“回头去看看美国的金融史，信贷危机期间的美国倒闭近千家银行，次贷危机倒闭四五百家，银行都会跑路，更何况P2P机构？下一个阶段，违约会成为常态”。
“互联网金融”词汇·印象
P2P P2C 020 82C B2B C2C，如今的互联网时代，信息裂变爆炸，金融新名词亦是汗牛充栋。《南京楼市》准备了6个常见的新金融名词，并试图以最简明易懂的方式诠释之。
1 P2P
P2P是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民问小额借贷模式。P2P是“Peer-to-Peer”的简写，个人对个人的意思，P2P借贷指个人通过笫三方平台在收取一定服务费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。
2 020
020是一种微信二维码营销的概念，即Online To Offline，这样消费者可以用线上来筛选服务，还有成交可以在线上结算。该模式最重要的特点是：推广效果可查，每笔交易可跟踪。
3 B2C
B2C是Business-to-Customer的缩写，而其中文简称为“商对客”。“商对客”是电子商务的一种模式，直接面向消费者销售产品和服务。
4 B2B
B2B是指企业对企业之间的营销关系，它将企业内部网，通过B2B网站与客户紧密结合起来，通过网络的快速反应，为客户提供更好的服务。
5 C2C
C2C是个人与个人之间的电子商务。C2C即Customer（Consumer） toCustomer （Consumer）。C2C的意思就是个人与个人之间的电子商务。比如一个消费者有一台电脑，通过网络进行交易，把它出售给另外一个消费者，此种交易类型就称为C2C电子商务。
6 P2C
P2C即Production to Consumer简称为商品和顾客，产品从生产企业赢接送到消费者手中，中间没有任何的交易环节。是继B2B、B2C、C2C之后的又一个电子商务新概念。