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摘 要：十九大报告中提出，“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，让全体人民住有所居。”住房租赁市场的发展需要大量资金支持，且其收益的变现周期长，因此迫切需要金融支持。然而，由于多种原因制约了我国住房租赁市场目前发展不够规范，导致了金融对其支持面临许多挑战和困难，这又制约了该市场的进一步发展。因而，金融如何支持住房租赁市场健康发展是当下迫切需要解决的课题。
关键词：住房租赁；金融支持；平台建设
我國住房租赁市场需求巨大，发展前景广阔，住房租赁市场的良好发展，离不开金融的有力支持。然而，目前我国住房租赁市场乱象丛生，近期租房价格过快上涨、多家长租公寓公司经营出现问题，尤其是杭州市一家名为鼎家网络科技有限公司的长租公寓公司宣布破产引发的一系列债权债务纠纷，再次牵引了人们对房地产市场的敏感神经，引发了人们对金融如何支持我国住房租赁市场健康发展的探讨。
一、 我国住房租赁市场需求巨大
（一） 高房价背景下，租房刚需进一步加大
高房价叠加相关的房贷政策收紧，购买首套房首付最低两成提高到三成，加上近来在银行连续9次上调首套房贷利率，不管是首付款还是偿还购房贷款，对购房者来说压力都增加了不少。而在有些城市开发商卖房都已经开始要求五成首付或者八成首付了，在这种情况之下之前有购房需求的刚需者只能观望，甚至短期之内也基本不会再次考虑卖房。专家也表示，如今还没有买房子的人群短期难以承受买房压力了，只能靠国家的保障性住房建设来改变，显然一时半会儿这一举措难以满足刚需，那么短期之内买不起房的人更多的选择就是租房居住。
（二）人口迁徙规模大，租房需求强烈
当前，我国城镇流动人口规模已达2.5亿，占全国总人口的 18%，其中超过80%为农业转移人口。按照《国家新型城镇化规划》的进程，至2020年，我国继续向沿海、沿江、沿主要交通线地区聚集的流动人口仍有2亿以上。流动人口呈现出长期居留意愿强烈的特征。总体来看，流动人口在流入地平均居住年限接近5年，其终身居留的意愿明显，终身居留的态势已然显现。最新的区域性调查显示，部分流动人口明确表示不再回老家，年老后会在流入地“定居”。以往流动人口年轻时出来打工、中老年后回老家生活的模式正在被打破。
（三）目前市场规模小，未来发展前景广阔
与美国、德国、日本等发达国家相比，我国的租赁市场还存在巨大的发展空间。据统计，我国目前房地产租赁市场年租金规模在万亿元左右，仅为房屋销售规模的7%左右，而美国、英国则高达31.97%和41.35%。据链家研究院预测，2030年，房地产租赁市场租金交易额将高达4.6万亿元，租赁人口规模将高达2.7亿人。以深圳为例，2017年末，赁用房市场缺口就有十几万套，租赁用房的市场供给还远远不足，一个庞大的租赁市场有待开发。
二、 我国金融支持住房租赁市场存在的问题
住房租赁是一个过程较为复杂、产业链较长的行业，包括前期开发、建成运营、租后管理及融资等，因而住房租赁行业对金融支持有较大的需求，但目前我国金融支持住房租赁市场存在着诸多问题。
（一）住房租赁市场租赁市场服务专业化、品牌化程度不高导致难以符合银行信贷门槛
由于缺乏成熟的盈利模式，导致租赁市场缺乏专营租赁企业，市场规模小，市场品牌优势不明显，整个市场供给主体以散户状态为主。表示据不完全统计，截至2018年7月末我国出租房约有1亿套，其中近9千万套为个人出租，机构化率不足10%，而美国和日本高达30%和80%。分散经营的个体房东自身对金融的支持需求并不强烈，而租赁机构中大多难以满足银行传统的贷款门槛。
（二）住房租赁市场盈利前景不足，导致金融支持动力不足
与房地产销售相比，租赁业务投资大、资金周转慢、回收期长，住房租赁效益不高，接受调查的房地产企业表示，目前银行基准利率4.9%，如果按上浮10%计算，则贷款利率为5.34%，如果用贷款建成公寓出租，则回报率不高于1.5%，远低房地产出售回报。比如若剔除政策性人才住房面积，深圳市首宗“只租不售”地块实际的楼面用地价格达 1.93 万元/平方米；北京市开发商100%自持的地块中，楼面用地价格甚至高达两三万，如按目前的租金水平来估算，预期收益率非常低。住房租赁资金回笼速度慢、回报率低，传统金融机构对信贷投放持谨慎态度。
（ 三） 金融支持住房租赁有限
目前由于我国住房租赁市场尚未形成规模经济，以分散经营为主，主要通过消费信贷、个人储蓄或者民间借贷等方式来满足资金需求，而廉租房与公租房的建设主要依赖财政资金和政策性金融机构贷款。在供给侧结构性改革，“降杠杆”的背景下，住房租赁企业类债券发行规模均较小，ABS也刚起步。目前我国25家上市银行中，只有建行介入对住房租赁市场的支持以为，其他银行机构介入尚少。
（四）监管缺失导致租房金融野蛮创新
近期，自如、蛋壳、鼎家等多家长租公寓公司经营出现问题已经租赁市场房价哄抬，引起人们对“金融+长租公寓模式”的关注。以杭州一家名为鼎家网络科技有限公司（以下简称“鼎家”）的长租公寓公司的经营模式为例，租客交租房时，鼎家许诺缴纳房租的方式为租客“押一付一”，而实际上却让租客在完全不知情的情况下使用了网络借贷。租户们通过一个名为“51返呗（现更名为“爱上街”）的APP”网贷平台一次性把租金付给了这家公司，再每月返还给网贷平台相应的金额。也就是说，租户和这家公司签的并不是租赁合同，而是贷款合同，租客以个人信用做担保，获取银行等金融一年的租金贷款，网贷公司（或银行）一次性全给返回给中介；租客都是每月还钱，而5.8%的“服务费”，实际上是利息。这种方式带来两种后果。
一是租赁中介破产，租户不仅拿不到预先支付的租房押金，却依然要每月按时还款，而房东也未收到租赁中介应给的后续租金，一些房东已经准备收回出租房源，引发了租客和房东之间的纠纷。二是鼎家的经营模式本质是利用租客的信用，给自己提供扩张资金，拿到租客一次性支付一年的租金之后，并不会一下全给房东，而是按季度给，剩下的钱全在自己手里，然后再利用这笔资金，不惜一切代价争抢房源，再通过资产证券化（ABS）到市场上募集资金，通过哄抬房租争抢房源，获取区域垄断地位，最后导致房租暴涨！目前，许多其他中介机构也采用这种模式作为支付方式，相关业内人士认为“长租公寓爆仓，一定比P2爆雷更厉害”。 三、 关于金融支持住房租赁市场发展的相关对策建议
（一）出台鼓励优惠扶持政策，培育和引进租赁服务专业化机构
通过出台土地、金融、税收等一系列政策鼓励培育租赁服务专业化机构。一是给予利息方面的补贴。比如长期持有租赁住房的开发企业和住房租赁机构，政府给予贷款利息部分补贴，鼓励和允许通过基金、信托、企业债券等方式从市场上募集建设资金。二是税收优惠。比如推动政府在税收上，对依法登记备案的住房租赁企业、机构、个人在房產税、营业税等方面给予适度优惠，进而增加可租房源供应，调节住房租赁市场供求关系。三是土地优惠。为更好地促进租赁市场发展机构化、专业化，政府应通过土地管理、土地交易环节税收政策调整，让更多的住房租赁机构能够通过合理的可承担的成本获得房屋或土地用于经营，以实现合理的预期收益，提供比散租更为优质和专业租赁服务，吸引更多的专业化机构入驻住房租赁市场。另外，进一步盘活存量土地，多方式增加租赁住房建设用地的有效供应；引导和鼓励开发商出租库存的商品住房，租售并举，在规划建设、用地政策上进一步加大扶持力度。
（二）创新租赁住房运营模式，增加可租房源供给
进一步编制我国《2017-2020年住房建设规划》，积极创新租赁住房运营模式，建立、整合国有企业作为安居运营机构，着力打造特色安居运营模式。从长远看，住房租赁市场规范健康发展将改变长期以来我国以售为主的住房供应模式，促进住房回归“居住属性”，构建以人才住房、商品住房和保障性住房等实物房源为有效供应，以培育和发展住房租赁市场、积极推进去库存为重点的住房建设体系。各地结合自身实际制定优惠政策，增加住房租赁供给。
（三）引导金融机构创新业务模式，有效链接住房租赁市场金融需求
我国住房租赁市场在发展的过程中供应主体将会越来越多样化，各种专、兼营住房租赁经营企业会陆续入驻市场。金融机构应根据这些企业的运行特点和盈利模式，不断创新金融产品和服务，进而有效支持住房租赁市场发展。大力发挥金融信贷产品和服务对住房租赁市场的支持和引领作用，鼓励金融机构在获得金融支持准入门槛、开展业务流程、获取信贷授信、增加信贷资源、丰富信贷产品及提升风险容忍度等方面加强探索和创新，适时先行先试，鼓励金融机构在符合国家相关法律、法规及风险可控的前提下，加大对住房租赁市场的金融支持。尤其要运用与发挥好开发性金融机构“融资+融智”优势，优先选择与国有住房租赁机构或转型后的平台公司开展业务合作，通过直接融资与间接融资相结合、短期融资与中长期融资相配套的方式，不断创新市场化运作。采用PPP等融资模式，加快REITs、创投债、融资租赁、ABS等创新产品的研究，进一步丰富和拓宽住房租赁企业的融资渠道。同时，进一步完善REITs退出机制。鼓励商业银行试点发放集体用地抵押贷款，支持专业化住宅租赁机构发行企业债券，实施租约证券化，逐步扩大住宅REITs试点，为租赁机构提供更灵活的融资方式和退出机制，加速机构化趋势，推动租赁市场规范化建设。同时，地方政府设立住房租赁信贷专项风险补偿基金，合理分散金融机构信贷风险。另外，对于金融机构在住房租赁方面获得的收益，在税收上给予一些减免优惠。
（四）细分住房租赁市场需求主体，有针对性提供金融支持
金融机构助力住房租赁业务，从需求主体来划分，可分为政府主管部门、租赁企业、租户等三方的需求，需要有针对性对不同的需求主体提供适合的金融产品和服务。政府部门方面，金融机构应助力政府部门加强与发挥对住房租赁市场的规范与管理作用。如协助其加快建设资金监管平台，要求租赁企业设立租房资金监管专户，并依据相应监管要求，提供全流程押金的存入、转出业务，以确保租赁双方交易的安全性。二是对于各类租赁企业，可以通过提供信贷融资等资金支持，解决包括国有企业、一般民营企业和村镇集体经济组织等的融资需求。三是对于普通租客，要细分不同群体，提供多样化金融产品服务。如公积金提取、融资产品、支付结算、信托保险等。
（五）加快住房租赁平台建设
专业化的住房租赁平台有利于在客户信用审核、账户结算、资金监管、住房租赁企业及个人客户金融需求方面，提供更高效便捷的服务。与购房市场客户相比，租赁市场客户信用资质相对低，且缺乏有效抵押。因此要做好租赁征信平台的搭建，一方面有利于金融机构对业主及租户信息进行筛选，以有效规避违约可能带来的损失。另一方面，住房租赁平台应具备提供租赁房源登记、发布、审核、交易、监管等多种功能服务，并在试点住房租赁建设、金融产品创新等方面深化合作，逐步实现“政府主导、银行融资、社会参与、合作共赢”。
（六）做好风险防范和风险监管
由于与购房市场客户相比，租赁市场客户信用资质相对低，且缺乏有效抵押，因而与个人住房抵押贷款匹配的风险策略不同，租赁贷款业务要更加依赖基于人的、实时跟进的风控手段，金融机构需做好租赁业务的风险防范。另外，在业务发展不确定的早期尝试阶段，可以考虑成立专门的子公司独立运营以隔离风险。金融支持能够促进住房租赁市场的发展，但是金融的过度创新和野蛮生长，将带来巨大的风险。因而，住房租赁的金融创新应探索与监管并重。
参考文献：
[1]国务院办公厅.关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见[EB /OL].http：/ /wwwxinhuanet.com /politics /2016 - 06 /03 /c_1118987679.htm.
[2]张毅.商业银行支持新时期住房租赁市场发展研究[J].金融纵横，2017，（11） ： 14 - 20.
[3]邵林.我国住房租赁市场金融支持问题解决及国际借鉴[J].理论探讨 ，2018，（03） ：115 -119.
[4]王静文.住房租赁市场发展与金融支持[J].中国金融，2018，（05） ：33 -34.
作者简介：吴玲（1981-），女，汉族，海南乐东，中国人民银行三亚市中心支行经济师硕士研究生。
关键词：住房租赁；金融支持；平台建设
我國住房租赁市场需求巨大，发展前景广阔，住房租赁市场的良好发展，离不开金融的有力支持。然而，目前我国住房租赁市场乱象丛生，近期租房价格过快上涨、多家长租公寓公司经营出现问题，尤其是杭州市一家名为鼎家网络科技有限公司的长租公寓公司宣布破产引发的一系列债权债务纠纷，再次牵引了人们对房地产市场的敏感神经，引发了人们对金融如何支持我国住房租赁市场健康发展的探讨。
一、 我国住房租赁市场需求巨大
（一） 高房价背景下，租房刚需进一步加大
高房价叠加相关的房贷政策收紧，购买首套房首付最低两成提高到三成，加上近来在银行连续9次上调首套房贷利率，不管是首付款还是偿还购房贷款，对购房者来说压力都增加了不少。而在有些城市开发商卖房都已经开始要求五成首付或者八成首付了，在这种情况之下之前有购房需求的刚需者只能观望，甚至短期之内也基本不会再次考虑卖房。专家也表示，如今还没有买房子的人群短期难以承受买房压力了，只能靠国家的保障性住房建设来改变，显然一时半会儿这一举措难以满足刚需，那么短期之内买不起房的人更多的选择就是租房居住。
（二）人口迁徙规模大，租房需求强烈
当前，我国城镇流动人口规模已达2.5亿，占全国总人口的 18%，其中超过80%为农业转移人口。按照《国家新型城镇化规划》的进程，至2020年，我国继续向沿海、沿江、沿主要交通线地区聚集的流动人口仍有2亿以上。流动人口呈现出长期居留意愿强烈的特征。总体来看，流动人口在流入地平均居住年限接近5年，其终身居留的意愿明显，终身居留的态势已然显现。最新的区域性调查显示，部分流动人口明确表示不再回老家，年老后会在流入地“定居”。以往流动人口年轻时出来打工、中老年后回老家生活的模式正在被打破。
（三）目前市场规模小，未来发展前景广阔
与美国、德国、日本等发达国家相比，我国的租赁市场还存在巨大的发展空间。据统计，我国目前房地产租赁市场年租金规模在万亿元左右，仅为房屋销售规模的7%左右，而美国、英国则高达31.97%和41.35%。据链家研究院预测，2030年，房地产租赁市场租金交易额将高达4.6万亿元，租赁人口规模将高达2.7亿人。以深圳为例，2017年末，赁用房市场缺口就有十几万套，租赁用房的市场供给还远远不足，一个庞大的租赁市场有待开发。
二、 我国金融支持住房租赁市场存在的问题
住房租赁是一个过程较为复杂、产业链较长的行业，包括前期开发、建成运营、租后管理及融资等，因而住房租赁行业对金融支持有较大的需求，但目前我国金融支持住房租赁市场存在着诸多问题。
（一）住房租赁市场租赁市场服务专业化、品牌化程度不高导致难以符合银行信贷门槛
由于缺乏成熟的盈利模式，导致租赁市场缺乏专营租赁企业，市场规模小，市场品牌优势不明显，整个市场供给主体以散户状态为主。表示据不完全统计，截至2018年7月末我国出租房约有1亿套，其中近9千万套为个人出租，机构化率不足10%，而美国和日本高达30%和80%。分散经营的个体房东自身对金融的支持需求并不强烈，而租赁机构中大多难以满足银行传统的贷款门槛。
（二）住房租赁市场盈利前景不足，导致金融支持动力不足
与房地产销售相比，租赁业务投资大、资金周转慢、回收期长，住房租赁效益不高，接受调查的房地产企业表示，目前银行基准利率4.9%，如果按上浮10%计算，则贷款利率为5.34%，如果用贷款建成公寓出租，则回报率不高于1.5%，远低房地产出售回报。比如若剔除政策性人才住房面积，深圳市首宗“只租不售”地块实际的楼面用地价格达 1.93 万元/平方米；北京市开发商100%自持的地块中，楼面用地价格甚至高达两三万，如按目前的租金水平来估算，预期收益率非常低。住房租赁资金回笼速度慢、回报率低，传统金融机构对信贷投放持谨慎态度。
（ 三） 金融支持住房租赁有限
目前由于我国住房租赁市场尚未形成规模经济，以分散经营为主，主要通过消费信贷、个人储蓄或者民间借贷等方式来满足资金需求，而廉租房与公租房的建设主要依赖财政资金和政策性金融机构贷款。在供给侧结构性改革，“降杠杆”的背景下，住房租赁企业类债券发行规模均较小，ABS也刚起步。目前我国25家上市银行中，只有建行介入对住房租赁市场的支持以为，其他银行机构介入尚少。
（四）监管缺失导致租房金融野蛮创新
近期，自如、蛋壳、鼎家等多家长租公寓公司经营出现问题已经租赁市场房价哄抬，引起人们对“金融+长租公寓模式”的关注。以杭州一家名为鼎家网络科技有限公司（以下简称“鼎家”）的长租公寓公司的经营模式为例，租客交租房时，鼎家许诺缴纳房租的方式为租客“押一付一”，而实际上却让租客在完全不知情的情况下使用了网络借贷。租户们通过一个名为“51返呗（现更名为“爱上街”）的APP”网贷平台一次性把租金付给了这家公司，再每月返还给网贷平台相应的金额。也就是说，租户和这家公司签的并不是租赁合同，而是贷款合同，租客以个人信用做担保，获取银行等金融一年的租金贷款，网贷公司（或银行）一次性全给返回给中介；租客都是每月还钱，而5.8%的“服务费”，实际上是利息。这种方式带来两种后果。
一是租赁中介破产，租户不仅拿不到预先支付的租房押金，却依然要每月按时还款，而房东也未收到租赁中介应给的后续租金，一些房东已经准备收回出租房源，引发了租客和房东之间的纠纷。二是鼎家的经营模式本质是利用租客的信用，给自己提供扩张资金，拿到租客一次性支付一年的租金之后，并不会一下全给房东，而是按季度给，剩下的钱全在自己手里，然后再利用这笔资金，不惜一切代价争抢房源，再通过资产证券化（ABS）到市场上募集资金，通过哄抬房租争抢房源，获取区域垄断地位，最后导致房租暴涨！目前，许多其他中介机构也采用这种模式作为支付方式，相关业内人士认为“长租公寓爆仓，一定比P2爆雷更厉害”。 三、 关于金融支持住房租赁市场发展的相关对策建议
（一）出台鼓励优惠扶持政策，培育和引进租赁服务专业化机构
通过出台土地、金融、税收等一系列政策鼓励培育租赁服务专业化机构。一是给予利息方面的补贴。比如长期持有租赁住房的开发企业和住房租赁机构，政府给予贷款利息部分补贴，鼓励和允许通过基金、信托、企业债券等方式从市场上募集建设资金。二是税收优惠。比如推动政府在税收上，对依法登记备案的住房租赁企业、机构、个人在房產税、营业税等方面给予适度优惠，进而增加可租房源供应，调节住房租赁市场供求关系。三是土地优惠。为更好地促进租赁市场发展机构化、专业化，政府应通过土地管理、土地交易环节税收政策调整，让更多的住房租赁机构能够通过合理的可承担的成本获得房屋或土地用于经营，以实现合理的预期收益，提供比散租更为优质和专业租赁服务，吸引更多的专业化机构入驻住房租赁市场。另外，进一步盘活存量土地，多方式增加租赁住房建设用地的有效供应；引导和鼓励开发商出租库存的商品住房，租售并举，在规划建设、用地政策上进一步加大扶持力度。
（二）创新租赁住房运营模式，增加可租房源供给
进一步编制我国《2017-2020年住房建设规划》，积极创新租赁住房运营模式，建立、整合国有企业作为安居运营机构，着力打造特色安居运营模式。从长远看，住房租赁市场规范健康发展将改变长期以来我国以售为主的住房供应模式，促进住房回归“居住属性”，构建以人才住房、商品住房和保障性住房等实物房源为有效供应，以培育和发展住房租赁市场、积极推进去库存为重点的住房建设体系。各地结合自身实际制定优惠政策，增加住房租赁供给。
（三）引导金融机构创新业务模式，有效链接住房租赁市场金融需求
我国住房租赁市场在发展的过程中供应主体将会越来越多样化，各种专、兼营住房租赁经营企业会陆续入驻市场。金融机构应根据这些企业的运行特点和盈利模式，不断创新金融产品和服务，进而有效支持住房租赁市场发展。大力发挥金融信贷产品和服务对住房租赁市场的支持和引领作用，鼓励金融机构在获得金融支持准入门槛、开展业务流程、获取信贷授信、增加信贷资源、丰富信贷产品及提升风险容忍度等方面加强探索和创新，适时先行先试，鼓励金融机构在符合国家相关法律、法规及风险可控的前提下，加大对住房租赁市场的金融支持。尤其要运用与发挥好开发性金融机构“融资+融智”优势，优先选择与国有住房租赁机构或转型后的平台公司开展业务合作，通过直接融资与间接融资相结合、短期融资与中长期融资相配套的方式，不断创新市场化运作。采用PPP等融资模式，加快REITs、创投债、融资租赁、ABS等创新产品的研究，进一步丰富和拓宽住房租赁企业的融资渠道。同时，进一步完善REITs退出机制。鼓励商业银行试点发放集体用地抵押贷款，支持专业化住宅租赁机构发行企业债券，实施租约证券化，逐步扩大住宅REITs试点，为租赁机构提供更灵活的融资方式和退出机制，加速机构化趋势，推动租赁市场规范化建设。同时，地方政府设立住房租赁信贷专项风险补偿基金，合理分散金融机构信贷风险。另外，对于金融机构在住房租赁方面获得的收益，在税收上给予一些减免优惠。
（四）细分住房租赁市场需求主体，有针对性提供金融支持
金融机构助力住房租赁业务，从需求主体来划分，可分为政府主管部门、租赁企业、租户等三方的需求，需要有针对性对不同的需求主体提供适合的金融产品和服务。政府部门方面，金融机构应助力政府部门加强与发挥对住房租赁市场的规范与管理作用。如协助其加快建设资金监管平台，要求租赁企业设立租房资金监管专户，并依据相应监管要求，提供全流程押金的存入、转出业务，以确保租赁双方交易的安全性。二是对于各类租赁企业，可以通过提供信贷融资等资金支持，解决包括国有企业、一般民营企业和村镇集体经济组织等的融资需求。三是对于普通租客，要细分不同群体，提供多样化金融产品服务。如公积金提取、融资产品、支付结算、信托保险等。
（五）加快住房租赁平台建设
专业化的住房租赁平台有利于在客户信用审核、账户结算、资金监管、住房租赁企业及个人客户金融需求方面，提供更高效便捷的服务。与购房市场客户相比，租赁市场客户信用资质相对低，且缺乏有效抵押。因此要做好租赁征信平台的搭建，一方面有利于金融机构对业主及租户信息进行筛选，以有效规避违约可能带来的损失。另一方面，住房租赁平台应具备提供租赁房源登记、发布、审核、交易、监管等多种功能服务，并在试点住房租赁建设、金融产品创新等方面深化合作，逐步实现“政府主导、银行融资、社会参与、合作共赢”。
（六）做好风险防范和风险监管
由于与购房市场客户相比，租赁市场客户信用资质相对低，且缺乏有效抵押，因而与个人住房抵押贷款匹配的风险策略不同，租赁贷款业务要更加依赖基于人的、实时跟进的风控手段，金融机构需做好租赁业务的风险防范。另外，在业务发展不确定的早期尝试阶段，可以考虑成立专门的子公司独立运营以隔离风险。金融支持能够促进住房租赁市场的发展，但是金融的过度创新和野蛮生长，将带来巨大的风险。因而，住房租赁的金融创新应探索与监管并重。
参考文献：
[1]国务院办公厅.关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见[EB /OL].http：/ /wwwxinhuanet.com /politics /2016 - 06 /03 /c_1118987679.htm.
[2]张毅.商业银行支持新时期住房租赁市场发展研究[J].金融纵横，2017，（11） ： 14 - 20.
[3]邵林.我国住房租赁市场金融支持问题解决及国际借鉴[J].理论探讨 ，2018，（03） ：115 -119.
[4]王静文.住房租赁市场发展与金融支持[J].中国金融，2018，（05） ：33 -34.
作者简介：吴玲（1981-），女，汉族，海南乐东，中国人民银行三亚市中心支行经济师硕士研究生。