论文部分内容阅读
摘 要：本文首先讲解了自有资金和借入资金的区别，深化了读者对自有资金的认识。同时介绍了理财效益最大化的相关概念。接着讲述了当前企业对自有资金管理存在的问题。详细介绍了如何提升企业理财人员能力不足和企业闲置资金使用率的情况。最后根据以上问题，仔细的介绍了理财的选择方法、组合方法及风险评估方法，讲述了提高自有资金的来源和升值空间应该采取的措施。
关键词：企业自有资金 效益最大化
企业经济积累的方式不仅包括经营业务积累、还包括融资积累和投资积累。企业通过理财增加资金的方式在利益最大化的手段上占有相当大的一定比例。理财投资的对象不管是外部，还是企业本身，选择何种投资方式都需要在特定的条件下，依靠专业理财技能进行仔细的比对和实施，才能实现效益的最大化。所以提高企业理财人员的知识和技能素养是进行理财的首要内容。
一、自有资金效益最大化的相关概念
1.自有资金的概念。企业的闲散的现有资金按照获得的方式分为自有资金和借入资金。借入资金不仅包含各种长、短期借款，还包括在企业中的应付工资、应交税费、应付贷款及国家获得的基本建设资金等形式。借入资金的特点就是暂时持有、到期必还、必要时需要交待借入资金用项，因此有较大的局限性、被动性及刚性兑付性。而自有资金来源于企业自身的经营积累、财政补贴、以及对于应付和预收账款中能够经常持有的一部分。自有资金的所有权大都是企业本身，因此具有很大的自主权和自由经营权。
2.理财效益最大化。自有资金的自主权和自由经营权都归属于企业，鉴于此，企业可以任意的选择最佳的投资渠道和管理方式，或进行再生产活动。使原有资金在经营中通过投资获得更高的利息收入，以此增加自有资金的份额，使得理财的效益最大化。要实现理财效益最大化，需要企业了解丰富的投资渠道和相应知识，并且具有极佳的投资和经营眼光和手段，才能实现这一目标。
二、自有资金理财中存在的问题
1.风险意识太强。有些企业有充足的资金积累，但是为了避免风险投资或者缺乏理财理念，导致自有资金闲置。企业没有理财的概念，或是没有体会到投资产生的较大经济收益。或是不能正确评估投资的风险性。资金理财不止包括投资还包括几乎没有风险的存储生息和其他更多规避风险的理财方式。所以，企业应该认识到理财方式的多样性，选择有良好投资管理和理财经验的财务管理人员，合理的利用自有资金，使收益尽量的最大化。
2.投资方式单一。目前企业资金和银行联系密切，但是银行的业务也有很多类别，存储的时间和资金的额度都决定着利率的大小，从而决定着利息的多少。企业的自由资金单靠银行的短期或定期存款获得的利息未必是最高的，或者仅仅依靠银行这一类的金融机构也无法获得最佳的投资回报。因此，企业的管理者必须具有充足、全面的理财理念和技巧方式，否则就容易一如既往的选择固定的投资和理财方式。
3.企业理财人员职业技巧和素养不高。优秀的企业管理者通常会聘用良好专业能力和职业素养的理财人才，才能以此扩大企业的投资和理财的范围，从而进一步促使理财活动的收益达到最大化。而企业管理人员管理理念不够先进导致财务管理部门缺乏优秀的理财人员，必然会导致公司的理财能力受到影响，进而减少公司的理财收益。只有在企业高层管理人员充分认识到公司理财的重要性时。才能达到有效规避企业的风险的目的，继而也减少了坏账和损失的几率。
三、使企业自有资金理财效益最大化的方式方法
1.合理选择理财方式。
1.1货币市场基金。货币市场基金是一种短期的投资基金，期限大致在一年内。投资的对象包括国债、企业债券、政府债券、商业票据等一些短期有价证券。这种投资收益高于银行的短期储存收益，大概在3到4倍的范围。虽然风险要高于储存，但是当前中国国库丰盈，经济发展形势较好，政府和国债发生坏账的可能性小。另外對于企业债券的购买则要依靠完善的客户信息和自身的判断眼光。公司需要依据自身的资金状况和特点，合理平衡风险与收益的关系，选择适合企业特点的相对安全的投资方式。
1.2通知存款业务。银行的通知存款业务对于企业来说，也是增加资金收益的有效途径。通知存款业务可以将资金随存随取，同等金额下获得的利息高于短期存储的3倍。而且并不增加太高的风险，只需提前一到七天时间通知银行，下达提前取款通知，就可以如期取出资金。这种存储方式十分适合企业和公司的财务管理，在提高收益的同时，也几乎不会影响企业的业务活动。
1.3应收账款、票据凭证等方式。应收账款虽然没有到达企业的资金账户中，但是应收账款本身就是一种资金。在银行或者和其他企业交易的时候，就可以通过应收账款凭证进行抵押，取得现金或者进行购买活动。而应收账款在企业的资金中大概占有一半左右的比例，是一个庞大的自有资金。合理加以善用，将有效提高理财效益。在远程交易中，常常存在着票据的承兑等等情况。这种票据本身就是未来可变现的资金，它和应收账款一样可以进行抵现的活动。提高对这类资金的利用率，将减少现金的占用，企业就可以通过现金的投资活动获得更多的收益。
2.合理制定理财策略。根据企业经营实际情形制定出理财策略，主要应当包含以下几个方面的内容：其一，善于利用闲钱生财，完成高效科学的期限配置。将企业自有资金用于购买“货币市场基金”，既可以使得企业资金保持较高的流动性，同时此类基金的年利率相较于银行的活期存款储蓄来说往往更高。所以，做好充分的资金收支计划，通常可以达到更好的资金投资管理效果。其二，对银行的各项理财产品与金融工具展开充分的分析筛选。当前对于许多中小型企业来说，需要借助于信托公司“资金融资”的业务来获得资金支持，这样便可以在不耽误生产的前提下获得企业经营效益。对于其他不同类型的企业来说，市面上不断更新的金融理财产品也丰富了企业的选择。在我国银行开始对非金融机构开启债券结算的代理业务后，这也意味着企业能够顺利进入到银行债券市场，企业既可以完成各项高利率的交易，同时企业也可以利用“企业银行”等先进的服务方式，达到提高资金结算效率的目的。其三，企业的理财要与银行的管理产生更为紧密的联系。银行中现金的管理并不仅限于收付款服务，还包括了帮助企业完成对于自由资金的统筹规划。这里的资金管理囊括了银行接受款、信息服务、账户管理、投资融资等多方位的有机组合，通过数据的集中与清算系统的服务，也可以让企业从银行经营中获得稳定的收益。
3.合理配置理财专人。人才是最具有最大价值的资产，也是最好的投资方向。企业为了获得更好的投资回报，必须增加培训成本，提高企业财务管理和投资专业部门人员的职业技巧和职业道德。理财人员自身所具备的专业的技巧和素养，将为企业提供更多的投资渠道，并且能够根据企业资金在不同时期、条件下的各项特征，选择最优化的投资和理财方式，为企业谋取最大的利益。而要使得企业能够更为合理的发挥出理财人才的效用，还需要进行多方面的把握，简要概括起来有以下内容：其一，强化企业管理制度的约束力与执行力。对于重大错漏事项，需要相关责任人承担相关责任及不良后果。明确责权利范围，制定相应制度、流程，规范管理，有效激励。其二，企业为了应对市场中出现了资金减值等问题，可以制定出一套虚假披露的措施，用以避免企业自身资金受到不利影响。首先，企业管理人员与会计人员要共同跟进，制定出统一标准，用以严防企业自身体系漏洞，其次，企业还要改进表外披露的方式，对于故意损害企业利益的行为要与其他损益行为有所区分，对于主观故意较轻的要予以说明，并增加其工作透明度。
四、结语
本文以实现企业自有资金理财效益最大化为出发点与落脚点，以自有资金的理财内容及问题现状为出口，着重提出理财方式策略以及规避风险的具体方法。由此，只有在综合考虑与分析各项理财产品与理财措施的利弊后，才能使得自有资金的效益实现最大化的目标。
参考文献：
[1]解建秀.中小企业实用理财方法探析[J].经济师，2011，11：167+178.
[2]余绪缨.简论企业理财的对象、方法论和基本方法[J].财会月刊，1994，08：3-5.
作者简介：张璐（1982.10—），女，汉族。籍贯：重庆，研究生学历，重庆联合产权交易所集团股份有限公司。职称：中级会计师。研究方向：财务管理。
关键词：企业自有资金 效益最大化
企业经济积累的方式不仅包括经营业务积累、还包括融资积累和投资积累。企业通过理财增加资金的方式在利益最大化的手段上占有相当大的一定比例。理财投资的对象不管是外部，还是企业本身，选择何种投资方式都需要在特定的条件下，依靠专业理财技能进行仔细的比对和实施，才能实现效益的最大化。所以提高企业理财人员的知识和技能素养是进行理财的首要内容。
一、自有资金效益最大化的相关概念
1.自有资金的概念。企业的闲散的现有资金按照获得的方式分为自有资金和借入资金。借入资金不仅包含各种长、短期借款，还包括在企业中的应付工资、应交税费、应付贷款及国家获得的基本建设资金等形式。借入资金的特点就是暂时持有、到期必还、必要时需要交待借入资金用项，因此有较大的局限性、被动性及刚性兑付性。而自有资金来源于企业自身的经营积累、财政补贴、以及对于应付和预收账款中能够经常持有的一部分。自有资金的所有权大都是企业本身，因此具有很大的自主权和自由经营权。
2.理财效益最大化。自有资金的自主权和自由经营权都归属于企业，鉴于此，企业可以任意的选择最佳的投资渠道和管理方式，或进行再生产活动。使原有资金在经营中通过投资获得更高的利息收入，以此增加自有资金的份额，使得理财的效益最大化。要实现理财效益最大化，需要企业了解丰富的投资渠道和相应知识，并且具有极佳的投资和经营眼光和手段，才能实现这一目标。
二、自有资金理财中存在的问题
1.风险意识太强。有些企业有充足的资金积累，但是为了避免风险投资或者缺乏理财理念，导致自有资金闲置。企业没有理财的概念，或是没有体会到投资产生的较大经济收益。或是不能正确评估投资的风险性。资金理财不止包括投资还包括几乎没有风险的存储生息和其他更多规避风险的理财方式。所以，企业应该认识到理财方式的多样性，选择有良好投资管理和理财经验的财务管理人员，合理的利用自有资金，使收益尽量的最大化。
2.投资方式单一。目前企业资金和银行联系密切，但是银行的业务也有很多类别，存储的时间和资金的额度都决定着利率的大小，从而决定着利息的多少。企业的自由资金单靠银行的短期或定期存款获得的利息未必是最高的，或者仅仅依靠银行这一类的金融机构也无法获得最佳的投资回报。因此，企业的管理者必须具有充足、全面的理财理念和技巧方式，否则就容易一如既往的选择固定的投资和理财方式。
3.企业理财人员职业技巧和素养不高。优秀的企业管理者通常会聘用良好专业能力和职业素养的理财人才，才能以此扩大企业的投资和理财的范围，从而进一步促使理财活动的收益达到最大化。而企业管理人员管理理念不够先进导致财务管理部门缺乏优秀的理财人员，必然会导致公司的理财能力受到影响，进而减少公司的理财收益。只有在企业高层管理人员充分认识到公司理财的重要性时。才能达到有效规避企业的风险的目的，继而也减少了坏账和损失的几率。
三、使企业自有资金理财效益最大化的方式方法
1.合理选择理财方式。
1.1货币市场基金。货币市场基金是一种短期的投资基金，期限大致在一年内。投资的对象包括国债、企业债券、政府债券、商业票据等一些短期有价证券。这种投资收益高于银行的短期储存收益，大概在3到4倍的范围。虽然风险要高于储存，但是当前中国国库丰盈，经济发展形势较好，政府和国债发生坏账的可能性小。另外對于企业债券的购买则要依靠完善的客户信息和自身的判断眼光。公司需要依据自身的资金状况和特点，合理平衡风险与收益的关系，选择适合企业特点的相对安全的投资方式。
1.2通知存款业务。银行的通知存款业务对于企业来说，也是增加资金收益的有效途径。通知存款业务可以将资金随存随取，同等金额下获得的利息高于短期存储的3倍。而且并不增加太高的风险，只需提前一到七天时间通知银行，下达提前取款通知，就可以如期取出资金。这种存储方式十分适合企业和公司的财务管理，在提高收益的同时，也几乎不会影响企业的业务活动。
1.3应收账款、票据凭证等方式。应收账款虽然没有到达企业的资金账户中，但是应收账款本身就是一种资金。在银行或者和其他企业交易的时候，就可以通过应收账款凭证进行抵押，取得现金或者进行购买活动。而应收账款在企业的资金中大概占有一半左右的比例，是一个庞大的自有资金。合理加以善用，将有效提高理财效益。在远程交易中，常常存在着票据的承兑等等情况。这种票据本身就是未来可变现的资金，它和应收账款一样可以进行抵现的活动。提高对这类资金的利用率，将减少现金的占用，企业就可以通过现金的投资活动获得更多的收益。
2.合理制定理财策略。根据企业经营实际情形制定出理财策略，主要应当包含以下几个方面的内容：其一，善于利用闲钱生财，完成高效科学的期限配置。将企业自有资金用于购买“货币市场基金”，既可以使得企业资金保持较高的流动性，同时此类基金的年利率相较于银行的活期存款储蓄来说往往更高。所以，做好充分的资金收支计划，通常可以达到更好的资金投资管理效果。其二，对银行的各项理财产品与金融工具展开充分的分析筛选。当前对于许多中小型企业来说，需要借助于信托公司“资金融资”的业务来获得资金支持，这样便可以在不耽误生产的前提下获得企业经营效益。对于其他不同类型的企业来说，市面上不断更新的金融理财产品也丰富了企业的选择。在我国银行开始对非金融机构开启债券结算的代理业务后，这也意味着企业能够顺利进入到银行债券市场，企业既可以完成各项高利率的交易，同时企业也可以利用“企业银行”等先进的服务方式，达到提高资金结算效率的目的。其三，企业的理财要与银行的管理产生更为紧密的联系。银行中现金的管理并不仅限于收付款服务，还包括了帮助企业完成对于自由资金的统筹规划。这里的资金管理囊括了银行接受款、信息服务、账户管理、投资融资等多方位的有机组合，通过数据的集中与清算系统的服务，也可以让企业从银行经营中获得稳定的收益。
3.合理配置理财专人。人才是最具有最大价值的资产，也是最好的投资方向。企业为了获得更好的投资回报，必须增加培训成本，提高企业财务管理和投资专业部门人员的职业技巧和职业道德。理财人员自身所具备的专业的技巧和素养，将为企业提供更多的投资渠道，并且能够根据企业资金在不同时期、条件下的各项特征，选择最优化的投资和理财方式，为企业谋取最大的利益。而要使得企业能够更为合理的发挥出理财人才的效用，还需要进行多方面的把握，简要概括起来有以下内容：其一，强化企业管理制度的约束力与执行力。对于重大错漏事项，需要相关责任人承担相关责任及不良后果。明确责权利范围，制定相应制度、流程，规范管理，有效激励。其二，企业为了应对市场中出现了资金减值等问题，可以制定出一套虚假披露的措施，用以避免企业自身资金受到不利影响。首先，企业管理人员与会计人员要共同跟进，制定出统一标准，用以严防企业自身体系漏洞，其次，企业还要改进表外披露的方式，对于故意损害企业利益的行为要与其他损益行为有所区分，对于主观故意较轻的要予以说明，并增加其工作透明度。
四、结语
本文以实现企业自有资金理财效益最大化为出发点与落脚点，以自有资金的理财内容及问题现状为出口，着重提出理财方式策略以及规避风险的具体方法。由此，只有在综合考虑与分析各项理财产品与理财措施的利弊后，才能使得自有资金的效益实现最大化的目标。
参考文献：
[1]解建秀.中小企业实用理财方法探析[J].经济师，2011，11：167+178.
[2]余绪缨.简论企业理财的对象、方法论和基本方法[J].财会月刊，1994，08：3-5.
作者简介：张璐（1982.10—），女，汉族。籍贯：重庆，研究生学历，重庆联合产权交易所集团股份有限公司。职称：中级会计师。研究方向：财务管理。