【摘 要】
：
根据中信银行私人银行与胡润研究院联合发布的《全球视野下的责任与传承—2017中国高净值人群财富管理需求白皮书》报告显示，中国大陆地区千万资产的“高净值家庭”数量达到147万，比去年增加13万，增长率达9.7％。高净值家庭主要是指金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户，其巨额的资产规模衍生出家族财富管理与传承的庞大市场需求。 私人银行业务是针对高净值客户提供专业化、个性化、综合化金融服
论文部分内容阅读
根据中信银行私人银行与胡润研究院联合发布的《全球视野下的责任与传承—2017中国高净值人群财富管理需求白皮书》报告显示，中国大陆地区千万资产的“高净值家庭”数量达到147万，比去年增加13万，增长率达9.7％。高净值家庭主要是指金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户，其巨额的资产规模衍生出家族财富管理与传承的庞大市场需求。
私人银行业务是针对高净值客户提供专业化、个性化、综合化金融服务和全方位非金融服务的经营行为，私人银行服务中的家族信托及资产配置可以有效解决家族财富管理与传承的需求。
本文在遵循家族信托客观运行机理的基础上，通过家族信托4种典型业务模式的研究（即信托公司主导模式、私人银行主导模式、信托公司与私人银行合作模式及保险公司与信托公司合作模式），设计了以高净值客户刘先生为例的家族信托案例，来综合体现家族信托在我国财富管理与传承方面的适用性。
本文案例在研究过程当中，严格遵循国际金融理财标准委员会的业务流程要素（即经济指标的研判、客户资产负债表及现金流量表的分析、客户风险属性分析），综合分析刘先生家庭成员的需求概况和财富价值，科学完成客户刘先生家族信托财产的资产配置以及投资产品的选择。
本论文力争按照“案例论文”的要求进行写作，本着案例论文“真实性”“可复制性”及“可推广性”的原则，创新运用家族信托、Excel规划求解、夏普比率等理论技术，完整体现家族信托资产配置的有效性。
其他文献
“IPO抑价”是我国新股发行的三大异象之一，通常用IPO定价效率进行衡量。2014年深圳证券交易所对新股上市首日涨跌幅实施限制，维持其44％的上限，但这种限制对抑制IPO抑价，提升IPO定价效率是否有效还有待考证。目前多数研究单方面从政治关联或风险投资的角度来分析对IPO定价效率的影响，鲜有研究考虑到是否二者还会相互作用，进而对IPO定价效率产生影响。为此，本文选取2014-2016年中小板上市公
纵观近年来几起金融危机事件，其根源多为债务市场的违约。中国地方政府债务的违约风险近年来也成为国内外关注的热点问题之一。由于中国财政制度和体制的特殊性，地方政府一直面临着较低财政收入与巨大支出责任不匹配的现象，进而滋生了隐性负债和软预算约束问题。随着新《预算法》出台和对地方债务进行债务置换，地方政府进入了显性负债的新阶段。这种显性负债的方式是否能够降低地方政府债务风险以及优化软预算约束问题，并没有学
我国自2011年起逐步放开二胎政策，2015年10月，十八届五中全会决定全面放开二胎。政策的改变带来了家庭结构的不断调整，而家庭结构是影响家庭资产决策行为的一个重要因素。2015年CHFS统计数据显示，中国家庭参与股票市场投资的比重仅有9.67％，参与风险金融市场投资的比重也仅有12.08％。家庭作为金融市场的参与者之一，其对于金融市场的发展影响重大，因此本文主要研究家庭人口抚养负担对家庭风险金融
上个世纪七十年代，资产证券化诞生于美国，之后在欧美等国家的金融领域占据着相当重要的位置。从国家层面来看，信贷资产证券化能够提高社会资金使用效率，支持实体经济发展;从商业银行层面来看，资产证券化有利于帮助商业银行实现其“安全性、流动性、盈利性”的管理目标。近些年中国监管层制定了相当多的鼓励政策，信贷资产证券化市场环境也在不断地改善，为了更好地推动我国信贷资产证券化尽快进入常规发展阶段，本文对我国商业
2008年金融危机爆发以后，国际资本为追求高收益低风险的投资环境大规模流向了新兴市场国家，我国也在这段时间加快了资本账户开放，短期跨境资金通过资本渠道开始大规模流入我国。2014年开始随着世界经济缓慢复苏，主要发达经济体开始逐步退出量化宽松政策，受强势美元和美联储加息预期的影响，人民币对美元开始大幅贬值，跨境资金流动流出压力加大，今后一段时期，我国将仍继续呈现跨境资金有进有出，双向振荡的格局，国际
为了揭示货币政策对实体经济的影响渠道和货币政策的有效性问题，国内外学者进行了大量的理论分析和实证检验，然而，以往学者关注的更多的是货币政策对经济产出和经济效益的影响，却忽略了其风险维度的传导效果。本文在已有文献的基础上，探究货币政策与企业风险承担之间的关系，以货币政策传导机制为理论基础，基于2005年-2016年沪深A股上市公司面板数据及相关宏观经济数据，使用系统广义矩估计模型（SYS-GMM）对
从理论上讲，企业在上市后募集到了发展所需资金，对资源进行优化，引入科学管理机制规范企业的经营管理，从这一角度看企业在上市后经营业绩应该有所提高，但是国内外的学者研究均表明，企业上市后的经营业绩会低于上市前的经营业绩，即存在着IPO效应。目前我国人大常委会批准股票发行注册制延长2年，这有利于创业板和中小板市场的估值回到正常范围内，这继续引发了市场对企业上市前后经营业绩变化的思考。 因为创业板上市的
2006年，证监会实施《上市公司证券发行管理办法》之后，定向增发出现井喷式发展。随着市场上定向增发规模的急增，学者们开始逐渐关注到该领域，一时之间定向增发成为学者们研究的重点。有关定向增发的研究中，最热点的问题便是定向增发的折价率问题。关于折价率的研究，学者们主要提出以下的理论假说:流动性补偿假说、利益输送假说、信息不对称假说、监督成本补偿假说和管理层防御假说。这些假说基于不同的发行对象，从不同的
本文首先分析了商业银行同业业务的发展过程，中国商业银行的同业业务创新自2008年之后得到了迅速的发展与创新，大致可以分为银信合作、银银与银证合作、银银、银证、银基等多渠道创新的三个阶段，而银行同业业务发展的过程实际就是在与监管制度进行动态博弈的过程，其本质都是为了规避约束、获得利润。创新的原因一是规避监管获得盈利，二是计算机技术进步、互联网金融发展导致了商业银行面临竞争加剧，从而开始的主动创新，三
随着“二胎”政策的实施，独生子女政策已经退出历史的舞台，但是独生子女家庭的养老问题却逐渐显现。就对独生子女家庭养老问题而言，父母面临着家庭财务风险、子女的成长风险和成才风险。面对严峻的养老环境，独生子女家庭的养老方式也正在发生很大的改变。本文立足独生子女家庭视角，以养老金资产配置问题为切入点，以案例分析的方式对独生子女家庭养老问题进行研究。 案例中李先生一家是典型的“421”家庭，夫妇未来养老方