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本文围绕当前财政国库现金管理改革的实践,系统回顾了国库现金管理改革的主要历程,深入剖析当前我省财政国库制度改革措施与成效,并结合现实条件和西方国家的先进经验,对在国库现金管理中引入科学决策提出了具体的思路。
国库现金管理是指在政府内部和政府与其他部门之间,高效管理政府短期现金流与现金余额的战略及相关过程,它是我国国库制度改革的更高目标,是建立公共财政管理体制的必然要求。自2000年以来,在公共财政改革和我省经济及财政收入高速增长的双重作用下,我省省本级财政赢余近年来一直保持在较高的水平。大量的国库资金结余增加了政府的资金使用成本,并不符合财务优化的原则。合理的国库现金管理方式应该是控制政府支出总额,有效实施预算,在保证政府支出及财政性资金安全性的前提下,增加财政资金收益,使政府储蓄和投资回报最大化。
国库现金管理主要由国库现金流控制、国库现金流预测和运作及投资国库现金三大部分组成。国库现金的投资运作是降低财政资金的使用成本,增加财政资金收益的主要方式。而国库现金的投资需要对国库现金流进行科学、准确的预测,本文认为国库现金流的预测是分为财政资金收入预测和财政资金支出预测两大类,前者由收入征收部门如江苏省地税局完成,本文研究重点集中在财政资金支出预测,主要探讨了以下内容:一、江苏省国库现金管理科学决策模型。本文在直观判断和经验的基础上,使用现代统计学方法建立较为准确而合理的江苏省国库现金管理科学预测模型,寻求江苏省省本级国库资金支出数和相关指标之间的函数关系。本文分析了2000—2006年江苏省省本级历史支出数据,采用时间序列和线形回归方法找出了影响江苏省省本级财政资金支出的多项指标,建立江苏省国库现金管理科学决策模型,并对其进行了总体显著性检验、正态性拟合优度检验以及杜宾-沃森检验等多种检验,最终计算出较为准确的国库资金支出预测值。二、江苏省国库现金管理数据仓库。统计研究的基础是数据,由于江苏省省本级财政资金性质复杂,业务信息系统众多,数据格式、含义和口径大相径庭,本文采用了数据仓库技术,将国库现金管理决策模型所需型数据从业务信息系统中提取出来,并对其进行过滤和一致性转换来重新组织以达到辅助决策支持的目的。三、江苏省国库现金投资组合。政府资金投资的原则是谨慎投资,规避风险,并强调将有限的资金合理分配到不同的金融资产当中来达到一定收益的风险最小化和一定风险的收益最大化。
本文使用国库现金管理科学决策模型,综合考虑了多种投资方式的安全性、流动性和收益性之后,得出结论:在保证江苏省省本级国库资金支出及资金安全性的前提下,江苏省国库现金管理如果采用国库现金管理科学决策模型,江苏省省本级国库资金赢余投资收益保守估计每年将增加4亿元。