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支付系统(Payment System)是由资金转移规则、提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融安排，通常可以分为净额定时支付系统和全额实时支付系统两大类。支付系统作为经济金融体系的重要基础设施，是维系金融机构与金融市场之间的纽带，其能否安全稳定运行关系到金融市场中的资金和证券能否在中央银行与金融机构之间、以及金融机构与金融机构之间顺利转移。支付系统中的单个或多个参与者支付能力不足有可能会造成流动性风险、信用风险甚至系统性风险，导致产生“多米诺骨牌效应”，引发整个金融体系风险和社会震荡。重要支付系统运行的中断还会造成金融市场交易和整个社会支付链的中断，引发严重的运行风险，进而直接影响正常的生产和生活，造成社会的不稳定，并损害社会公众对国家金融体系的信心。有鉴于此，各国政府及货币当局均把支付系统的风险管理作为支付系统建设的重点内容。 中国现代化支付系统是中国人民银行利用计算机网络和电子通信技术开发建设的，为银行业金融机构和金融市场提供资金清算服务的公共平台。该系统能够对银行业金融机构办理的各类跨行、跨省支付业务及其资金清算，以及金融市场交易等资金清算业务进行高效、安全的处理，是中国人民银行发挥金融服务职能的核心支持系统。它由大额实时支付系统和小额批量支付系统两个业务应用系统、以及清算账户管理系统、支付管理信息系统等辅助支持系统组成。其中:大额实时支付系统主要处理同城和异地的、金额在规定起点以上的大额贷记支付业务和紧急的小额贷记支付业务。大额支付指令逐笔实时发送，全额清算资金，主要为银行业金融机构和金融市场提供快速、高效、安全、可靠的支付清算服务，是支持货币政策实施和维护金融稳定的重要金融基础设施，是中国现代化支付系统的骨干子系统。小额批量支付系统主要处理同城和异地纸凭证截留的借记支付业务以及每笔金额在规定起点以下的小额贷记支付业务。支付指令批量发送，轧差净额清算资金，主要为社会提供低成本、大业务量的支付清算服务。 在我国金融业全面开放的今天，中国支付体系借助于环球银行金融电讯协会(SWIFT)所提供的通讯服务，与国际支付体系相连接并成为其中重要的组成部分。这一新的发展使得中国现代化支付系统支付交易处理的业务量和金额急剧攀升，支付清算参与者所面临的支付清算风险也随之相应增加，该支付系统因而也成为了国内和跨国金融危机的潜在发源地。而关注其中潜在的风险和隐患，防范支付系统风险，确保中国现代化支付系统稳定、高效运行，不仅是提供支付清算服务的要求，也是防范金融风险、维护金融稳定的要求。为此，论文重点对中国现代化支付系统风险的管理和防范进行了探讨。 论文首先阐述了研究的背景和意义，回顾和评价了国内外对支付系统风险管理相关问题的主要研究成果，介绍了论文的主要研究方法和基本思路，而后简要说明了支付系统在国家金融经济生活中的重要作用，对支付系统及其类别、支付系统风险及其类别、以及各类支付系统风险形成的原因做了分析。 通俗地讲，支付系统风险是指各种不利因素对支付系统稳定运行所产生的负面影响及其损害。国际清算银行《关于重要支付系统的核心原则》将支付系统风险划分为流动性风险、信用风险、法律风险、运行风险和系统性风险五大类，该划分较为合理，且已经被世界众多发达国家和地区广泛接受和使用。这五类支付系统风险之间存在着广泛的联系，一种风险产生并扩大时，有可能会导致另一种风险的发生，各种风险之间存在明显的传导性、方向性，构成一个完整的传递链条。其中流动性风险和信用风险在支付系统风险链中处于关键和核心地位，流动性风险对支付系统运行产生干扰，导致信用风险;法律风险和运行风险对流动性风险和信用风险起到推波助澜的作用，这四类风险共同作用的结果是致使信用风险普遍发生，并最终形成系统性风险。 论文参照国际清算银行《关于重要支付系统的核心原则》中对于支付系统风险的划分标准，对我国现代化支付系统当前运营过程中所存在的流动性风险、信用风险、法律风险和运行风险问题作了比较客观的描述和分析。论文指出，各商业银行流动性管理不足、大额支付系统排队机制不完善、尚未启用日间透支等因素会导致现代化支付系统流动性风险问题的发生;支付系统参与者履约能力和履约意愿出现问题时，会产生信用风险，并且现代化支付系统信用风险的防范措施较为单一;制度建设滞后，没有专门的支付清算法，这是现代化支付系统产生法律风险的主要原因;此外网络通讯中断、设备出现故障、缺乏有效内控、以及柜员违规操作等问题会引发现代化支付系统的运行风险。 为防范现代化支付系统风险，解决上述各类风险问题，论文随后引入发达国家或地区支付系统风险管理实践的介绍，以期通过实例和对比，找出其对我国支付系统风险管理的启示和可供借鉴之处，为论文最后部分寻找支付系统风险管理方法和防范措施提供相应依据。 最后，也是论文的重点，针对我国现代化支付系统存在的流动性风险、信用风险、法律风险、运行风险和系统性风险问题，论文从全方位构建现代化支付系统风险管理体系的视角，分别就防范和管理各类支付系统风险问题提出具体的对策和措施。论文认为，应当遵循风险最低、效率最高、收益保障等三项原则选择现代化支付系统的风险管理策略。以加强商业银行流动性管理、采用“绕道搜索法”等支付技术、启用日间透支功能等措施，防范现代化支付系统流动性风险;以实行严格系统准入、实施损失分摊、加快社会征信建设等方法，防范现代化支付系统信用风险;借鉴发达国家有关支付系统立法的经验，尽快制定符合我国国情的支付清算法，防范现代化支付系统法律风险;加强基础设施建设，健全内控机制，制定和实施应急预案，加强理论研究和业务培训，防范运行风险;认真学习和借鉴发达国家管理支付系统风险的先进经验，综合治理，防范现代化支付系统的系统性风险。