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商业银行竞争对金融稳定的影响一直是学术争论和政策辩论的焦点。随着金融脱媒的日益深化，利率市场化的不断推进，我国商业银行如何在经济改革和金融改革进程中成功转型以及如何在日益激烈的竞争中防控风险、良性发展是学术界和业界极为重视的问题。2008年金融危机爆发后，金融稳定重新成为世界各国政策制定者和学者们关注的热点，对银行竞争与稳定关系的研究思考也上升到了新的层面。激烈的竞争虽然可以实现银行业竞争主体的多元化，促使市场更好地配置金融资源，提高整个银行体系的效率;但过度竞争会引致银行冒险动机激增，导致部分银行出现停业和破产危机，甚至会威胁整个金融体系的稳定与安全。由于不同学者理论分析关注的银行业务范围、经营策略、组织架构和监管政策等存在分歧，实证分析采用的数据样本、计量模型、核心指标和估计方法等也存在差异，导致学术界对银行竞争与稳定的关系一直未有定论。
我国改革开放以来，银监会陆续出台了一系列放宽银行等金融机构的准入政策。随着银行数量的快速增长，银行业的市场结构发生了巨大变化，行业集中度不断下降，截至2018年底我国银行业共有国有、股份制、城市、农村商业银行及民营、外资银行共1637家，不可避免地导致银行竞争日益加剧。我国商业银行在自身发展动力和市场竞争压力的共同驱动下，改变传统的单一利息收入结构，探索新的盈利模式，逐步推进多元化经营，在非利息收入业务方面取得了飞速发展。在中共十八届三中全会通过的“十三五”规划大力强调金融机构改革的形势下，市场竞争加剧促使商业银行调整信贷结构以提高其经营效率，成为银行业深化改革的重要现实问题。伴随着经济改革和金融改革的浪潮，分支机构异地扩张作为我国银行组织结构改革的关键一环，也是其应对激烈竞争、加速自身发展的主要策略之一，近年来银行分支机构的地理集聚竞争已经成为我国金融发展的一个重要趋势。与此同时，随着数字技术与金融服务的深度耦合，以云计算、大数据、区块链和人工智能等为代表的前沿金融科技迅猛发展，数字技术正以其不断变化的创新性和颠覆性，深刻改变着商业银行的经营方式和竞争格局，为银行业务结构和组织架构调整提供了数字化新机遇。
鉴于我国商业银行竞争在不同维度上对金融稳定产生了深刻影响，本文基于我国银行业的微观样本数据，对银行竞争与银行风险的关系进行了系统的梳理和分析，并选择银行收入结构多元化、信贷结构调整和分支机构扩张三个维度，较为全面地阐述了竞争对银行风险的间接影响机制。文章共分为七个章节:第一章是全文的绪论部分，主要阐述文章的研究背景、意义、框架和创新不足之处。第二章是文献综述，首先从“竞争—脆弱性”假说、“竞争—稳定性”假说和竞争风险类U型关系三种主流观点展开对银行竞争和风险关系相关文献的论述;其次从银行的收入结构、信贷结构和组织结构三个维度入手，对既往文献进行梳理归纳。第三至六章是本文的经验分析部分，围绕银行竞争对银行风险的影响展开多维度实证检验，遵循理论分析→提出假设→模型描述→回归检验的研究思路，主要得到如下结论:
第一，为了研究银行竞争对银行风险的直接影响:本文构建了多层次的银行竞争指标，并细分为银行系统内部竞争指标(银行总体竞争、贷款市场竞争和存款市场竞争)和银行外部竞争指标(金融科技竞争)，首先将银行同业竞争及其二次项引入模型进行实证检验，证实了银行竞争对其信用风险和经营风险水平具有显著的正向影响，并发现银行总体竞争与其风险之间不存在类U型关系，只有贷款竞争与信用风险、存款竞争与经营风险之间呈现一定程度的类U型关系。其次本文将外部技术竞争指标及内外部竞争交叉项加入模型深入回归分析，结果显示金融科技竞争显著增加了银行风险承担水平，并且银行外部竞争主要通过银行同业竞争提高银行信用风险，但对银行经营风险的间接影响较小。
第二，为了考察收入结构多元化在银行竞争和风险间的中介效应:基于收入结构调整的动因分析和收入结构多元化的风险分析，本文使用非利息收入占比、多元化指数和理财产品收入规模指标衡量银行多元化经营水平，结合前文多个竞争指标(银行总体竞争、贷款市场竞争和存款市场竞争)和风险指标(信用风险和经营风险)构建递归模型进行中介效应检验，研究发现多元化经营作为市场竞争与银行风险的中介渠道显著提高了银行风险承担水平，特别是理财产品作为银行竞争的重要工具，蜕变为“银行的影子”极大地增加了银行风险。由此充分验证了银行竞争→收入结构多元化→银行风险传导机制的存在性。
第三，为了分析银行竞争对信贷结构乃至银行风险的重要影响:本文按照调整方向→调整动因→调整影响的逻辑结构理论探讨了银行竞争对信贷结构调整的影响机制，以信贷期限结构(短期与中长期贷款)与信贷信用结构(担保与信用贷款)两个维度测定银行信贷结构变化，并在银行系统内部竞争指标的基础上，加入外部金融科技竞争指标，构建交叉项并辅以中介效应模型，发现银行竞争促使信贷总量中信用贷款与中长期贷款占比提高，有利于信贷期限结构与信用结构的改善。金融科技竞争既能加剧银行同业竞争对信贷结构产生间接效应，又能直接推动信贷规模、信贷期限结构和信用结构调整，提升银行风险承担水平。综合来看证明了银行竞争→信贷结构调整→银行风险传导路径的存在性。
第四，为了探究银行竞争和分支机构扩张对银行风险的影响途径:本文基于银行竞争与分支机构扩张关系辨析和分支机构调整的风险分析，借助商业银行分支机构扩张指标(银行在各城市设立分支机构数量)衡量银行竞争程度和组织结构调整水平，并进一步将其分解为区域内分支机构扩张(银行设立于注册地城市分支机构数量)和跨区域分支机构扩张(银行设立于注册地以外城市的分支机构数量)，并结合银行数字化竞争指标，构建交叉项并辅以中介效应递归模型回归分析，发现区域内外分支机构扩张均提高了银行风险，且异地扩张对银行风险的提高更为显著。银行数字化竞争既能直接降低银行风险，又能通过分支机构的地域多元化扩张渠道对银行风险产生进一步的抑制作用。从而证实了数字化竞争→跨区域经营→银行风险这一传导途径的存在。
第七章是全文的总结部分，在归纳前文研究结论的基础上，为我国商业银行的长远发展和金融体系的平稳运行提出了多方面的政策建议:商业银行要积极转变竞争方式，由价格竞争转为创新竞争，在收入多元化、信贷调整和跨区域经营等方面拓宽金融创新渠道，加速银行数字化转型，并增强风险防范意识，控制高风险逐利行为;政府要引导银行业开展适度有序的创新竞争，并结合数字技术加强对银行表外业务、高风险信贷和异地分支机构扩张等的管控治理，根据银行业务调整适时制定、修改监管规则，加强跟踪研究与风险预警，不断完善监管体系。最后本文提出了对未来的研究展望。
本文的创新之处主要在于以下两点:第一，本文的研究将竞争对银行风险的抽象影响转化为对银行收入结构、信贷结构和组织架构与银行风险关系的考察，同时融入金融科技的影响，拓宽了银行竞争的范围，深化了银行竞争的含义;第二，本文结合多样化的银行样本，采用了丰富的银行竞争、风险指标，并基于理财产品收入、非保本理财产品存续规模、贷款期限结构和信用结构、区域内外分支机构数量等多个指标更为细致的刻画了商业银行收入结构、信贷结构和组织结构调整，增强了回归结果的准确性和稳健性，使本文结论更加令人信服。
我国改革开放以来，银监会陆续出台了一系列放宽银行等金融机构的准入政策。随着银行数量的快速增长，银行业的市场结构发生了巨大变化，行业集中度不断下降，截至2018年底我国银行业共有国有、股份制、城市、农村商业银行及民营、外资银行共1637家，不可避免地导致银行竞争日益加剧。我国商业银行在自身发展动力和市场竞争压力的共同驱动下，改变传统的单一利息收入结构，探索新的盈利模式，逐步推进多元化经营，在非利息收入业务方面取得了飞速发展。在中共十八届三中全会通过的“十三五”规划大力强调金融机构改革的形势下，市场竞争加剧促使商业银行调整信贷结构以提高其经营效率，成为银行业深化改革的重要现实问题。伴随着经济改革和金融改革的浪潮，分支机构异地扩张作为我国银行组织结构改革的关键一环，也是其应对激烈竞争、加速自身发展的主要策略之一，近年来银行分支机构的地理集聚竞争已经成为我国金融发展的一个重要趋势。与此同时，随着数字技术与金融服务的深度耦合，以云计算、大数据、区块链和人工智能等为代表的前沿金融科技迅猛发展，数字技术正以其不断变化的创新性和颠覆性，深刻改变着商业银行的经营方式和竞争格局，为银行业务结构和组织架构调整提供了数字化新机遇。
鉴于我国商业银行竞争在不同维度上对金融稳定产生了深刻影响，本文基于我国银行业的微观样本数据，对银行竞争与银行风险的关系进行了系统的梳理和分析，并选择银行收入结构多元化、信贷结构调整和分支机构扩张三个维度，较为全面地阐述了竞争对银行风险的间接影响机制。文章共分为七个章节:第一章是全文的绪论部分，主要阐述文章的研究背景、意义、框架和创新不足之处。第二章是文献综述，首先从“竞争—脆弱性”假说、“竞争—稳定性”假说和竞争风险类U型关系三种主流观点展开对银行竞争和风险关系相关文献的论述;其次从银行的收入结构、信贷结构和组织结构三个维度入手，对既往文献进行梳理归纳。第三至六章是本文的经验分析部分，围绕银行竞争对银行风险的影响展开多维度实证检验，遵循理论分析→提出假设→模型描述→回归检验的研究思路，主要得到如下结论:
第一，为了研究银行竞争对银行风险的直接影响:本文构建了多层次的银行竞争指标，并细分为银行系统内部竞争指标(银行总体竞争、贷款市场竞争和存款市场竞争)和银行外部竞争指标(金融科技竞争)，首先将银行同业竞争及其二次项引入模型进行实证检验，证实了银行竞争对其信用风险和经营风险水平具有显著的正向影响，并发现银行总体竞争与其风险之间不存在类U型关系，只有贷款竞争与信用风险、存款竞争与经营风险之间呈现一定程度的类U型关系。其次本文将外部技术竞争指标及内外部竞争交叉项加入模型深入回归分析，结果显示金融科技竞争显著增加了银行风险承担水平，并且银行外部竞争主要通过银行同业竞争提高银行信用风险，但对银行经营风险的间接影响较小。
第二，为了考察收入结构多元化在银行竞争和风险间的中介效应:基于收入结构调整的动因分析和收入结构多元化的风险分析，本文使用非利息收入占比、多元化指数和理财产品收入规模指标衡量银行多元化经营水平，结合前文多个竞争指标(银行总体竞争、贷款市场竞争和存款市场竞争)和风险指标(信用风险和经营风险)构建递归模型进行中介效应检验，研究发现多元化经营作为市场竞争与银行风险的中介渠道显著提高了银行风险承担水平，特别是理财产品作为银行竞争的重要工具，蜕变为“银行的影子”极大地增加了银行风险。由此充分验证了银行竞争→收入结构多元化→银行风险传导机制的存在性。
第三，为了分析银行竞争对信贷结构乃至银行风险的重要影响:本文按照调整方向→调整动因→调整影响的逻辑结构理论探讨了银行竞争对信贷结构调整的影响机制，以信贷期限结构(短期与中长期贷款)与信贷信用结构(担保与信用贷款)两个维度测定银行信贷结构变化，并在银行系统内部竞争指标的基础上，加入外部金融科技竞争指标，构建交叉项并辅以中介效应模型，发现银行竞争促使信贷总量中信用贷款与中长期贷款占比提高，有利于信贷期限结构与信用结构的改善。金融科技竞争既能加剧银行同业竞争对信贷结构产生间接效应，又能直接推动信贷规模、信贷期限结构和信用结构调整，提升银行风险承担水平。综合来看证明了银行竞争→信贷结构调整→银行风险传导路径的存在性。
第四，为了探究银行竞争和分支机构扩张对银行风险的影响途径:本文基于银行竞争与分支机构扩张关系辨析和分支机构调整的风险分析，借助商业银行分支机构扩张指标(银行在各城市设立分支机构数量)衡量银行竞争程度和组织结构调整水平，并进一步将其分解为区域内分支机构扩张(银行设立于注册地城市分支机构数量)和跨区域分支机构扩张(银行设立于注册地以外城市的分支机构数量)，并结合银行数字化竞争指标，构建交叉项并辅以中介效应递归模型回归分析，发现区域内外分支机构扩张均提高了银行风险，且异地扩张对银行风险的提高更为显著。银行数字化竞争既能直接降低银行风险，又能通过分支机构的地域多元化扩张渠道对银行风险产生进一步的抑制作用。从而证实了数字化竞争→跨区域经营→银行风险这一传导途径的存在。
第七章是全文的总结部分，在归纳前文研究结论的基础上，为我国商业银行的长远发展和金融体系的平稳运行提出了多方面的政策建议:商业银行要积极转变竞争方式，由价格竞争转为创新竞争，在收入多元化、信贷调整和跨区域经营等方面拓宽金融创新渠道，加速银行数字化转型，并增强风险防范意识，控制高风险逐利行为;政府要引导银行业开展适度有序的创新竞争，并结合数字技术加强对银行表外业务、高风险信贷和异地分支机构扩张等的管控治理，根据银行业务调整适时制定、修改监管规则，加强跟踪研究与风险预警，不断完善监管体系。最后本文提出了对未来的研究展望。
本文的创新之处主要在于以下两点:第一，本文的研究将竞争对银行风险的抽象影响转化为对银行收入结构、信贷结构和组织架构与银行风险关系的考察，同时融入金融科技的影响，拓宽了银行竞争的范围，深化了银行竞争的含义;第二，本文结合多样化的银行样本，采用了丰富的银行竞争、风险指标，并基于理财产品收入、非保本理财产品存续规模、贷款期限结构和信用结构、区域内外分支机构数量等多个指标更为细致的刻画了商业银行收入结构、信贷结构和组织结构调整，增强了回归结果的准确性和稳健性，使本文结论更加令人信服。