我国证券市场保荐制度完善研究

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我国自改革开放以来,经济突飞猛进,证券市场的发展起到了举足轻重的作用。而证券发行上市保荐制度是证券市场中的重要内容之一。目前很多国家都普遍采用了保荐制度,我国也于2004年引入了该制度,这无疑是我国证券市场发展的一次重要变革。但在实践中,保荐制度的运行并不尽人意。本文将分为四个部分对我国保荐制度进行阐述和研究,并提出一些完善建议。第一部分,也就是本文的第二章,简单介绍了保荐制度产生的背景、历史沿革,主要阐述了保荐制度在我国建立的过程以及我国保荐制度的特色。第二部分是本文的重点之一。在这章中笔者引入两个极具代表性的案例江苏“琼花事件”和万福生科案件,通过对这两个案件的简单介绍和分析后,归纳总结出我国保荐制度实施的现状,以及在实施过程中存在哪些问题。为下文提出完善意见做铺垫,下文会围绕这些问题分别提出完善建议。第三部分,本文的第四章主要通过介绍英国AIM市场,美国NASDAQ市场、香港GEM市场中保荐制度的特点,从中我们可以借鉴这些国家和地区的优点来完善我们国家的不足。这部分的借鉴也是作为本文所研究完善建议的一部分。最后一部分,笔者将展开讨论对完善我国保荐制度的完善建议,主要从保荐人民事法律责任制度的完善和建立一套与我国保荐制度想匹配的保荐诚信制度的两个层面进行阐述。笔者希望通过本文所提出的对完善我国保荐制度的建议,能够有效改善现行保荐制度运行之中所存在的问题,进一步规范我国证券市场,保障广大中小投资者的利益。
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