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近年来，中小企业融资难已成为制约中小企业发展乃至整个国民经济发展的重要因素。在当前我国体制转型和结构调整的特殊历史时期，中小企业融资问题不仅表现得较为突出，也较为复杂。通过这一问题，可以看出国民经济运行中的一些深层次问题。因此，研究这一问题不仅有助于解决中小企业融资难的问题，也有助于把握我国资金的宏观运动，从而在整体上把握经济体制改革的方向。 全文共分为三个主要部分。 首先，文章从中小企业在国民经济发展中的重要作用入手，用“双缺口”(—)“资本缺口”和“债务融资缺口”来概括中小企业融资困境。据统计，目前全国工商注册登记的中小企业已超过1000万户，占全国企业总数的90％，实现总产值占全国企业实现总产值的60％，实现销售收入和利税分别占到57％和40％。特别是九十年代以来，中小企业在实现经济稳定增长、增加就业机会、形成创新动力、扩大贸易出口等方面都起到了重要作用。现在我国中小企业正处在一个规模扩张时期，从有效需求来看，中小企业不仅面临着筹集资本金的困难，而且面临着筹集债务资金的困难。理论界把这两类困难概括为“资本缺口”和“债务融资缺口”，融资难已经成为困扰中小企业发展的一个突出问题。 其次，文章从内外两方面分析了中小企业融资难的主要原因和融资困难所带来的一系列不良影响。 中小企业融资困难的主要原因包括以下五个方面: 一是中小企业自身存在着规模小、财务制度不健全、经营风险大、自身积累能力不足、资产信用不足、缺乏抵押能力等问题，融资过程中的道德风险相当大，“赖账”思想和行为还相当普遍，造成融资成本和融资风险比较高。 二是金融体制改革相对滞后，金融市场体系发展不健全，货币市场和资本市场尚存在相当多的空白，利率没有完全市场化，金融压抑现象还比较明显，除了银行信贷之外，可供中小企业选择的融资渠道有限。 三是国有商业银行为防范金融风险，严格了贷款责任追究制度，确立了面向大企业、大城市的发展战略，对基层行的授权授信权限和额度进行了严格的控制，同时信贷业务审批操作流程长，贷款手续繁，审批环节多，难以满足中小企业融资简单快捷的要求。 四是股份制商业银行、城市商业银行、城市信用社和农村信用社等中小金融机构由于自身发展问题没有解决，市场定位不明确以及资金来源等因素的局限，对于中小企业的贷款规模、期限及相关服务远远不能适应中小企业的需求。 五是中小企业社会服务体系不完善，没有形成较完善的中小企业信息搜寻体系和中小企业综合性辅导体系。 中小企业融资困难所产生的影响主要体现为:中小企业抵御经济衰退的能力减弱;中小企业的升级和技术创新困难;地下金融市场屡禁不止;社会资源配置效率降低等。 最后，通过借鉴国外的成功经验，文章认为对中小企业的金融支持任务，需要有政府的政策指导和部分资金投入，但中小企业资金供给的主渠道必然也只能是商业性金融。结合我国中小企业的发展特点，文章提出了解决中小企业融资困境的总体思路和建议: （一）完善我国金融政策，疏通中小企业的信贷梗阻。建立完善的利率体制，加快对中小企业的信贷政策的调整步伐，不断完善对中小企业的配套金融服务体系，积极做好金融的配套服务工作。 （二）改善我国国有商业银行对中小企业的金融服务。一方面，国有商业银行应重视对中小企业客户市场的战略调整，合理划分和落实县级金融机构的贷款权限，保持国有商业银行对中小企业的贷款份额，培育优质客户资源。另一方面，国有商业银行要适时进行业务创新。 （三）大力支持我国中小金融机构的发展。允许更多的中小金融机构参与货币市场交易，增加信贷资金来源;中小金融机构应努力拓展中小企业融资的产业领域;加紧中小金融机构改制改造;设立专门为中小企业进出口服务的中小企业外贸银行。 （四）建立包括政府信用担保体系、商业性担保体系、互助型担保体系在内的支持中小企业发展的多层次、多渠道的信用保证制度，发挥担保机构的综合效能;建立完善中小企业信用担保机构风险补偿机制，促其可持续发展。同时要加强担保公司与协议金融机构的良性合作，降低中小企业筹资成本。 （五）建立健全商会、行业协会等中小企业社会中介组织，充分发挥其在中小企业融资中的促进作用;积极发展中小企业综合性辅导体系，普及融资知识，全面提高中小企业的融资能力。 （六）拓展直接融资渠道，建立适合中小企业融资的资本市场体系。改革现有的企业债券监管模式;推动企业债券利率市场化改革;针对不同的经营主体、投资主体和资金需求主体，调整债券融资工具范围，丰富融资工具品种，给具有不同投资偏好的投资者以更大的选择范围。 （七）创立二板市场，开辟高科技中小企业融资新渠道。在具体的模式选择上，对我国而言，较为理想的模式应是“一套二模式”。采用这种模式可以充分利用我国现有的主板市场，节约成本，提高运作效率，集中控制风险。目前可以将现有的STAQ市场与各地柜台交易市场联网，加以改造，形成全国统一的二板市场。 （八）发展民营金融机构，并加强对民营机构的有效监管。建立起一个“多层次、多渠道”的资本市场，使得各投资活动得以开展，进而使得大批中小民营企业得以发展。 （九）加快中小企业的信用自我完善。中小企业要建立健全投资约束机制，重视投资准备阶段的市场调查和分析，积极配合债权人的贷后监督，不断提高企业自身的管理水平和道德素质。同时，我国还应该建立信用管理法规政策体系和中小企业诚信服务体系，充分发挥这两个体系的职能作用，增大“失信”企业的法制成本和道德成本，达到综合整治社会信用环境、规范中小企业信用行为的目的。