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随着我国金融市场的持续不断发展，金融投资领域也在不断地进行着创新，这种创新不但体现在金融投资标的的多元化与金融市场监管环节的专业化上，同时也体现在二级市场交易方式的多样化之上。而区别于传统的基本面分析模式与技术指标分析模式两大交易模式，量化交易的出现是金融产品二级市场交易方式的一场新兴革命，并且已经在市场上扮演着越来越重要的角色。相较于传统交易方式，其运作模式天然地可以避免交易员与投资者不确定的情绪波动所带来的影响。
一般地，从序列叠加的角度而言，二级市场上流通的金融工具的价格时间序列被认为可分解为三个部分——长期运动趋势、短期价格波动与白噪声。在统计学意义下，我们非常希望能够抓住价格序列的长期趋势或短期波动的规律，由此指导投资者进行中长期投资或短期投资。本文将以量化投资的思想，以高频、中频交易的模式，借助数字信号学“希尔伯特变换”这一工具对金融工具价格时间序列进行短期波动的抽取及研究，力图找到或“构造”其在短期内价格波动的规律。
目前我国金融市场上流通的主要金融产品包括股票、债券及各类金融衍生品。衍生品中又以指数期货与商品期货为最主要部分，其被投资者的认可度也较高。根据价值规律学说，“商品的价格将围绕其价值上下波动”，对于股票而言，企业的内在价值难以通过市场进行判断，相应也就难以估计其合理波动范围;而对于商品期货而言，由于其有着相应的现货市场，而现货价格、期货合约期限、无风险利率等因素均是相对容易获取的判断指标，其“价格合理波动区间”的形成更加有迹可循。因此，本着本次分析以抓取价格短期波动为目标这一初衷，将以国内市场上流通的商品期货合约为研究标的。
通过对实证结果分析，本文分析并比较了我国不同市场上的六种较为活跃的商品期货合约的价格序列短期波动抓取可行性，且进行了交易仿真回测。结论表明:通过希尔伯特变换对价格序列进行处理用以指导中、短期投资在商品期货市场上是可行的，但应选择我国具有定价权或交易量极大的合约标的，并以日频率数据序列分析结果指导日间交易效果较为理想。
一般地，从序列叠加的角度而言，二级市场上流通的金融工具的价格时间序列被认为可分解为三个部分——长期运动趋势、短期价格波动与白噪声。在统计学意义下，我们非常希望能够抓住价格序列的长期趋势或短期波动的规律，由此指导投资者进行中长期投资或短期投资。本文将以量化投资的思想，以高频、中频交易的模式，借助数字信号学“希尔伯特变换”这一工具对金融工具价格时间序列进行短期波动的抽取及研究，力图找到或“构造”其在短期内价格波动的规律。
目前我国金融市场上流通的主要金融产品包括股票、债券及各类金融衍生品。衍生品中又以指数期货与商品期货为最主要部分，其被投资者的认可度也较高。根据价值规律学说，“商品的价格将围绕其价值上下波动”，对于股票而言，企业的内在价值难以通过市场进行判断，相应也就难以估计其合理波动范围;而对于商品期货而言，由于其有着相应的现货市场，而现货价格、期货合约期限、无风险利率等因素均是相对容易获取的判断指标，其“价格合理波动区间”的形成更加有迹可循。因此，本着本次分析以抓取价格短期波动为目标这一初衷，将以国内市场上流通的商品期货合约为研究标的。
通过对实证结果分析，本文分析并比较了我国不同市场上的六种较为活跃的商品期货合约的价格序列短期波动抓取可行性，且进行了交易仿真回测。结论表明:通过希尔伯特变换对价格序列进行处理用以指导中、短期投资在商品期货市场上是可行的，但应选择我国具有定价权或交易量极大的合约标的，并以日频率数据序列分析结果指导日间交易效果较为理想。