论文部分内容阅读
中小企业融资难一直是困扰我国经济发展的一个重要因素，中小企业在经济中占比大，整体贡献大，其得到的融资资金却与其贡献不匹配，存在很大的融资缺口。传统的解决中小企业融资难的观点多集中于政府的职能和商业银行贷款方向上的倾向。本文试图从建立中小企业征信体系的角度，解决借贷时双方信息不对称的问题，为中小企业建立信用信息数据库，获得相应信用支撑，从而获得借贷融资。 文章第二章阐述了中小企业征信的相关理论并从中小企业融资难的原因分析和信用现状分析引出了其融资难的主要原因在于他们没有相应的信用支撑。中小企业存在很大的融资缺口，但其融资渠道相对有限。由于其规模和管理上的限制，中小企业不仅难以通过自身积累获得发展资金，也很难在一级市场股票、债券等直接融资市场上取得资金，同时在我国当前银行为主导的间接融资体制下，商业银行出于风险考虑，也会审慎对中小企业贷款。接下来，分析了中小企业面临的信用现状。中小企业一方面没有国家和政府为之提供信用支撑;一方面由于其固定资产相对较小，没有相应的资产担保和信用担保;另一方面银企之间存在严重的信息不对称，中小企业难以为自己提供较好地信用报告作支撑。所以，中小企业的信用状况几乎处于空白，无法在借贷融资时为自己提出相关的信用支撑，不具备贷方具以授信的信用条件。 由于中小企业信用信息分散，缺乏相应的信息批露机制和内部的公司治理制度，银企之间存在严重的信息不对称，贷前的信息不对称使得双方融资成本增加，商业银行出于风险的考虑会谨慎地贷款给中小企业;贷款审批过程中的信息不对称会使商业银行不能有效甄别优质中小企业，而将资金贷给那些积极寻求贷款的非优质中小企业，导致逆向选择;贷后的信息不对称使得商业银行无法了解贷款是否合理有效使用，无法控制贷后风险。所以解决中小企业融资难困境的关键是如何解决借贷关系发生时双方信息不对称的现象，为自己提供信用支撑。 从第二章的分析中引出了征信的含义及其意义，不仅可以解决借贷双方在贷前、贷中、贷后严重的信息不对称问题，还能形成“守信”的社会向导，减少整个金融体系乃至经济体系的信用风险，同时有效甄别优质中小企业，为其提供贷款支撑，而让非优质中小企业资金链断裂，实现市场的优胜劣汰。 第三章分析了世界上主流的三种征信体系建设模式及各自的特点和与中国国情的适应性，得出了我国当前政府主导模式的必然性，在于政府有着获取数据的超能力，具有第三方独立性和公信力，同时也与中国的文化大背景有关。但政府未来还应该逐步培育征信行业的市场机制。 第四章从制度经济学的理论出发分析了当前市场上失信行为较为普遍的现象，如果一个制度使守信者收益小于失信者，那么便会出现投机行为。本文从简单的一期和多期博弈模型分析了失信惩戒的重要性及相应的惩戒方式，并提出了建立中小企业数字身份证和失信惩戒两项制度设计。我们不能期待一个有限理性的经济人会去守住自己道德上的标尺，而违背自己经济上的利益。因此失信惩戒制度的意义便是对守信行为的保护和激励，同时对失信行为的惩戒和打击，使守信者的收益大于失信者。 第五章针对我国中小企业征信体系建设中存在的诸多问题提出了相应分析和对策建议。如信用信息收集难度大，培育市场需求，相关法律制度的完善，社会信用意识重塑和宣传，开发的企业可负担并运用的征信产品等。中小企业应该意识到信用是自己的无形经济资源，积极主动参与征信，积累自己的信用额度。