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自1996年我国利率市场化进程正式启动以来，经过10多年的发展，货币市场利率已基本市场化，商业银行对企业贷款利率已取消上限限制，对存款利率取消下限限制。利率市场化给了国内各家商业银行自主定价权和利率浮动权，同时伴随着利率的逐步市场化，以及2006年末我国遵循WTO的承诺全面开放金融市场后国内外商业银行竞争的炽烈化，商业银行的利率风险将凸现。随着我国信用体系的完善和商业银行利率市场化进程的加快，利率风险将逐步取代信用风险成为商业银行经营管理的主要风险。利率市场化是商业银行真正实现自主经营、增强竞争力的一个机遇，但同时也是对我国银行业利率风险管理水平的一个挑战。在我国利率市场化改革稳步推进的进程中，如何采用科学的利率风险测度模型，具体测算利率变动对商业银行收益和股东权益价值的影响，以有效防范利率风险，提高利率管理水平，进而在激烈的市场竞争中处于不败之地，是摆在我国商业银行面前的一项重要而紧迫的任务。 本文基于我国尚处在利率市场化改革进程中的背景，把商业银行利率风险测度与利率市场化改革结合起来，在对利率风险进行一般测度并提出随着利率市场化的进程我国商业银行已存在一定的利率风险，在此基础上，运用实证研究的方法具体研究我国商业银行利率市场化进程中对银行账户以及交易账户的利率风险测度问题，对加强我国商业银行利率风险管理具有较强的现实意义和实践指导价值。论文的创新点主要体现在以下四个方面: 一是运用协整分析和ECM因果分析方法分析我国市场利率与基准利率关系，得出我国官方基准利率与市场利率在长期内是均衡的，但是在短期内容易出现较大背离的结论，进一步提出在基准利率与市场利率相背离的情况下，商业银行以央行公布的存贷款利率为基础的定价和利率浮动机制存在一定的风险，必须强化管理; 二是在对西方商业银行利率风险常用测度方法进行比较分析的基础上，首次运用敏感性缺口法对2007年6次利率调整对我国商业银行的影响进行研究，并运用久期缺口法对我国商业银行利率风险进行测算，得出在我国利率逐步市场化的情况下，国内商业银行已存在一定的利率风险，必须引起重视; 三是针对交易账户的利率风险，选取我国银行间同业拆借市场利率序列进行实证分析。针对该利率序列的时序性、波动性和聚集性等特征，综合运用ARIMA-GARCH模型进行多方面选择比较，确定了我国银行间同业拆借市场利率基于VaR风险管理的模型形式，并综合采用多种VaR计算技术来对利率风险进行对比测度，针对实证分析的结果进行了理论阐述，验证并揭示说明了作为国内代表性交易账户的我国银行间同业拆借利率序列存在杠杆效应以及目前作为代表性交易账户的我国银行间同业拆借市场具有一定程度利率风险的状况; 四是针对我国商业银行利率市场化进程中隐含期权的银行账户普遍存在的利率风险，以目前银行证券化资产规模最大的抵押支持证券(MBS)账户作为隐含期权的银行赇户进行分析:对我国银行间债券市场利率的动态行为进行实证研究，得出了更加符合实际的利率行为模型;在无经验数据可用的前提下结合我国市场利率利差分析，采用目前国外应用较广的利差影响下的PSA模型来确定提前偿付模型;最后基于OAS的有效久期和凸度模型来对含有隐含期权的银行账户的利率风险进行实证研究，提出了含有隐含期权利率风险的控制策略。 论文共分六章。框架结构和各章主要内容如下: “第1章导论”，介绍了本文的选题背景和选题意义、国内外关于商业银行利率管理的研究现状、本文的研究思路、研究方法与主要创新点。 “第2章利率市场化进程中我国商业银行利率风险的基本问题研究”，详细阐述了我国利率市场化进程中我国商业银行利率风险的基本问题和特点。首先在阐述利率决定理论的历史演变基础上，分析了我国的利率政策与利率结构、我国的利率市场化进程特点;其次通过对我国市场利率与基本利率关系的实证分析研究得出我国官方基准利率与市场利率在长期内是均衡的，但是在短期内容易出现较大背离的结论，从而辨证地论述了利率市场化和利率风险的关系;最后分析了我国市场化进程中利率风险的主要表现。由于我国利率市场化进程的特点和主要利率风险的表现形式，所以对我国商业银行进行科学的利率风险测度研究对银行业的稳健经营无论在理论还是在实践上都具有重要的指导意义和参考价值。 “第3章基于常用测度方法的我国商业银行利率风险测度研究”，主要论述了西方商业银行利率风险的测度及管理方法的演进及这些测度方法在我国应用的优缺点。本文在对商业银行利率风险常用的测度方法（敏感性缺口法、久期缺口法和模拟法）的原理阐述以及方法优缺点进行比较的基础上，分析了我国商业银行利率风险管理现状，并以缺口分析法为例对我国主要上市银行的利率风险进行具体测度。鉴于利率风险的常用测度方法各自的优缺点，所以应该加强我国利率市场化进程中利率风险方法的研究。 “第4章基于交易账户的我国商业银行利率风险测度研究”，本章选取作为交易账户之一的我国银行间同业拆借市场利率序列进行实证分析，综合分析利率序列的现状和特征，同时针对其时序性、波动性和聚集性等特征，运用ARIMA-GARCH模型对序列进行分析，对模型进行多方面选择比较，确定了我国银行间同业拆借市场利率基于VaR风险管理的模型形式，并综合采用历史模拟方法、参数方法、蒙特卡洛模拟方法来对交易账户利率风险进行测度，最后对实证分析的结果进行理论阐述和详细分析。 “第5章基于隐含期权银行账户的我国商业银行利率风险测度研究”，以目前银行证券化资产规模最大的抵押支持证券(MBS)账户作为隐含期权银行账户进行利率风险测度分析。由于影响MBS定价现金流的最重要的两个因素是利率模型和提前清偿速度，这里采用银行间同业拆借利率对我国银行间债券市场利率的动态行为进行实证研究，得出了更加符合实际的利率行为模型，同时对于提前偿付模型，由于提前还款行为国内无经验数据可用，文中结合我国市场利率利差分析，采用目前国外应用较广的利差影响下的PSA模型来确定;最后在对两者研究的基础上，基于OAS的有效久期和凸度模型来对银行账户的利率风险进行实证研究，最后提出需要从契约限制、风险定价、风险转移、表内控制技术和表外控制技术等五个方面共同构建隐含期权银行账户利率风险的控制机制，实现银行账户利率风险的全面控制。 “第6章结论与展望”，根据前面几章的研究分析，得出利率市场化进程中我国商业银行利率风险如何测度管理的结论，指出论文需要进一步研究的地方。