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近年来，中国的家庭债务不断增加，家庭金融脆弱性也开始逐渐显现出来。2018年末，我国家庭部门杠杆率已达60.4%。与国际数据相对比，我国家庭杠杆率与国际水平一致，虽然低于发达国家的平均水平，但在新兴市场国家中处于高位。
因此，家庭金融脆弱性相关研究在我国是迫切需要的。本文结合家庭能否收支相抵、应急储蓄是否充足和是否过度负债三种情况，构建家庭金融脆弱性指标，之后通过随机效应有序Probit模型实证研究了对家庭金融脆弱性的影响因素并提出政策建议。
本文得出主要结论如下：
1.社会人口学因素中，孩子数量、性别和除大专外的学历水平均不能显著影响家庭金融脆弱性。年龄方面，60岁以上家庭金融脆弱性显著降低。婚姻状态中，与未婚相比，在婚与同居结果均不显著，而离异和丧偶显著地提高了家庭金融脆弱性。此外，家庭人口规模提高显著提高家庭金融脆弱性，大专学历则能降低脆弱性。
2.经济因素方面，住房数量越少、净资产所在分位和收入水平越高，家庭金融脆弱性的水平越低。工作状态方面，就业并不能显著影响家庭金融脆弱性水平，而退休显著降低了金融脆弱性。
3.金融素养方面，金融素养的提升能够显著降低家庭金融脆弱性水平。金融素养所产生的效果主要在于对知识的正确认识和了解会改变家庭成本支出、负债和储蓄等家庭行为，进而降低家庭金融脆弱性。
本文的主要启示及政策建议有：
1.可通过政策降低家庭人口规模或住房数量，提高金融素养和家庭年收入与推进职业教育等方式降低家庭金融脆弱性。其中，居民金融素养教育成本较低，效果较好，效率最高。
2.针对低收入家庭的金融脆弱性降低中，提高收入是最有效率的方式。可以采取定向增加收入或者其他能增加收入的政策，如减税和转移支付等。
3.针对年龄60岁以下家庭的金融脆弱性降低中，金融素养是最有效的方式，如果金融素养提升政策不能覆盖所有人群，可以先对此类家庭推行，效率更高。
4.实行政策时可采取收入和金融素养相结合的方式，如向视频答题赢奖金活动提供问题和部分奖金的方式，效果更优。
因此，家庭金融脆弱性相关研究在我国是迫切需要的。本文结合家庭能否收支相抵、应急储蓄是否充足和是否过度负债三种情况，构建家庭金融脆弱性指标，之后通过随机效应有序Probit模型实证研究了对家庭金融脆弱性的影响因素并提出政策建议。
本文得出主要结论如下：
1.社会人口学因素中，孩子数量、性别和除大专外的学历水平均不能显著影响家庭金融脆弱性。年龄方面，60岁以上家庭金融脆弱性显著降低。婚姻状态中，与未婚相比，在婚与同居结果均不显著，而离异和丧偶显著地提高了家庭金融脆弱性。此外，家庭人口规模提高显著提高家庭金融脆弱性，大专学历则能降低脆弱性。
2.经济因素方面，住房数量越少、净资产所在分位和收入水平越高，家庭金融脆弱性的水平越低。工作状态方面，就业并不能显著影响家庭金融脆弱性水平，而退休显著降低了金融脆弱性。
3.金融素养方面，金融素养的提升能够显著降低家庭金融脆弱性水平。金融素养所产生的效果主要在于对知识的正确认识和了解会改变家庭成本支出、负债和储蓄等家庭行为，进而降低家庭金融脆弱性。
本文的主要启示及政策建议有：
1.可通过政策降低家庭人口规模或住房数量，提高金融素养和家庭年收入与推进职业教育等方式降低家庭金融脆弱性。其中，居民金融素养教育成本较低，效果较好，效率最高。
2.针对低收入家庭的金融脆弱性降低中，提高收入是最有效率的方式。可以采取定向增加收入或者其他能增加收入的政策，如减税和转移支付等。
3.针对年龄60岁以下家庭的金融脆弱性降低中，金融素养是最有效的方式，如果金融素养提升政策不能覆盖所有人群，可以先对此类家庭推行，效率更高。
4.实行政策时可采取收入和金融素养相结合的方式，如向视频答题赢奖金活动提供问题和部分奖金的方式，效果更优。