Cyclicity and Comp lexity in a Cobweb Model with Heterogeneous Expectations

• 作 者: 郭峰
• 机 构: 上海财经大学
• 出 处: 上海财经大学
• 发表日期: 2010年期

我们考察了异质性预期条件下的蛛网模型的周期性和复杂性。通过引入一个新的预期算子-回复式预期：预期价格将回复到两期前的水平，我们拓展了Brock and Hommes(1997)的模型。在本文的蛛网模型中，行为者通过比较已实现的利润水平在三种预期方式中内生地选择预期策略：简单的无成本的静态预期，稍微聪明但有成本的回复式预期以及精致但高成本的理性预期。　　
通过解析性分析和数值模拟，我们得到一些有意思的结果。第一，通过对模型分岔现象的研究，我们发现在一定的条件下，价格可以出现周期性波动。这样，虽然回复式预期在行为者同质的条件下存在内在逻辑错误，但在本文的异质性预期条件下的蛛网模型中，它就存在一定的合理性，因为在某些条件下，价格确实是回复到两期以前。第二，在预期算子集包括是静态预期和回复式预期的蛛网模型中，以及预期算子集包括理性预期、静态预期和回复式预期的蛛网模型中，随着“转换强度”的增加，经济系统均可能存在“通往随机性的理性路线”，即经济系统存在俗称为混沌的非线性振荡。从而，在没有外在冲击的情况下，经济系统自身也可能产生波动，这可被视为一个内生波动理论。第三，如果我们视回复式预期为一个稍聪明的预期策略，则它和静态预期的互动可能产生复杂波动；而如果我们视其为另一种建模预期的拇指法则，则添加回复式预期到Brock and Hommes(1997)模型中后，复杂的经济动态可能减弱为不动点。所以，回复式预期既可以是稳定器也可以是减稳器，关键是看它是和那种预期互动。　　
引言之后，我们在第二部分将同质性预期条件下的蛛网模型作为后文的基准来考察；第三部分，我们构造预期算子集为理性预期、静态预期和回复式预期时的蛛网模型的基本结构；第四部分，我们使用解析和数值两种方法分析各种预期交互作用产生的动态结果；最后一部分是结论性评述。