随机波动率模型相关论文
随着人口老龄化的进程不断加剧,养老问题已成为保障民生、促进社会稳定发展的重要问题,养老金产品在老年社会保障体系中的重要作用......
金融时间序列历来是金融领域重点研究的对象。最早的Black-Scholes（B-S）模型为资产定价提供了理论依据,然而人们在实际应用中发现,B-......
中国证监会自二零一九年十一月开始着手推进扩大股指期权试点的工作。同年十二月二十三日,在中金所批准上市标的为沪深300股票指数......
Black-Scholes期权定价模型是期权定价研究中经典的模型,该模型假设股票价格服从几何布朗运动.然而越来越多的学者发现股票价格收......
Black-Scholes模型是当前市场上应用最广泛的期权定价模型,波动率是模型中唯一的不能直接观察得到的参数,将市场上的期权真实价格......
股票市场的波动性一直是被关注的焦点,波动意味着收益和风险,平衡好收益与风险是投资过程中的难题。股票价格的适度波动是市场有序......
近年来,随着衍生品市场的兴起和现代风险管理的发展,原有的流动性风险、信用风险以及市场风险等一阶矩风险源研究已不能满足市场需......
上证50ETF期权的正式上市交易标志着我国金融市场正式进入多元化投资和风险管理的新时代。期权具有高杠杆特征及做多做空机制,若使......
随着世界经济的融合及各国金融市场的发展，市场上各类衍生品的交易量巨大，任何金融市场的局部变动都会迅速扩散至其他市场并产生影响......
近几年,已有许多在不同的随机波动率模型下关于保险公司的投资再保险策略的研究。据我们所了解,除了Shen and Zeng(2015),还没有基......
期权是一类给予持有人在约定时间或期限内以约定价格购入或者售出某种资产的权力的合约,在金融领域,被广泛应用于资产的风险管理,......
碳配额现货和期货价格的相依性对投资者进行套期保值和投机套利均具有重要意义.本文采用SV (stochastic volatility)模型研究了欧......
近年来我国金融市场发展迅速，创新金融产品不断推出，随着股指期货、国债期货等另类投资工具的交易量显著上升，国外方兴未艾的期权产品......
受经济全球化和金融一体化，金融创新与技术进步等因素的影响，市场风险管理成为金融工程与现代金融理论的核心内容之一。其中，期权作为......
近年来，关于在波动溢出效应方面的研究，国内外学者已经取得了很多富有理论和现实意义的研究成果，但主要局限于分析两两市场之间的波动......
金融资产价格的频繁波动是证券市场的显著特点之一，波动率是风险的一种度量方式。准确的计量证券市场风险大小和风险因子的构成，对于......
对短期利率的动态行为研究是近年来的热点研究领域。短期利率的动态行为指的是瞬时利率符合一个随机微分方程，从而来考察整个利率期......
一些流行的技术指标(例如布林带,RSI,ROC等)被股市交易者广为使用.交易者将每日(小时,周,……)的实际股价作为计算某个技术指标的......
随机波动率模型作为对收益率的条件方差时变性建模的常用模型,对其参数的估计问题是近十余年来该领域的热点.本文重点讨论了有效矩......
本文考虑了资产收益率遵循广义双曲有偏学生t分布(GHST),及其与波动率误差项存在相关性等的随机波动率模型,以分析其对收益率条件......
