水库作为一种重要的水利工程基础设施,已成为每一个国家经济社会发展过程中必不可少的强力支柱,它的防洪抗旱、水力发电、河流航运......

沪港通政策是近年来中国资本市场改革中最具影响力的政策之一.自2014年11月实施以来,沪港两地市场的联系显著加强.从实证分析的角......

文章结合时变Copula理论和扭曲混合Copula模型提出了时变扭曲混合Copula模型,给出了该模型的尾部相关系数度量公式及其参数估计方......

极值统计是研究极端事件的有效方法,它广泛应用于金融、保险、水文、环境等领域,由于现实世界的复杂性,极值事件越来越倾向于同时......

随机变量之间的相依性，是概率论与数理统计研究的重要课题。随机变量的联合分布完全决定了其各个分量的分布以及相依关系。由于随机......

上个世纪末以来,随着金融一体化的迅速发展,各种形式的金融风险变得更加难以度量和防范,严重影响着金融业的健康和安全。其中,相关......

为了更细致地描述二元随机变量极值的相关性质,Ledford和Tawn(1996,1997)引进了尾部相关系数的概念.考虑二元Cauchy分布的尾部相关......

根据沪深股市非线性的特征,利用Kendall秩相关系数与Copula函数之间的关系,对Copula函数的参数进行估计.选择Gumbel Copula、Clayt......

通过随机模拟,研究两种不同的风险度量(VaR和方差)与相关性之间的关系.当用方差度量风险时,资产收益率之间的线性相关性越小,资产......

研究了Copula函数对沪深股市的相关性建模问题.许多学者用Gaussian Copula建模,但是它无法捕捉到尾部变化,尾部相关系数不存在.用t......