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摘 要:随着经济市场化步伐的加快，我国商业银行在商业化改革中取得了重大进展，但与此同时也暴露出问题，而这些问题的根源在于信息不对称。可见，如何解决信息不对称，建立合理信贷决策机制具有深远的意义。本文从信息不对称的角度，运用逆向选择和道德风险的理论模型对我国商业银行信贷问题进行分析，提出了一些解决信息不对称问题的对策。
关键词:信息不对称 逆向选择 道德风险 信贷市场
银行是经营资金融通业务的中介，信贷业务是商业银行资金运用的核心业务，而在商业银行的信贷业务中普遍存在着信息不对称的问题，这给信贷市场带来了效率损失,也增大了银行所面临的风险。
一、 信息不对称理论
信息不对称是在市场交易中，交易的一方对另一方缺乏信息，进而影响信息劣势方不能做出正确决策，导致交易效率降低的现象。
二、 我国信贷市场的信息不对称问题
（一）逆向选择
1. “惜贷”和“慎贷”现象
我国商业银行的信贷业务中普遍存在着信息不对称的问题，由于借款人与银行之间存在信息不对称，银行缺乏对借款人的真实经营和财务状况的了解，而借款人对自己的经营状况、财务状况和偿债能力非常了解，既是借款人处于信息优势地位。这样，风险低的借款人会觉得利率太高而放弃贷款，但风险高的借款人却积极地寻求贷款。最后的结果是银行难以分辨借款人的优劣，从而拒绝借款人的请求。这就是我国商业银行信贷市场事前信息不对称——逆向选择的表现，即 “惜贷”和“慎贷”现象。
2.中小企业融资难
如前面的分析所述，银行与借款人相互博弈的最后结果导致了“惜贷”和“慎贷”现象，对于借款人是中小企业而言，就是融资难问题。由于中小企业的经营规模小，发展前景难以预测，存在一定的不确定性，因而中小企业融资极为困难。另一个方面，从我国的银行业结构来看，我国的银行业过于集中，中小金融机构发展不足，金融资产过于集中于大银行。社会的资源无法实现最优配置，这同时也表明我国商业银行在信贷决策上存在问题。归根结底，这些都是由事前的信息不对称——逆向选择引起的。
3.选择银行的盲目性和“挤兑”现象
银行的客户除了借款人，还有存款人。存款客户和银行之间是债权人和债务人的关系，其中也存在着信息不对称。银行作为债务人对自己的信用水平和财务状况的了解远超过存款客户，既是银行处于信息优势地位。由于处于信息劣势地位，存款客户很有可能误选一家信用水平低的银行，如果银行为使利润最大化用客户的资金从事高风险业务，那么存款客户就处于不利的位置。一方面，如果银行的业务出现问题，存款客户就会遭受损失；另一方面，如果客户对银行缺少信心，客户就会抽回资金，银行有可能出现“挤兑”现象。显然，这对双方都不利。
（二）道德风险
在信贷市场信息不对称的情况下，银行在做出贷款决策后并不不能高枕无忧，他们最关心的是借款归还问题。然而银行对借款人的情况了解始终是有限的，在贷款发放之后，一些不良借款者欠贷、赖贷、逃贷，难以归还贷款，结果是银行不能收回贷款。这就是信贷市场上的信息不对称的另一表现——道德风险。因而，我国的金融资源配置仍然处于政府的直接控制之下，对不良贷款的控制主要是依靠行政手段和强制措施，所以金融资源的配置处于无效率状态。
三、 解决我国信贷市场中信息不对称问题的策略
1.建立可靠的信用评级体系，使信用担保市场化
为解决信贷市场上信息不对称问题，最有效的方法应该是建立可靠的信用评级体系。在一些经济发达国家都有专门的机构从事企业的资信评定工作，它以独立、客观和公正为原则，按照经济标准、法律标准和道德标准对企业的历史、现状与趋势进行综合分析，所提供的分析报告和评定结果可以反映一个企业值得信赖的程度。我们不仅对商业银行的信用进行评级，而且对借款人的信用也进行评级。对商业银行的信用进行评级可以避免存款客户选择银行的盲目性，使存款客户在存款之前就对银行的资信、经营状况、盈利能力、管理水平有一个详细的了解再做出选擇。对借款人的信用评级，使银行能够得到充足的有关借款人的公开信息，辨别客户的优良，做出正确的贷款决策。信用担保市场化有助于提高金融市场运转的效率。
2.加快利率市场化，放松贷款利率管制
长期以来我国的利率管制是相当严格的，这使我国的金融市场的发展受到很大的限制，资金的资源配置效率无法得到优化，货币政策的作用得不到很好得发挥。利率市场化使金融机构可以依据自身的资金供求、头寸、盈利及风险等因素自行控制的利率，使资金的供需状况得到真实的反映。从贷款方面看，利率市场化后，让利率反映贷款项目的风险度，对风险进行合理量化。在受理每笔贷款申请时，银行对借款人的风险进行全面评估，对于风险越大的、资信程度较低的客户，收取高贷款利率，这样可以补偿较高风险带来的损失。对于风险小的、资信程度较好的客户，收取低的优惠贷款利率，有利于吸引高质量、低风险的客户群。所以加快利率市场化对于解决信贷市场的信息不对称是很有必要的，这不仅是中国金融市场的发展和完善的需要，也是完善我国社会主义市场经济的内在要求。
3.完善法律制度，充分保护各个主体的利益
法律法规不健全是导致信息不对称的重要原因，为了降低信息不对称产生的逆向选择和道德风险，各个国家都制定了相关的法律对金融市场进行规范市场，以此保证公平交易和正当竞争，从法律上保证经济主体的利益，对于欺诈行为给予严厉打击。用法律制度迫使债务人披露真实信息，对那些提供虚假信息，做假帐的借款人进行严厉的惩罚。使银行在良好公平的环境下运用多种手段，减少不良贷款，提高盈利水平，应对国际竞争。
四、结论
由于信息不对称，导致我国信贷市场上问题繁多。银行的“惜贷”和“慎贷”现象，中小企业融资困难，存款人盲目选择银行以及“挤兑”现象和不良贷款问题。确立完善的信息机制，促进信息的充分化、对称化，是我们解决信息不对称，降低银行信贷风险的关键。为此，一方面，我们需要不断地深化银行业改革；另一方面，要结合我国体制转轨的现实，不断进行制度创新，支持经济的健康发展。
只有解决信贷市场上的信息不对称问题，我国的信贷市场才能健康持久的发展下去。
参考文献：
[1]张维迎.博弈论与信息经济学[M].上海：上海人民出版社，1996.
[2]乌家培，谢康，肖静华.信息经济学（第二版）[M].北京:高等教育出版社,2006.
[3]孙信明. 信息不对称与商业银行信用风险度量研究[D].广西师范大学, 2007 .
关键词:信息不对称 逆向选择 道德风险 信贷市场
银行是经营资金融通业务的中介，信贷业务是商业银行资金运用的核心业务，而在商业银行的信贷业务中普遍存在着信息不对称的问题，这给信贷市场带来了效率损失,也增大了银行所面临的风险。
一、 信息不对称理论
信息不对称是在市场交易中，交易的一方对另一方缺乏信息，进而影响信息劣势方不能做出正确决策，导致交易效率降低的现象。
二、 我国信贷市场的信息不对称问题
（一）逆向选择
1. “惜贷”和“慎贷”现象
我国商业银行的信贷业务中普遍存在着信息不对称的问题，由于借款人与银行之间存在信息不对称，银行缺乏对借款人的真实经营和财务状况的了解，而借款人对自己的经营状况、财务状况和偿债能力非常了解，既是借款人处于信息优势地位。这样，风险低的借款人会觉得利率太高而放弃贷款，但风险高的借款人却积极地寻求贷款。最后的结果是银行难以分辨借款人的优劣，从而拒绝借款人的请求。这就是我国商业银行信贷市场事前信息不对称——逆向选择的表现，即 “惜贷”和“慎贷”现象。
2.中小企业融资难
如前面的分析所述，银行与借款人相互博弈的最后结果导致了“惜贷”和“慎贷”现象，对于借款人是中小企业而言，就是融资难问题。由于中小企业的经营规模小，发展前景难以预测，存在一定的不确定性，因而中小企业融资极为困难。另一个方面，从我国的银行业结构来看，我国的银行业过于集中，中小金融机构发展不足，金融资产过于集中于大银行。社会的资源无法实现最优配置，这同时也表明我国商业银行在信贷决策上存在问题。归根结底，这些都是由事前的信息不对称——逆向选择引起的。
3.选择银行的盲目性和“挤兑”现象
银行的客户除了借款人，还有存款人。存款客户和银行之间是债权人和债务人的关系，其中也存在着信息不对称。银行作为债务人对自己的信用水平和财务状况的了解远超过存款客户，既是银行处于信息优势地位。由于处于信息劣势地位，存款客户很有可能误选一家信用水平低的银行，如果银行为使利润最大化用客户的资金从事高风险业务，那么存款客户就处于不利的位置。一方面，如果银行的业务出现问题，存款客户就会遭受损失；另一方面，如果客户对银行缺少信心，客户就会抽回资金，银行有可能出现“挤兑”现象。显然，这对双方都不利。
（二）道德风险
在信贷市场信息不对称的情况下，银行在做出贷款决策后并不不能高枕无忧，他们最关心的是借款归还问题。然而银行对借款人的情况了解始终是有限的，在贷款发放之后，一些不良借款者欠贷、赖贷、逃贷，难以归还贷款，结果是银行不能收回贷款。这就是信贷市场上的信息不对称的另一表现——道德风险。因而，我国的金融资源配置仍然处于政府的直接控制之下，对不良贷款的控制主要是依靠行政手段和强制措施，所以金融资源的配置处于无效率状态。
三、 解决我国信贷市场中信息不对称问题的策略
1.建立可靠的信用评级体系，使信用担保市场化
为解决信贷市场上信息不对称问题，最有效的方法应该是建立可靠的信用评级体系。在一些经济发达国家都有专门的机构从事企业的资信评定工作，它以独立、客观和公正为原则，按照经济标准、法律标准和道德标准对企业的历史、现状与趋势进行综合分析，所提供的分析报告和评定结果可以反映一个企业值得信赖的程度。我们不仅对商业银行的信用进行评级，而且对借款人的信用也进行评级。对商业银行的信用进行评级可以避免存款客户选择银行的盲目性，使存款客户在存款之前就对银行的资信、经营状况、盈利能力、管理水平有一个详细的了解再做出选擇。对借款人的信用评级，使银行能够得到充足的有关借款人的公开信息，辨别客户的优良，做出正确的贷款决策。信用担保市场化有助于提高金融市场运转的效率。
2.加快利率市场化，放松贷款利率管制
长期以来我国的利率管制是相当严格的，这使我国的金融市场的发展受到很大的限制，资金的资源配置效率无法得到优化，货币政策的作用得不到很好得发挥。利率市场化使金融机构可以依据自身的资金供求、头寸、盈利及风险等因素自行控制的利率，使资金的供需状况得到真实的反映。从贷款方面看，利率市场化后，让利率反映贷款项目的风险度，对风险进行合理量化。在受理每笔贷款申请时，银行对借款人的风险进行全面评估，对于风险越大的、资信程度较低的客户，收取高贷款利率，这样可以补偿较高风险带来的损失。对于风险小的、资信程度较好的客户，收取低的优惠贷款利率，有利于吸引高质量、低风险的客户群。所以加快利率市场化对于解决信贷市场的信息不对称是很有必要的，这不仅是中国金融市场的发展和完善的需要，也是完善我国社会主义市场经济的内在要求。
3.完善法律制度，充分保护各个主体的利益
法律法规不健全是导致信息不对称的重要原因，为了降低信息不对称产生的逆向选择和道德风险，各个国家都制定了相关的法律对金融市场进行规范市场，以此保证公平交易和正当竞争，从法律上保证经济主体的利益，对于欺诈行为给予严厉打击。用法律制度迫使债务人披露真实信息，对那些提供虚假信息，做假帐的借款人进行严厉的惩罚。使银行在良好公平的环境下运用多种手段，减少不良贷款，提高盈利水平，应对国际竞争。
四、结论
由于信息不对称，导致我国信贷市场上问题繁多。银行的“惜贷”和“慎贷”现象，中小企业融资困难，存款人盲目选择银行以及“挤兑”现象和不良贷款问题。确立完善的信息机制，促进信息的充分化、对称化，是我们解决信息不对称，降低银行信贷风险的关键。为此，一方面，我们需要不断地深化银行业改革；另一方面，要结合我国体制转轨的现实，不断进行制度创新，支持经济的健康发展。
只有解决信贷市场上的信息不对称问题，我国的信贷市场才能健康持久的发展下去。
参考文献：
[1]张维迎.博弈论与信息经济学[M].上海：上海人民出版社，1996.
[2]乌家培，谢康，肖静华.信息经济学（第二版）[M].北京:高等教育出版社,2006.
[3]孙信明. 信息不对称与商业银行信用风险度量研究[D].广西师范大学, 2007 .