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摘 要：企业资金的有效使用是企业生存和发展的前提，如何才能高效的利用资金，是所有企业面临的课题。分析企业资金使用中出现的实际问题，利用资金使用理论，结合企业实际情况，探寻切实可行的有效措施，实现资金使用理论与企业实际的有效结合，从而解决企业资金使用过程中出现的问题。
关键词：资金管理；资金使用理论；流动资金管理；长期资金管理
资金管理是企业管理的核心，是企业赖以生存和发展的基础。资金的运用是企业生存和发展重要环节，它贯穿于企业整个经济管理活动。对企业而言，资金运用的好与坏，直接影响着企业的日常运作及综合竞争能力。企业资金的使用与企业经营状况紧密相连，明确资金使用管理的核心地位，强化企业资金管理，挖掘企业资金使用潜力，提高企业资金的管理水平作都是企业应面对并急待解决和完善的重要问题。针对企业存在的资金使用过程中的问题，有效结合资金使用理论，提出解决问题的措施，提高企业资金使用效益与管理水平。
一、合理使用资金对企业和重要意义
通过统计分析，不少企业的破产是由于财务管理不当，导致企业资金链断裂所至，造成资不抵债的后果。因此，有效的资金管理，提高企业资金的使用效率是维系企业生存和发展的根基。同时，企业要不断的完善和规范资金的使用制度，降低企业经营风险，才能保证企业正常的生产经营。所以，设立一套健全的资金管理体制，加强资金的使用管理，保障资金的使用安全，提高企业资金的使用效率，是保证企业生存和发展的关键。
二、企业资金在实际使用中存在的问题
近年来，随着市场经济逐步发展，企业之间的竞争愈加强烈，企业面临的风险也随之上升。如何能提高企业的综合竞争能力，使企业能立于不败之地，是企业关注的首要问题。当前，我国企业在资金使用过程中存在诸多问题，突出表现在以下几方面。
（一）资金的使用缺乏计划性
许多企业使用资金缺乏计划性，随机性大，资金使用制度不完善，企业各部门间协调能力差，日常经营环节衔接差，造成资金使用效率低下。更主要的是企业对于各项经费缺乏统筹安排，资在使用过程中缺乏计划性，不能充分合理的利用有限的资金，甚至会导致超支使用资金，存在很大的随意性和盲目性。出现资金缺口或大量资金不能及时变现，导致企业资金短缺、周转困难，对企业的生存和发展造成极大危害。
（二）对资金的使用监控不利
企业资金监控包括事前预防、事中监督和事后控制等方面，目前，我国许多企业在资金使用过程中缺乏有力的事前、事中和事后的监控工作。导致企业资金流向与控制脱节，事前缺少预防措施，事中监督不严，对部门管理掌控不到位；事后控制考核不及时，执行力度不够，使监督职能得不到有效的发挥。导致资金管理失控，在竞争激烈的市场中，企业资金越来越紧张，最终导致企业崩溃。
（三）资金使用过程中部门间缺乏协调与沟通
多数企业资金长期分散于各下属部门，无法做到统筹调配，资金不能高效使用。企业的财务管理需要各部门的协调沟通，需要理顺企业各部门之间的职权关系，明确划分部门职能，形成以企业财务管理为核心，各职能部门相互协调的财务管理体系。
三、资金使用理论为企业优化使用资金提供指导措施
（一）加强流动资金的运用管理和分配
流动资金的管理，除了在做好存货管理以处，还要加强企业现金管理和应收账款管理。
1、现金管理理论与企业实际应用的有效结合。保持合理的现金水平是现金管理的重要内容。现金是企业变现能力最强的资产，是企业的直接支付能力和应变能力，拥有足够的现金可以降低企业风险、增强资产流动性和偿还债务能力。但是现金收益性最差，持有过量会导致收益性下降。所以高效的现金管理，要求降低企业风险的同时要实现收益最大化。根据资金使用理论，通过分析现金的持有动机，确定最佳现金持有量。合理选择采用成本模型、存货模型以及随机模型分析企业最佳现金持有量，实现企业以最少代价使用现金。
2、应收账款管理理论与企业实际应用的有效结合。应收账款具有增加销售、减少存货的功能。是企业通过提供商业信用、采取赊销、分期付款等方式产生的，是企业扩大盈利的一种手段。应收账款过量或能否及时收回，关系着企业的资金周转和偿债能力。因此，企业需要在因应收账款而增加的盈利与应收账款成本之间做出权衡，当因应收账款而增加的盈利超过所增加的应收账款成本时，企业才可以实施应收账款赊销；否则，应当调整信用政策。企业在增加应收账款时，应当合理确定信用标准、信用条件和收账政策，并且，要对应收账款实施有效监控，做好应收账款的日常管理，才能实现企业目标。
3、存货管理理论与企业实际应用的有效结合。存货是企业生产经营过程中为销售或耗用而储备的物资。是账务管理的重要组成部分，持有存货有利于保证生产正常进行，有利于销售，便于维持均衡生产和降低产品成本，有利于降低存货取得成本，还可以防止意外事件的发生等诸多功能。但是，大量持有存货会占用企业大量资金，同增加存货的机会成本和储存成本，因此，要利用存货管理理论与企业实际业务相结合，选择合适的方法确定最佳的经济进货批量，并结合存货的控制系统进行存货管理，实现企业利益最大化的目标。
（二）权衡长期资金的使用
长期资金的管理关系到企业长期战略目标的实现问题，长期资金的管理主要是做好风险和收益的权衡。长期资金的使用主要用于项目投资和证券投资。
1、项目投资理论与企业实际应用的有效结合。项目投资主要是企业通过购买经营资产，包括有形资和无形资产，形成具体的生产经营能力，开展实质性的生产经营活动，谋取经营利润，属于企业的直接投资。
项目投资由于投资期限较长，需要计算项目计算期的现金净流量，并同时考虑货币资金的时间价值，计算投资项目的财务评价指标，用来决策项目是否可行。其评价指标主要分为两类，一类是折现指标，包括净现值、净现值率、现值指数和内含报酬率。另一类是非折现指标，包括投资回收期和投资收益率。在使用项目评价指标评价项目是否可行时，要考虑指标计算时的前提假设，要考虑应用指标时的注意事项。
2、证券投资理论与企业实际应用的有效结合。证券投资是企业将资金应用于股票投资或债券投资，其目的在于，通过持有证券而获取投资收益，并不直接从事具体生产经营过程，属于间接投资。证券投资具有价值虚拟性、持有目的多元性、强流动性和高风险性的特点。因此，要求企业在进行证券投资时，要在考虑证券收益的同时衡量证券投资的风险，在实现证券投资目的的基础上规避风险。证券投资是通过计算证券的价值和收益率，进而决策投资行为是否可行，在使用估价模型时，要充分结合企业实际特点进行选择，并选择合理评价标准进行评价。
（三）关注资金使用中的注意事项
1、加强资金使用的计划性
企业应该企业要以“量入为出、收支平衡、统筹调度”为原则，努力加强资金使用的计划性，通过资金计划来调控余缺，降低不必要的资金支出和损失。资金收支计划的编制要切合企业实际，做到科学、合理、可行，以年度资金计划为基础，结合季度、月度的实际情况，制定季度、月度的收支计划，以保证收支平衡。要充分考虑各重大收支项目，以保证正常的生产经营尽量不受到影响；在执行过程中，对于计划外开支项目要严格控制，对于收入计划的同步落实情况要进行跟踪；对于本月资金计划的执行情况，要在每月末进行分析和考核，以维护资金计划的严肃性和规范性，以保证资金可以及时变现，防止资金短缺、防止资金周转困难等情况出现，形成良性循环后可以减少风险。要实现资金运用的全过程管理，就要保证业务经营部门与财会部门的相互配合，努力提高资金运用的安全性、高效性，为企业带来效益。
2、完善资金使用管理的控制制度
强化资金运用意识，健全资金管理控制制度。将资金的使用责任落实到个人，实现资金的优化运用，实现资金运用的最佳效益。健全资金管理控制制度，设立一套完整的优胜劣汰资金导向体系，要全面考虑自身发展目标，并结合自身的长远工作计划，编制资金使用计划，保证使用资金项目的安全性、可行性以及可靠性。
基金项目：黑龙江省高等教育学会《高职院校财务管理课程理论与实践有效结合的研究》成果论文（课题编号：14G325）。
关键词：资金管理；资金使用理论；流动资金管理；长期资金管理
资金管理是企业管理的核心，是企业赖以生存和发展的基础。资金的运用是企业生存和发展重要环节，它贯穿于企业整个经济管理活动。对企业而言，资金运用的好与坏，直接影响着企业的日常运作及综合竞争能力。企业资金的使用与企业经营状况紧密相连，明确资金使用管理的核心地位，强化企业资金管理，挖掘企业资金使用潜力，提高企业资金的管理水平作都是企业应面对并急待解决和完善的重要问题。针对企业存在的资金使用过程中的问题，有效结合资金使用理论，提出解决问题的措施，提高企业资金使用效益与管理水平。
一、合理使用资金对企业和重要意义
通过统计分析，不少企业的破产是由于财务管理不当，导致企业资金链断裂所至，造成资不抵债的后果。因此，有效的资金管理，提高企业资金的使用效率是维系企业生存和发展的根基。同时，企业要不断的完善和规范资金的使用制度，降低企业经营风险，才能保证企业正常的生产经营。所以，设立一套健全的资金管理体制，加强资金的使用管理，保障资金的使用安全，提高企业资金的使用效率，是保证企业生存和发展的关键。
二、企业资金在实际使用中存在的问题
近年来，随着市场经济逐步发展，企业之间的竞争愈加强烈，企业面临的风险也随之上升。如何能提高企业的综合竞争能力，使企业能立于不败之地，是企业关注的首要问题。当前，我国企业在资金使用过程中存在诸多问题，突出表现在以下几方面。
（一）资金的使用缺乏计划性
许多企业使用资金缺乏计划性，随机性大，资金使用制度不完善，企业各部门间协调能力差，日常经营环节衔接差，造成资金使用效率低下。更主要的是企业对于各项经费缺乏统筹安排，资在使用过程中缺乏计划性，不能充分合理的利用有限的资金，甚至会导致超支使用资金，存在很大的随意性和盲目性。出现资金缺口或大量资金不能及时变现，导致企业资金短缺、周转困难，对企业的生存和发展造成极大危害。
（二）对资金的使用监控不利
企业资金监控包括事前预防、事中监督和事后控制等方面，目前，我国许多企业在资金使用过程中缺乏有力的事前、事中和事后的监控工作。导致企业资金流向与控制脱节，事前缺少预防措施，事中监督不严，对部门管理掌控不到位；事后控制考核不及时，执行力度不够，使监督职能得不到有效的发挥。导致资金管理失控，在竞争激烈的市场中，企业资金越来越紧张，最终导致企业崩溃。
（三）资金使用过程中部门间缺乏协调与沟通
多数企业资金长期分散于各下属部门，无法做到统筹调配，资金不能高效使用。企业的财务管理需要各部门的协调沟通，需要理顺企业各部门之间的职权关系，明确划分部门职能，形成以企业财务管理为核心，各职能部门相互协调的财务管理体系。
三、资金使用理论为企业优化使用资金提供指导措施
（一）加强流动资金的运用管理和分配
流动资金的管理，除了在做好存货管理以处，还要加强企业现金管理和应收账款管理。
1、现金管理理论与企业实际应用的有效结合。保持合理的现金水平是现金管理的重要内容。现金是企业变现能力最强的资产，是企业的直接支付能力和应变能力，拥有足够的现金可以降低企业风险、增强资产流动性和偿还债务能力。但是现金收益性最差，持有过量会导致收益性下降。所以高效的现金管理，要求降低企业风险的同时要实现收益最大化。根据资金使用理论，通过分析现金的持有动机，确定最佳现金持有量。合理选择采用成本模型、存货模型以及随机模型分析企业最佳现金持有量，实现企业以最少代价使用现金。
2、应收账款管理理论与企业实际应用的有效结合。应收账款具有增加销售、减少存货的功能。是企业通过提供商业信用、采取赊销、分期付款等方式产生的，是企业扩大盈利的一种手段。应收账款过量或能否及时收回，关系着企业的资金周转和偿债能力。因此，企业需要在因应收账款而增加的盈利与应收账款成本之间做出权衡，当因应收账款而增加的盈利超过所增加的应收账款成本时，企业才可以实施应收账款赊销；否则，应当调整信用政策。企业在增加应收账款时，应当合理确定信用标准、信用条件和收账政策，并且，要对应收账款实施有效监控，做好应收账款的日常管理，才能实现企业目标。
3、存货管理理论与企业实际应用的有效结合。存货是企业生产经营过程中为销售或耗用而储备的物资。是账务管理的重要组成部分，持有存货有利于保证生产正常进行，有利于销售，便于维持均衡生产和降低产品成本，有利于降低存货取得成本，还可以防止意外事件的发生等诸多功能。但是，大量持有存货会占用企业大量资金，同增加存货的机会成本和储存成本，因此，要利用存货管理理论与企业实际业务相结合，选择合适的方法确定最佳的经济进货批量，并结合存货的控制系统进行存货管理，实现企业利益最大化的目标。
（二）权衡长期资金的使用
长期资金的管理关系到企业长期战略目标的实现问题，长期资金的管理主要是做好风险和收益的权衡。长期资金的使用主要用于项目投资和证券投资。
1、项目投资理论与企业实际应用的有效结合。项目投资主要是企业通过购买经营资产，包括有形资和无形资产，形成具体的生产经营能力，开展实质性的生产经营活动，谋取经营利润，属于企业的直接投资。
项目投资由于投资期限较长，需要计算项目计算期的现金净流量，并同时考虑货币资金的时间价值，计算投资项目的财务评价指标，用来决策项目是否可行。其评价指标主要分为两类，一类是折现指标，包括净现值、净现值率、现值指数和内含报酬率。另一类是非折现指标，包括投资回收期和投资收益率。在使用项目评价指标评价项目是否可行时，要考虑指标计算时的前提假设，要考虑应用指标时的注意事项。
2、证券投资理论与企业实际应用的有效结合。证券投资是企业将资金应用于股票投资或债券投资，其目的在于，通过持有证券而获取投资收益，并不直接从事具体生产经营过程，属于间接投资。证券投资具有价值虚拟性、持有目的多元性、强流动性和高风险性的特点。因此，要求企业在进行证券投资时，要在考虑证券收益的同时衡量证券投资的风险，在实现证券投资目的的基础上规避风险。证券投资是通过计算证券的价值和收益率，进而决策投资行为是否可行，在使用估价模型时，要充分结合企业实际特点进行选择，并选择合理评价标准进行评价。
（三）关注资金使用中的注意事项
1、加强资金使用的计划性
企业应该企业要以“量入为出、收支平衡、统筹调度”为原则，努力加强资金使用的计划性，通过资金计划来调控余缺，降低不必要的资金支出和损失。资金收支计划的编制要切合企业实际，做到科学、合理、可行，以年度资金计划为基础，结合季度、月度的实际情况，制定季度、月度的收支计划，以保证收支平衡。要充分考虑各重大收支项目，以保证正常的生产经营尽量不受到影响；在执行过程中，对于计划外开支项目要严格控制，对于收入计划的同步落实情况要进行跟踪；对于本月资金计划的执行情况，要在每月末进行分析和考核，以维护资金计划的严肃性和规范性，以保证资金可以及时变现，防止资金短缺、防止资金周转困难等情况出现，形成良性循环后可以减少风险。要实现资金运用的全过程管理，就要保证业务经营部门与财会部门的相互配合，努力提高资金运用的安全性、高效性，为企业带来效益。
2、完善资金使用管理的控制制度
强化资金运用意识，健全资金管理控制制度。将资金的使用责任落实到个人，实现资金的优化运用，实现资金运用的最佳效益。健全资金管理控制制度，设立一套完整的优胜劣汰资金导向体系，要全面考虑自身发展目标，并结合自身的长远工作计划，编制资金使用计划，保证使用资金项目的安全性、可行性以及可靠性。
基金项目：黑龙江省高等教育学会《高职院校财务管理课程理论与实践有效结合的研究》成果论文（课题编号：14G325）。