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股
票天天跌，基金不靠谱，但是银行和基金却在2011年赚得盆满钵满，看着自己的投资钱袋，是不是感觉被金融机构偷偷地拿走了一些？现在为了让银行和基金公司少赚点手续费和利差，周围的许多人都开始研究起理财DIY，他们自己搭建投资组合，创意十足，我们不妨借鉴一下。
保本型基金篇
在某会计师事务所工作五年的高艳红，上个月刚刚搭建了一个“山寨”保本稳定收益型基金：将五万元积蓄分别购买了36000元的货币基金以及14000元大秦铁路的股票。也许你没觉得这个组合有什么特别，但它却是保本的！因为招商现金A的收益加上大秦铁路的分红收益足够14000元的大秦铁路跌上15%。而如果你仔细看过大秦铁路这一只蓝筹股的走势就会发现，下跌15%是几乎不可能的事，所以具有稳定收益是板上钉钉的事情。如果大秦铁路在未来的一年出现资本增值，你的保本基金就赚大了。是不是很划算？
保本基金是市场上新推出的一款基金产品。由于其保本概念，受到广大投资者的追捧，尤其是在股票下跌的情况下，满足了大量“伤心”股民的避险心理。但其手续费却在2%左右，而且锁定期最长需要3年。别以为保本就很高级，其本质不过是固定收益类资产与股票和股指期货的组合罢了，其要点在于，只要稳定的利息收入超过股票的最大波动就可以了。这种投资最好选择上市已久且业绩稳定的股票进行配置。
长期饭票篇
洪梅是一个中外合资基金公司职员，专门从事债券交易。对于很多外资公司的职员来说，没有午饭补助是他们羡慕国企的原因之一，但洪梅却灵活地利用债券为自己添置了一个午饭补贴。年初洪梅以101元的价格购买了50000元的08万科债，她看中的是万科良好的财务状况，以及7%的高额票面利率，更可观的是还有资本增值的可能性。她算了一笔账：每年税后固定利息收入约有2768元，相当于每个月有230元，这些钱基本能满足她每月的午饭需求。该债券有2%的增值，可以随时卖掉，而如果持有至债券到期，还能返还99%的本金，比存款划算多了。这是不是一种既有投资性，又有实用价值的创意理财呢？
债券对于普通投资者来说相对陌生，其实投资者都在间接地购买债券，因为保险、债券基金、货币基金以及银行理财产品等的背后都是债券。中国的债券市场还没有违约的事件发生，且大多具有抵押物和担保，所以投资者可以适当配置高收益的债券。
交易所市场的债券通常是以年份加上公司名称来命名的，洪梅购买的08万科债就是万科公司在2008年发行的公司债券。购买的时候应该注意债券的年限，比如08万科债是一个5年的债券，它会在2013年结束使命返还本金和最后一期利息。
股票账号就能购买债券，不信在你的股票软件中打入“112006”这一代码后万科债就会自动显示出来。在一般的股票软件中，输入代码“5”和“6”就可以激活上证债券和深证债券的报价列表。
生日礼物篇
沈锦是一名外企工程师，目前已经移民加拿大。她的孩子已经10岁了，为了能让孩子能够交得起大学学费，她每年给孩子的生日礼物就是100股微软的股票，她已经连续3年这么做了。该方法简单好用，特别适合她这种工科出身、不懂投资的人，当然也比保险公司的教育保险靠谱得多。
对于中国投资者来说，沈锦的做法有很大的借鉴价值：满足了外币理财需求，匹配了子女的教育开支，克服了国内金融机构大多不能投资海外股市的短板，还有部分基金定投的概念。
中国投资者通过国外知名券商就可以直接投资海外股市，比如美国知名的券商E-trade和Interactive Brokers都允许境外人士开户，而且手续费极低。这里要提醒一点，与上述国外券商不同，国内许多号称能投资美股的小公司一般会收取极高手续费，而且存在一定风险，所以最好在国外知名券商开户。
发达国家股票和国内股票不同，注重保障，具备价值投资的前提。如果你有美金收入，或是认为人民币不会一直这样升值下去，那么就可以考虑用沈小姐的方式为你的子女配置一个教育基金。
分红型保险篇
债券方面，购买5000元的03三峡债（代码：120303）；股票方面，购买了200股烟台万华、200股浦发银行以及200股大族激光。
保险精算师王新美，总觉得中国保险产品平均寿命较短，而且保险资金的投资设有严格限制，这导致国家法定的寿险最低保证收益每年是2.5%左右。而且，一个年缴2万元的产品，其中相当一部分都是销售提成：第一年的20000元的保费竟然有5000元都给了销售，而后面每年也要拿出一定比例作为销售提成。所以，在中国买寿险的成本是相当高的。
既然如此，为何不自己配置分红型保险呢？王新美说，“你去看大族激光这类的股票都是分红型保险长期扎堆的股票，所以其实你只需要看哪些股票有分红型保险在前十大股东名单，然后跟着都买一点就好了。”
不要相信保险代理人的“假设”收益，那些并不代表目前情况，而实际情况是分红型保险的分红率在2011年创下新低，而其固定收益部分的收益只能带给你2.5%左右的增值——甚至低于存款。在这种情况下，自己配置分红险实际上省去了大量的保险销售提成。作为长期保险，配置的关键在于债券的年限必须要长，且投资风格偏向于稳健。主要原因是由于你需要锁定长期稳定的利息收入。03三峡债是年限为30年的AAA级债券，目前的税后利息在4.0%左右，安全系数极高，适合保险的匹配需求。
上述几个DIY的投资方式是理财达人们现在比较流行的投资思路。从中我们也可以看出，任何投资组合都离不开股票、债券、货币基金这些基本要素，但不同的投资组合却可以满足不同的理财需求。对于个人投资者来说， DIY创意的理财要素还可以更加丰富，房租收入、实物投资收益、教育投资、企业年金、公司福利等都可以包含在内。你不妨也开动一下脑筋，想想自己需要什么，然后配置属于自己的理财产品吧！
票天天跌，基金不靠谱，但是银行和基金却在2011年赚得盆满钵满，看着自己的投资钱袋，是不是感觉被金融机构偷偷地拿走了一些？现在为了让银行和基金公司少赚点手续费和利差，周围的许多人都开始研究起理财DIY，他们自己搭建投资组合，创意十足，我们不妨借鉴一下。
保本型基金篇
在某会计师事务所工作五年的高艳红，上个月刚刚搭建了一个“山寨”保本稳定收益型基金：将五万元积蓄分别购买了36000元的货币基金以及14000元大秦铁路的股票。也许你没觉得这个组合有什么特别，但它却是保本的！因为招商现金A的收益加上大秦铁路的分红收益足够14000元的大秦铁路跌上15%。而如果你仔细看过大秦铁路这一只蓝筹股的走势就会发现，下跌15%是几乎不可能的事，所以具有稳定收益是板上钉钉的事情。如果大秦铁路在未来的一年出现资本增值，你的保本基金就赚大了。是不是很划算？
保本基金是市场上新推出的一款基金产品。由于其保本概念，受到广大投资者的追捧，尤其是在股票下跌的情况下，满足了大量“伤心”股民的避险心理。但其手续费却在2%左右，而且锁定期最长需要3年。别以为保本就很高级，其本质不过是固定收益类资产与股票和股指期货的组合罢了，其要点在于，只要稳定的利息收入超过股票的最大波动就可以了。这种投资最好选择上市已久且业绩稳定的股票进行配置。
长期饭票篇
洪梅是一个中外合资基金公司职员，专门从事债券交易。对于很多外资公司的职员来说，没有午饭补助是他们羡慕国企的原因之一，但洪梅却灵活地利用债券为自己添置了一个午饭补贴。年初洪梅以101元的价格购买了50000元的08万科债，她看中的是万科良好的财务状况，以及7%的高额票面利率，更可观的是还有资本增值的可能性。她算了一笔账：每年税后固定利息收入约有2768元，相当于每个月有230元，这些钱基本能满足她每月的午饭需求。该债券有2%的增值，可以随时卖掉，而如果持有至债券到期，还能返还99%的本金，比存款划算多了。这是不是一种既有投资性，又有实用价值的创意理财呢？
债券对于普通投资者来说相对陌生，其实投资者都在间接地购买债券，因为保险、债券基金、货币基金以及银行理财产品等的背后都是债券。中国的债券市场还没有违约的事件发生，且大多具有抵押物和担保，所以投资者可以适当配置高收益的债券。
交易所市场的债券通常是以年份加上公司名称来命名的，洪梅购买的08万科债就是万科公司在2008年发行的公司债券。购买的时候应该注意债券的年限，比如08万科债是一个5年的债券，它会在2013年结束使命返还本金和最后一期利息。
股票账号就能购买债券，不信在你的股票软件中打入“112006”这一代码后万科债就会自动显示出来。在一般的股票软件中，输入代码“5”和“6”就可以激活上证债券和深证债券的报价列表。
生日礼物篇
沈锦是一名外企工程师，目前已经移民加拿大。她的孩子已经10岁了，为了能让孩子能够交得起大学学费，她每年给孩子的生日礼物就是100股微软的股票，她已经连续3年这么做了。该方法简单好用，特别适合她这种工科出身、不懂投资的人，当然也比保险公司的教育保险靠谱得多。
对于中国投资者来说，沈锦的做法有很大的借鉴价值：满足了外币理财需求，匹配了子女的教育开支，克服了国内金融机构大多不能投资海外股市的短板，还有部分基金定投的概念。
中国投资者通过国外知名券商就可以直接投资海外股市，比如美国知名的券商E-trade和Interactive Brokers都允许境外人士开户，而且手续费极低。这里要提醒一点，与上述国外券商不同，国内许多号称能投资美股的小公司一般会收取极高手续费，而且存在一定风险，所以最好在国外知名券商开户。
发达国家股票和国内股票不同，注重保障，具备价值投资的前提。如果你有美金收入，或是认为人民币不会一直这样升值下去，那么就可以考虑用沈小姐的方式为你的子女配置一个教育基金。
分红型保险篇
债券方面，购买5000元的03三峡债（代码：120303）；股票方面，购买了200股烟台万华、200股浦发银行以及200股大族激光。
保险精算师王新美，总觉得中国保险产品平均寿命较短，而且保险资金的投资设有严格限制，这导致国家法定的寿险最低保证收益每年是2.5%左右。而且，一个年缴2万元的产品，其中相当一部分都是销售提成：第一年的20000元的保费竟然有5000元都给了销售，而后面每年也要拿出一定比例作为销售提成。所以，在中国买寿险的成本是相当高的。
既然如此，为何不自己配置分红型保险呢？王新美说，“你去看大族激光这类的股票都是分红型保险长期扎堆的股票，所以其实你只需要看哪些股票有分红型保险在前十大股东名单，然后跟着都买一点就好了。”
不要相信保险代理人的“假设”收益，那些并不代表目前情况，而实际情况是分红型保险的分红率在2011年创下新低，而其固定收益部分的收益只能带给你2.5%左右的增值——甚至低于存款。在这种情况下，自己配置分红险实际上省去了大量的保险销售提成。作为长期保险，配置的关键在于债券的年限必须要长，且投资风格偏向于稳健。主要原因是由于你需要锁定长期稳定的利息收入。03三峡债是年限为30年的AAA级债券，目前的税后利息在4.0%左右，安全系数极高，适合保险的匹配需求。
上述几个DIY的投资方式是理财达人们现在比较流行的投资思路。从中我们也可以看出，任何投资组合都离不开股票、债券、货币基金这些基本要素，但不同的投资组合却可以满足不同的理财需求。对于个人投资者来说， DIY创意的理财要素还可以更加丰富，房租收入、实物投资收益、教育投资、企业年金、公司福利等都可以包含在内。你不妨也开动一下脑筋，想想自己需要什么，然后配置属于自己的理财产品吧！