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中图分类号：C29文献标识码：A 文章编号：
与大型企业相比，民营企业在市场竞争中处于明显不利地位。要改变这些状况，需要大量资金做后盾，大多数资金结构不够合理，很难有效地发挥负债的财务杠杆效应，融资难已经成为制约企业健康稳步发展的瓶颈。本文提出了企业扩张时，企业文化与企业模式的重要性，提出应用企业成功管理模式进行扩张，指出企业融资时不仅要让企业规模扩大，同时让企业文化扩张。从西部大开发形势下的新疆民营企业融资问题开始入手，分析了民营企业中存在的，因投资失误而发生的企业发展缓慢，容易破产等问题。引入融资民营企业自身存在企业规模小、企业财务管理不够规范、融资体制不完善、企业的信用等级不高、民营企业家的原因等问题及解决对策。
一、民营企业融资存在的问题
（一） 民营企业的规模普遍较小
民营企业投资遇到的首要问题便是融资问题，融资是投资的前提与保障，从现状看，企业融资渠道狭窄、融资能力有限，严重约束企业的发展。企业的规模是影响企业融资方式的一个因素。随着企业规模的扩大，内源性融资方式和非正的外援性融资渠道已经无法满足正常生产经营时，内源性的融资重要性不断下降，而外源性的融资变得越来越重要。
由于新疆民营企业以中小企业为主，规模较小、素质总体较差，难以形成有效的内源融资来源。所需获得的资金通常也较小，而银行发放贷款难，其额度越大，成本平均下来就越小，所获利润就越大，因此，银行从市场化经营角度不愿给予中小民营企业金融支持。有些民营企业发展潜力强劲，但总体上民营企业素质较差，大多数民营企业缺乏核心竞争力。我国资本市场的建立只有十余年，规模还很小，企业的总数多，只能满足小数企业资金发展的需要。我国资本市场从一开始就是以服务大中型国有企业为宗旨的，没有形成适合中小型民营企业发展的机制，还很不完善。
（二） 不少民营企业的财务管理不够规范
企业的财务管理是企业的最基础的管理，是反映企业资本结構的重要依据。企业治理结构加上多数企业投资人文化水平不高、缺乏战略意识、产权模糊、财务管理不够规范、财务报表随意性大，而且多数民营企业缺乏高水平的财务人员，导致企业决策效率低下、是企业经营管理混乱。民营企业大多以个人或者家庭、家族为主体进行投资，以家庭为主的企业投资模式，也容易受到来自家庭因素的影响，导致投资人之间出现矛盾。财务报表无法真实反映企业的资本结构变化及资产损益状况，混乱的财务账目显然不足以让银行相信。由于银行的谨慎性原则，往往会放弃对民营企业放贷，虽然当前民营企业多以有限责任公司为组织形式，但并没有真正建立起现在企业制度，企业的组织形式相当程度上是投资人避市场风险和改善企业形象的一种摆设。
（三） 融资体制不完善
融资市场体系结构存在缺陷：银行体系结构不合理、独立的中小银行数量过少、导致中小企业贷款难、资本市场缺乏层次、风险投资资金处于起步阶段。从市场经济发达的国家经验来看，健全完善法律法规体系是中小企业健康发展的基本保障。银行管理体制制约着对民营企业的贷款，并且我国的银行体制是以国家垄断资金供给和准财政为特征的，计划经济时代的政银不分的局面没有从根本上得到改变。金融政策对银行与国有企业之间的软性约束和对银行与民营企业之间的硬性约束，必然导致有限的银行资金向国有企业流动。银行的授信歧视限制了民营企业的贷款。这表现在两个方面，其一是所有制歧视。国有银行与民营企业之间常存在所有制不兼容，不愿给民营企业提供贷款。其二是客户评价标准歧视。所有银行的授信，一般是针对大客户的，其各项指标与一般的民营企业是无法相比的，这不仅影响这银行的授信行为和心理，更影响民营企业的融资信心。
目前企业从银行获得资金基本上是通过担保贷款，银行无法为企业提供全方位、多层次的金融服务。缺乏以民营企业尤其是中小型为服务中心的金融机构。国有银行和国有控股的股份制合作银行多以大型国有企业为服务对象，城市商业银行、信用社等中小金融机构还没有完全成长起来，且存在定位模糊的问题。民间资金转化为银行资金的渠道不畅，委托贷款机构适用范围较小，也不完善。银行仍然是高度垄断行业，民营商业银行的设立存在困难，不能有效地把民间资金转化到投资领域来。
（四） 企业的信用等级不高
缺乏规范的民营企业信用评价制度，造成银企之间的信息不对称。我国现行企业的信用评价机构大多在银行内部，没有真正独立出来，企业信用信息来源单一、资源不能共享。缺乏为民型企业贷款提供担保的担保机构，民营企业由于缺乏担保机构而不能获得银行贷款。由于民营企业复变规模小，无法提供银行贷款担保，同时由于一些民营企业的短视行为，采用私贷公用的方式，即以企业主的名义贷款，而最终导致银行不良贷款的比例升高。有的企业则蓄意借改制之名，利用各种方式，从而陷入银行减少对民营企业贷款的恶性循环之中。
二、解决民营企业融资问题的几点建议
（一） 充分利用自身存在的融资方式
1、建立民营企业之间的金融组织。建立民营企业之间的金融合作组织首先可以充分利用闲散资金，大大降低了民营企业融资的信息成本。其次，可以解决民营企业与银行之间的信息不对称的矛盾，当民营企业对外融资时，合作组织内部可以互为担保，增加了总体对外融资的比例，再次通过建立民营企业之间的金融组织，可以减少各企业的重复投资、重复建设的比例，提高资金的利用率。
2、民营企业充分利用直接融资方式。民营企业可以充分利用股权融资、项目融资、上市融资、债券融资等多种直接融资方式。当民营企业规模逐渐扩大时，自有资金与银行贷款已经不能满足需求时应积极开拓直接融资方式。由于民营企业的规模较小，不符合上市公司的标准要求，而大都被资本主义市场拒之门外。因此，国家应该逐步消除市场歧视，建立适合民营企业上市的中小企业板与创业板市场，通过适当的降低上市的标准，鼓励民营高科技企业加入其中，也为风险资本的退出搭建平台。
3、不断谋求企业的发展壮大，树立危机意识，积极把握市场动向，树立产品的品牌战略，重视人力资源的开发和引进。只有当企业的自身实力提高之后，完善财务制度，保证企业财务报表的真实性和可靠性，财务管理人员应该经常与银行沟通，使银行能及时了解企业的资金动向，已取得银行的信任。另一方面民营企业应该加大对企业内部财务人员尤其是财务管理人员的培训，提高他们的专业知识与管理水平。
4、用观念，提高信用等级。民营企业在发展的同时应该不断提高自己的信誉，要及时还清所欠债务，同时组织专门的追讨人员，减少自己的应收账款，加快建立社会诚信体系，按照银行的信用等级来规范企业的各项制度，积极争取银行的信用等级评定。
（二） 金融行业应加大贷款投入
1、转变思想，商业银行应该消除体制歧视，逐步转变观念，改变涉及经济时期将国有企业视为唯一服务对象的做法，应该奖品营企业作为一类重要客户资源进行重点开拓。资金的贷方对象应本着科技含量高、收益好的原则，消除对以往中小企业的歧视，应在考察企业的资信状况的基础上给与民营企业以信贷支持。
2、树立服务意识，简化业务程序。商业银行应该逐步树立为民营企业服务的意识，各级、各类金融机构要建立民营企业相适应的信贷管理方法，合理确定贷款额度，降低贷款门槛，适当下放流动自己贷款的审评权限，以适应中小型非公有制企业的合理资金需求。在切实防范风险的前提下减少环节，加快各项信贷业务的审评。对能提供低风险担保方式的信贷业务，可以简化手续或直接在前台办理审评，加快贷款发放速度，以适应民营企业发展对银行服务的时效的要求。
3、积极开发面向民营企业的金融产品。商业银行可以采取循环授信、联合守信等方式发放信用贷款，除开展现有的房产、土地等有形资产低压外，探索推行民营企业创业贷款、无形资产担保贷款、动产担保贷款、应收账款质押贷款、专利质押等新的贷款品种。
（三） 发挥政府的服务职能
1、加大政策、法规的支撑作用。
2、加大财政扶持力度。
（四） 建立健全民营企业的信用担保体系
首先，建立中小民营企业贷款担保资金。其次，可以由地方政府和企业共同出资组件担保公司。
（五） 进一步完善资本市场及金融体制的建设
从总体上讲，需要进一步增大我国资本主义市场的规模，这样才能有条件可以使更多的民营企业进入资本市场。
与大型企业相比，民营企业在市场竞争中处于明显不利地位。要改变这些状况，需要大量资金做后盾，大多数资金结构不够合理，很难有效地发挥负债的财务杠杆效应，融资难已经成为制约企业健康稳步发展的瓶颈。本文提出了企业扩张时，企业文化与企业模式的重要性，提出应用企业成功管理模式进行扩张，指出企业融资时不仅要让企业规模扩大，同时让企业文化扩张。从西部大开发形势下的新疆民营企业融资问题开始入手，分析了民营企业中存在的，因投资失误而发生的企业发展缓慢，容易破产等问题。引入融资民营企业自身存在企业规模小、企业财务管理不够规范、融资体制不完善、企业的信用等级不高、民营企业家的原因等问题及解决对策。
一、民营企业融资存在的问题
（一） 民营企业的规模普遍较小
民营企业投资遇到的首要问题便是融资问题，融资是投资的前提与保障，从现状看，企业融资渠道狭窄、融资能力有限，严重约束企业的发展。企业的规模是影响企业融资方式的一个因素。随着企业规模的扩大，内源性融资方式和非正的外援性融资渠道已经无法满足正常生产经营时，内源性的融资重要性不断下降，而外源性的融资变得越来越重要。
由于新疆民营企业以中小企业为主，规模较小、素质总体较差，难以形成有效的内源融资来源。所需获得的资金通常也较小，而银行发放贷款难，其额度越大，成本平均下来就越小，所获利润就越大，因此，银行从市场化经营角度不愿给予中小民营企业金融支持。有些民营企业发展潜力强劲，但总体上民营企业素质较差，大多数民营企业缺乏核心竞争力。我国资本市场的建立只有十余年，规模还很小，企业的总数多，只能满足小数企业资金发展的需要。我国资本市场从一开始就是以服务大中型国有企业为宗旨的，没有形成适合中小型民营企业发展的机制，还很不完善。
（二） 不少民营企业的财务管理不够规范
企业的财务管理是企业的最基础的管理，是反映企业资本结構的重要依据。企业治理结构加上多数企业投资人文化水平不高、缺乏战略意识、产权模糊、财务管理不够规范、财务报表随意性大，而且多数民营企业缺乏高水平的财务人员，导致企业决策效率低下、是企业经营管理混乱。民营企业大多以个人或者家庭、家族为主体进行投资，以家庭为主的企业投资模式，也容易受到来自家庭因素的影响，导致投资人之间出现矛盾。财务报表无法真实反映企业的资本结构变化及资产损益状况，混乱的财务账目显然不足以让银行相信。由于银行的谨慎性原则，往往会放弃对民营企业放贷，虽然当前民营企业多以有限责任公司为组织形式，但并没有真正建立起现在企业制度，企业的组织形式相当程度上是投资人避市场风险和改善企业形象的一种摆设。
（三） 融资体制不完善
融资市场体系结构存在缺陷：银行体系结构不合理、独立的中小银行数量过少、导致中小企业贷款难、资本市场缺乏层次、风险投资资金处于起步阶段。从市场经济发达的国家经验来看，健全完善法律法规体系是中小企业健康发展的基本保障。银行管理体制制约着对民营企业的贷款，并且我国的银行体制是以国家垄断资金供给和准财政为特征的，计划经济时代的政银不分的局面没有从根本上得到改变。金融政策对银行与国有企业之间的软性约束和对银行与民营企业之间的硬性约束，必然导致有限的银行资金向国有企业流动。银行的授信歧视限制了民营企业的贷款。这表现在两个方面，其一是所有制歧视。国有银行与民营企业之间常存在所有制不兼容，不愿给民营企业提供贷款。其二是客户评价标准歧视。所有银行的授信，一般是针对大客户的，其各项指标与一般的民营企业是无法相比的，这不仅影响这银行的授信行为和心理，更影响民营企业的融资信心。
目前企业从银行获得资金基本上是通过担保贷款，银行无法为企业提供全方位、多层次的金融服务。缺乏以民营企业尤其是中小型为服务中心的金融机构。国有银行和国有控股的股份制合作银行多以大型国有企业为服务对象，城市商业银行、信用社等中小金融机构还没有完全成长起来，且存在定位模糊的问题。民间资金转化为银行资金的渠道不畅，委托贷款机构适用范围较小，也不完善。银行仍然是高度垄断行业，民营商业银行的设立存在困难，不能有效地把民间资金转化到投资领域来。
（四） 企业的信用等级不高
缺乏规范的民营企业信用评价制度，造成银企之间的信息不对称。我国现行企业的信用评价机构大多在银行内部，没有真正独立出来，企业信用信息来源单一、资源不能共享。缺乏为民型企业贷款提供担保的担保机构，民营企业由于缺乏担保机构而不能获得银行贷款。由于民营企业复变规模小，无法提供银行贷款担保，同时由于一些民营企业的短视行为，采用私贷公用的方式，即以企业主的名义贷款，而最终导致银行不良贷款的比例升高。有的企业则蓄意借改制之名，利用各种方式，从而陷入银行减少对民营企业贷款的恶性循环之中。
二、解决民营企业融资问题的几点建议
（一） 充分利用自身存在的融资方式
1、建立民营企业之间的金融组织。建立民营企业之间的金融合作组织首先可以充分利用闲散资金，大大降低了民营企业融资的信息成本。其次，可以解决民营企业与银行之间的信息不对称的矛盾，当民营企业对外融资时，合作组织内部可以互为担保，增加了总体对外融资的比例，再次通过建立民营企业之间的金融组织，可以减少各企业的重复投资、重复建设的比例，提高资金的利用率。
2、民营企业充分利用直接融资方式。民营企业可以充分利用股权融资、项目融资、上市融资、债券融资等多种直接融资方式。当民营企业规模逐渐扩大时，自有资金与银行贷款已经不能满足需求时应积极开拓直接融资方式。由于民营企业的规模较小，不符合上市公司的标准要求，而大都被资本主义市场拒之门外。因此，国家应该逐步消除市场歧视，建立适合民营企业上市的中小企业板与创业板市场，通过适当的降低上市的标准，鼓励民营高科技企业加入其中，也为风险资本的退出搭建平台。
3、不断谋求企业的发展壮大，树立危机意识，积极把握市场动向，树立产品的品牌战略，重视人力资源的开发和引进。只有当企业的自身实力提高之后，完善财务制度，保证企业财务报表的真实性和可靠性，财务管理人员应该经常与银行沟通，使银行能及时了解企业的资金动向，已取得银行的信任。另一方面民营企业应该加大对企业内部财务人员尤其是财务管理人员的培训，提高他们的专业知识与管理水平。
4、用观念，提高信用等级。民营企业在发展的同时应该不断提高自己的信誉，要及时还清所欠债务，同时组织专门的追讨人员，减少自己的应收账款，加快建立社会诚信体系，按照银行的信用等级来规范企业的各项制度，积极争取银行的信用等级评定。
（二） 金融行业应加大贷款投入
1、转变思想，商业银行应该消除体制歧视，逐步转变观念，改变涉及经济时期将国有企业视为唯一服务对象的做法，应该奖品营企业作为一类重要客户资源进行重点开拓。资金的贷方对象应本着科技含量高、收益好的原则，消除对以往中小企业的歧视，应在考察企业的资信状况的基础上给与民营企业以信贷支持。
2、树立服务意识，简化业务程序。商业银行应该逐步树立为民营企业服务的意识，各级、各类金融机构要建立民营企业相适应的信贷管理方法，合理确定贷款额度，降低贷款门槛，适当下放流动自己贷款的审评权限，以适应中小型非公有制企业的合理资金需求。在切实防范风险的前提下减少环节，加快各项信贷业务的审评。对能提供低风险担保方式的信贷业务，可以简化手续或直接在前台办理审评，加快贷款发放速度，以适应民营企业发展对银行服务的时效的要求。
3、积极开发面向民营企业的金融产品。商业银行可以采取循环授信、联合守信等方式发放信用贷款，除开展现有的房产、土地等有形资产低压外，探索推行民营企业创业贷款、无形资产担保贷款、动产担保贷款、应收账款质押贷款、专利质押等新的贷款品种。
（三） 发挥政府的服务职能
1、加大政策、法规的支撑作用。
2、加大财政扶持力度。
（四） 建立健全民营企业的信用担保体系
首先，建立中小民营企业贷款担保资金。其次，可以由地方政府和企业共同出资组件担保公司。
（五） 进一步完善资本市场及金融体制的建设
从总体上讲，需要进一步增大我国资本主义市场的规模，这样才能有条件可以使更多的民营企业进入资本市场。