论文部分内容阅读
摘 要：从宏观数据和微观数据上来看，我国的小额贷款公司贷款投放出现大额化倾向。小额贷款公司贷款投放大额化成因是小额贷款公司资金压力大、小额贷款的业务成本高风险大、相关政策非常宽松。小额贷款公司贷款投放大额化产生的影响有，违背政策初衷、加剧金融市场非均衡发展、有可能产生脱实向虚效应。为此，金融监管部门应该加强对小额贷款公司信贷投向、单笔投量的监管，支持小额贷款公司信贷投放的真正小额化，让小额贷款公司信贷投放流向有资金需求的弱势经济组织和弱势人群。
关键词：小额贷款公司 信贷投放 大额化
小额贷款是一种金融服务形式，在我国主要由小额贷款公司、村镇银行、农村信用社、农商银行等机构对外发放。其中，小额贷款公司是我国新出现的类金融机构。国家鼓励小额贷款公司这种类金融机构的政策初衷是向城镇和乡村中的弱势经济组织、低收入人群发放小额贷款，弥补银行机构金融服务的不足，搞活金融市场，实现普惠式金融，但是近几年来小额贷款公司的贷款投放出现了大额化的倾向，值得引起注意。
一、小额贷款公司贷款投放大额化表现
从宏观数据上来看，根据前瞻产业研究院的整理的数据，截止2014年末样本小额贷款公司单笔平均贷款金额为32.64万元。各地的具体数据也支持了小额贷款公司贷款投向大额化的观点。2014年头十个月，大庆市小贷公司贷款投放2317笔、21.29亿，单笔91.89万元。佛山市2018年1～11月累计投放5200笔、58.2亿元贷款，单笔平均贷款金额为111.92万元。根据南通市地方金融监督管理局发布的数据，2019年全市小额贷款公司发放的小额贷款平均单笔金额为159万元。新疆地区的小额贷款公司投放也出现了这种特征。以TX小额贷款公司为例，其历年的贷款投放情况如下：
根据上表进行计算，历年的平均单笔贷款金额分别为：2014年，631.20万元；2015年，436.49万元；2016年，222.40万元； 2017年，295.46万元。
二、小额贷款公司贷款投放大额化成因
（一）资金压力大
小额贷款公司金融机构的身份没有得到完全认可，只是一种类金融机构。这种类金融机构不能申请政府财政资金补贴，也不能吸收公众存款，资金来源完全依靠股东投入。在这种情况下，小额贷款公司必然面临着资金短缺压力，只能将资金投入到具有固定资产、抵押资产、还款有保障的较大商户、企业当中。而这些商户和企业的资金需求都比较大，单笔贷款的额度也就比较高。
（二）小额贷款的业务成本高风险大
小额贷款的客户群体包括小商户、农户、毕业生创业者、军转人员创业者等，这些客户极为分散，是金融市场中的长尾客户，贷款发放之前需要针对一个个零散的客户进行一系列的调查，增加了小额贷款公司的业务成本，非常不经济。相对于较大商户、企业，这些小额贷款客户的还款能力非常弱，固定资产不足、现有资产变现难、经营不稳定，产生极大的信用风险。一旦信用风险发生，小额贷款公司非常有可能出现流动性风险，危机小额贷款公司的正常运营。
（三）相关政策非常宽松
政府鼓励小额贷款公司的发展，但与此同时，相关政策监管还很不到位。出于鼓励行业发展等各方面的考虑，各地政策对小额贷款的上限限制非常宽松。
三、小额贷款公司贷款投放大额化产生的影响
（一）违背政策初衷
国家鼓励小额贷款公司的政策目的是向城镇和乡村中的弱势经济组织、低收入人群发放小额贷款，弥补银行机构金融服务的不足，搞活金融市场，实现普惠式金融。小额贷款公司贷款投放大额化偏离了这种政策初衷，给实现政策设定目标带来了困难。
（二）加剧金融市场非均衡发展
国家提倡普惠式的金融服务，各种体量、各种背景的经济组织和个人平等地享受金融业带来的益处。但是小额贷款公司贷款投放大额化，使金融服务的面变窄，金融业的资金大量涌入大的经济组织，限制了小型经济组织的发展，如城镇小商户、创业小企业、新型农业合作社等。
（三）有可能产生脱实向虚效应
大型经济组织的资金具有多向的流向，在实体经济不振的情况下，一些大型经济组织带有持金脱实向虚的原始动力和机会主义倾向，资金一旦大量涌入房市、股市、期货市场，就会产生脱实向虚效应。
结语
小额贷款公司信贷投放的大额化倾向会产生多方面的负面效果。金融监管部门应该加强对小额贷款公司信贷投向、单笔投量的监管，支持小额贷款公司信贷投放的真正小额化，让小额贷款公司信贷投放流向有资金需求的弱势经济组织和弱势人群，实现金融服务的均衡发展，进而使普惠式金融落到实处。
参考文献
[1]Rubana Mahjabeen. Micro-financing in Bangladesh： Impact on households， consumption and welfare[J].Journal of policy Modeling.2008，（7）：1-10.
[2]唐玲玲.小額贷款公司发展瓶颈突出[J].中国金融，2017（7）：100-100.
关键词：小额贷款公司 信贷投放 大额化
小额贷款是一种金融服务形式，在我国主要由小额贷款公司、村镇银行、农村信用社、农商银行等机构对外发放。其中，小额贷款公司是我国新出现的类金融机构。国家鼓励小额贷款公司这种类金融机构的政策初衷是向城镇和乡村中的弱势经济组织、低收入人群发放小额贷款，弥补银行机构金融服务的不足，搞活金融市场，实现普惠式金融，但是近几年来小额贷款公司的贷款投放出现了大额化的倾向，值得引起注意。
一、小额贷款公司贷款投放大额化表现
从宏观数据上来看，根据前瞻产业研究院的整理的数据，截止2014年末样本小额贷款公司单笔平均贷款金额为32.64万元。各地的具体数据也支持了小额贷款公司贷款投向大额化的观点。2014年头十个月，大庆市小贷公司贷款投放2317笔、21.29亿，单笔91.89万元。佛山市2018年1～11月累计投放5200笔、58.2亿元贷款，单笔平均贷款金额为111.92万元。根据南通市地方金融监督管理局发布的数据，2019年全市小额贷款公司发放的小额贷款平均单笔金额为159万元。新疆地区的小额贷款公司投放也出现了这种特征。以TX小额贷款公司为例，其历年的贷款投放情况如下：
根据上表进行计算，历年的平均单笔贷款金额分别为：2014年，631.20万元；2015年，436.49万元；2016年，222.40万元； 2017年，295.46万元。
二、小额贷款公司贷款投放大额化成因
（一）资金压力大
小额贷款公司金融机构的身份没有得到完全认可，只是一种类金融机构。这种类金融机构不能申请政府财政资金补贴，也不能吸收公众存款，资金来源完全依靠股东投入。在这种情况下，小额贷款公司必然面临着资金短缺压力，只能将资金投入到具有固定资产、抵押资产、还款有保障的较大商户、企业当中。而这些商户和企业的资金需求都比较大，单笔贷款的额度也就比较高。
（二）小额贷款的业务成本高风险大
小额贷款的客户群体包括小商户、农户、毕业生创业者、军转人员创业者等，这些客户极为分散，是金融市场中的长尾客户，贷款发放之前需要针对一个个零散的客户进行一系列的调查，增加了小额贷款公司的业务成本，非常不经济。相对于较大商户、企业，这些小额贷款客户的还款能力非常弱，固定资产不足、现有资产变现难、经营不稳定，产生极大的信用风险。一旦信用风险发生，小额贷款公司非常有可能出现流动性风险，危机小额贷款公司的正常运营。
（三）相关政策非常宽松
政府鼓励小额贷款公司的发展，但与此同时，相关政策监管还很不到位。出于鼓励行业发展等各方面的考虑，各地政策对小额贷款的上限限制非常宽松。
三、小额贷款公司贷款投放大额化产生的影响
（一）违背政策初衷
国家鼓励小额贷款公司的政策目的是向城镇和乡村中的弱势经济组织、低收入人群发放小额贷款，弥补银行机构金融服务的不足，搞活金融市场，实现普惠式金融。小额贷款公司贷款投放大额化偏离了这种政策初衷，给实现政策设定目标带来了困难。
（二）加剧金融市场非均衡发展
国家提倡普惠式的金融服务，各种体量、各种背景的经济组织和个人平等地享受金融业带来的益处。但是小额贷款公司贷款投放大额化，使金融服务的面变窄，金融业的资金大量涌入大的经济组织，限制了小型经济组织的发展，如城镇小商户、创业小企业、新型农业合作社等。
（三）有可能产生脱实向虚效应
大型经济组织的资金具有多向的流向，在实体经济不振的情况下，一些大型经济组织带有持金脱实向虚的原始动力和机会主义倾向，资金一旦大量涌入房市、股市、期货市场，就会产生脱实向虚效应。
结语
小额贷款公司信贷投放的大额化倾向会产生多方面的负面效果。金融监管部门应该加强对小额贷款公司信贷投向、单笔投量的监管，支持小额贷款公司信贷投放的真正小额化，让小额贷款公司信贷投放流向有资金需求的弱势经济组织和弱势人群，实现金融服务的均衡发展，进而使普惠式金融落到实处。
参考文献
[1]Rubana Mahjabeen. Micro-financing in Bangladesh： Impact on households， consumption and welfare[J].Journal of policy Modeling.2008，（7）：1-10.
[2]唐玲玲.小額贷款公司发展瓶颈突出[J].中国金融，2017（7）：100-100.