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2004-2007年是我国从入世过渡期走向全面开放的时期。本时期内，我国经济、政治体制改革和法制建设的步伐将大大加快，对外开放程度将进一步提高，国民经济和社会发展将进入一个崭新阶段。在这一背景下，同时随着经济金融全球化日益强化的发展趋势，在未来3年，我国经济和社会发展的制度基础、运行机制将发生深刻变革，中国股份制商业银行的发展将会面临诸多历史机遇和严峻挑战。
变革中的环境
国际经济走势
过去几年，由于美国、欧盟和日本三大经济体经济自身存在诸多结构性问题，世界经济一直在低速甚至衰退中徘徊。到2002年，由于美国和其他各国（地区）政府对宏观经济政策的放松，全球经济逐步进入了复苏的初始阶段。从目前情况预测全球经济运行的基本态势是：经过复苏初期的波动低速发展后，如果不出现重大非预期事件，将会呈现出逐步缓慢增长态势。
从国际经济运行态势看，规划期银行国际业务发展的外部环境不会太乐观，面临的市场风险较大。我们要加强对人民币汇率和国际资本市场的研究，有效防范汇率风险和债券投资风险，同时，利用美国、欧盟、日本三大经济体增长速度放缓所提供的机会，进一步加强与外资银行和外资金融机构的合作。
国内经济运行态势
在体制转轨和结构调整的现实背景下，随着经济民营化、自由化和国际化进程的不断加快，经济运行呈现以下特征：
1、经济结构调整实现较大突破，宏观经济运行质量不断提高。所有制结构方面，国有经济比重继续下降，民营经济比重加速上升；行业结构方面，第三产业、高新技术产业将快速发展，第二产业特别是钢铁、重化工、纺织等传统产业的发展速度将逐渐减缓；地区结构方面，东部地区依然是我国经济发展的重心，中西部地区的经济仍难有较快发展。
2、出口对经济增长的拉动作用比较有限，经济发展将更多地依赖国内市场和国内需求。这主要是全球经济增长速度放缓、贸易保护主义重新抬头，以及我国出口总体竞争力不强等因素造成的。政府投资对经济发展的拉动效应趋于减弱，积极财政政策将逐步淡出，经济发展将更多地依靠民间投资。
3、经济金融政策框架将加速与国际惯例接轨，政策环境将趋于统一、公平和公正，社会信用环境和经济运行秩序也将改善，市场竞争的规范性和有效性将大大增强。个人财富占整个社会财富的比重进一步提高，居民的消费行为和投资行为在国民经济中的地位越来越重要。
国内经济运行变化将对银行产生下列影响：一是业务结构、客户结构和信贷投向结构将根据经济结构的变化而进行调整，民营经济、高新技术产业和东部地区，将成为银行业务发展和市场开拓的主要领域；二是个人财富的增长使得个人银行业务，特别是针对高端客户的个人银行业务逐渐上升。
股份制商业银行必须以变求发展
未来3年，随着经济全球化进程的不断加快，世界金融业的发展将呈现两个明显特点：一是金融的全球化发展趋势进一步加强，世界金融体系运行的不确定性继续增大，国际金融市场动荡和区域性金融危机爆发的频率进一步加快；二是银行业综合化、全能经营的广度和深度将进一步扩大和提升，规模化、集团化、国际化、综合化和信息化成为商业银行发展的基本取向。基于这样的背景及其影响，我国金融改革和金融国际化进程将大大加快，金融运行的市场化和自由化程度将会不断提高。
银行业务综合化 提升抗风险能力
1999年，美国国会通过《金融服务现代化法案》，宣告了实施近70年的“分业经营”体制的终结，标志着综合化金融体制已成为世界金融业发展的基本趋势。尽管目前我国还没有实行综合化经营的现实基础，但开放的中国金融业不可能长期游离于国际金融制度体系之外，综合化、全能经营将成为我国商业银行发展的基本趋势。特别是随着中信控股等金融控股公司的成立，这一趋势将会不断强化。由此，国内股份制商业银行的产品创新、市场开拓、业务扩展、组织机构调整以及人才的培养与储备，都必须围绕着“综合化”这个核心进行研究、准备和探索。
风险管理能力是衡量商业银行市场竞争力的重要标准。基于经济金融全球化趋势不断加强、商业银行经营风险程度日益放大等客观现实，巴塞尔银行监管委员会于2001年初公布了巴塞尔新资本协议草案。经过全球范围内广泛征求意见，并经过一系列修订之后，新资本协议将于2003年底正式颁布，于2006年正式实施。由于这份风险管理文件引入了信用风险的内部评级法（IRB），强调了对市场风险和操作风险的管理，所以，它的调整将影响到不同经营水平、规模，处于不同经营环境的银行的风险管理和资本配置要求，对现有的风险管理体系将形成显著冲击，对各国银行在国际市场的竞争实力将产生广泛影响。基于这一背景，国内股份制商业银行必须关注和适应巴塞尔新资本协议的变化要求，建立和完善内部风险评级体系，强化信用风险、市场风险和操作风险的管理，构建起高层次、高标准的全面风险管理体系。增强业务经营风险防范能力仍将是国内股份制商业银行未来3年经营管理工作的重心。
防止边缘化
资本市场和非银行金融机构的发展将大大加快，商业银行在社会融资结构中的规模和地位将有所下降。随着资本市场和非银行金融机构发展速度的进一步提高，商业银行的业务结构将发生较大变化，传统业务的增长可能乏力，但许多新业务如理财业务、投资银行业务、企业财务顾问业务等将成为商业银行新的业务增长点。为此，国内股份制商业银行必须积极拓展同业银行业务，将中间业务定位于银行业务和利润的新增长点。
利率市场化将迈出实质性步伐
商业银行经营管理中的利率风险和市场风险程度将会加大。随着我国经济金融对外开放程度的迅速提升，我国利率市场化的步伐将大大加快。未来3年，不仅利率的浮动空间将进一步扩大，而且利率波动的幅度、频率也会越来越大，利率对商业银行经营管理的影响越来越大，利率风险和市场风险的压力也会不断加重。为此，国内股份制商业银行必须大力加强利率市场化和利率风险管理的研究，通过健全风险控制组织体制、广泛应用数理化风险管理技术、健全和完善资产负债管理系统等措施，有效控制利率风险和市场风险。
金融监管的重心转移
金融监管的重心将由加强管制转向推动创新、促进发展。金融监管当局将积极支持商业银行的金融创新，对商业银行的收购、兼并和战略联盟等资本运作方式可能作出明确的政策安排。中小商业银行面临着重新洗牌问题，商业银行组织体系的结构性调整力度将会加大，银行购并、重组活动将可能在较大范围内展开。在这种情况下，国内股份制商业银行应加强对银行购并等资本运作活动的研究，积极稳妥地开展资本运作，借以壮大和提高银行的发展实力与市场地位。
客户结构变化
商业银行的客户结构发生较大变化。随着我国市场经济体制改革的纵深推进，未来3年国有经济和国有企业的发展将发生深刻变化，民营经济将成为中国经济发展的重要推动力量。这样，商业银行的公司客户、个人客户发生较大的结构变化是一种逻辑必然。而且，随着中国银行业市场竞争逐步走向规范，业务和客户没有特色的银行，将失去市场竞争力。基于此，国内股份制商业银行必须通过加大产品创新与市场营销力度，壮大客户群体，增强客户的忠诚度，培育起稳定的客户群体。
商业银行组织与经营的信息化
商业银行组织架构扁平化发展趋势进一步加强。商业银行经营运作的信息化和网络化，深刻动摇着传统的“宝塔式”组织架构，扁平化成为现代商业银行组织架构改革的方向。国内股份制商业银行必须利用信息网络技术，进一步整合、优化业务操作系统和管理信息系统，从根本上提高业务运作效率和经营管理水平，继续深入推进“银行再造”进程。
新技术革命所导致的经济金融信息化、网络化趋势，是不可逆转的时代潮流。对于商业银行来讲，信息网络技术不仅提供了服务与操作的技术和工具，而且也为管理水平的提升提供了强力支持。国内股份制商业银行必须进一步加强业务操作和管理系统的信息化、网络化建设，大力发展网上银行业务，进一步完善和扩展虚拟服务渠道，为不断降低经营管理成本，提高服务和管理效率提供技术保障。
人才资本竞争加剧
金融业、银行业的人才竞争将进一步加剧。随着中国政府对入世承诺的逐步兑现，越来越多的外资金融机构将进入我国，我国金融市场上的竞争将日益激烈。由于竞争最激烈、最集中的领域将集中在人才方面，人才竞争和人才流动的趋势将进一步加剧。因此，国内股份制商业银行必须在短期内完善激励机制，强化企业文化建设，为赢得市场竞争，实现稳健发展提供强有力的人力资本支持。
结语
2005年中国入世过渡期届满，随着我国银行业市场在业务和地域上向外资银行的全面开放，外资银行的力量将不断壮大，市场地位将迅速提高，中外银行之间的竞争将全面展开，银行市场、金融市场上的同业竞争将非常激烈。面对这种发展趋势，国内股份制商业银行的唯一出路就是在变化的环境中，动态地对自己的客户群体、市场区域、业务体系、组织架构和经营策略进行调整和重新定位，找准自己生存和发展的坐标，调整业务结构、资金配置、产品创新和服务手段，在经营思想、经营机制和管理模式方面进行变革，强化管理，规范运作，不断提升自己的竞争力，以谋求在2007年金融环境全面开发后的一席之地。（作者单位：招商银行）
变革中的环境
国际经济走势
过去几年，由于美国、欧盟和日本三大经济体经济自身存在诸多结构性问题，世界经济一直在低速甚至衰退中徘徊。到2002年，由于美国和其他各国（地区）政府对宏观经济政策的放松，全球经济逐步进入了复苏的初始阶段。从目前情况预测全球经济运行的基本态势是：经过复苏初期的波动低速发展后，如果不出现重大非预期事件，将会呈现出逐步缓慢增长态势。
从国际经济运行态势看，规划期银行国际业务发展的外部环境不会太乐观，面临的市场风险较大。我们要加强对人民币汇率和国际资本市场的研究，有效防范汇率风险和债券投资风险，同时，利用美国、欧盟、日本三大经济体增长速度放缓所提供的机会，进一步加强与外资银行和外资金融机构的合作。
国内经济运行态势
在体制转轨和结构调整的现实背景下，随着经济民营化、自由化和国际化进程的不断加快，经济运行呈现以下特征：
1、经济结构调整实现较大突破，宏观经济运行质量不断提高。所有制结构方面，国有经济比重继续下降，民营经济比重加速上升；行业结构方面，第三产业、高新技术产业将快速发展，第二产业特别是钢铁、重化工、纺织等传统产业的发展速度将逐渐减缓；地区结构方面，东部地区依然是我国经济发展的重心，中西部地区的经济仍难有较快发展。
2、出口对经济增长的拉动作用比较有限，经济发展将更多地依赖国内市场和国内需求。这主要是全球经济增长速度放缓、贸易保护主义重新抬头，以及我国出口总体竞争力不强等因素造成的。政府投资对经济发展的拉动效应趋于减弱，积极财政政策将逐步淡出，经济发展将更多地依靠民间投资。
3、经济金融政策框架将加速与国际惯例接轨，政策环境将趋于统一、公平和公正，社会信用环境和经济运行秩序也将改善，市场竞争的规范性和有效性将大大增强。个人财富占整个社会财富的比重进一步提高，居民的消费行为和投资行为在国民经济中的地位越来越重要。
国内经济运行变化将对银行产生下列影响：一是业务结构、客户结构和信贷投向结构将根据经济结构的变化而进行调整，民营经济、高新技术产业和东部地区，将成为银行业务发展和市场开拓的主要领域；二是个人财富的增长使得个人银行业务，特别是针对高端客户的个人银行业务逐渐上升。
股份制商业银行必须以变求发展
未来3年，随着经济全球化进程的不断加快，世界金融业的发展将呈现两个明显特点：一是金融的全球化发展趋势进一步加强，世界金融体系运行的不确定性继续增大，国际金融市场动荡和区域性金融危机爆发的频率进一步加快；二是银行业综合化、全能经营的广度和深度将进一步扩大和提升，规模化、集团化、国际化、综合化和信息化成为商业银行发展的基本取向。基于这样的背景及其影响，我国金融改革和金融国际化进程将大大加快，金融运行的市场化和自由化程度将会不断提高。
银行业务综合化 提升抗风险能力
1999年，美国国会通过《金融服务现代化法案》，宣告了实施近70年的“分业经营”体制的终结，标志着综合化金融体制已成为世界金融业发展的基本趋势。尽管目前我国还没有实行综合化经营的现实基础，但开放的中国金融业不可能长期游离于国际金融制度体系之外，综合化、全能经营将成为我国商业银行发展的基本趋势。特别是随着中信控股等金融控股公司的成立，这一趋势将会不断强化。由此，国内股份制商业银行的产品创新、市场开拓、业务扩展、组织机构调整以及人才的培养与储备，都必须围绕着“综合化”这个核心进行研究、准备和探索。
风险管理能力是衡量商业银行市场竞争力的重要标准。基于经济金融全球化趋势不断加强、商业银行经营风险程度日益放大等客观现实，巴塞尔银行监管委员会于2001年初公布了巴塞尔新资本协议草案。经过全球范围内广泛征求意见，并经过一系列修订之后，新资本协议将于2003年底正式颁布，于2006年正式实施。由于这份风险管理文件引入了信用风险的内部评级法（IRB），强调了对市场风险和操作风险的管理，所以，它的调整将影响到不同经营水平、规模，处于不同经营环境的银行的风险管理和资本配置要求，对现有的风险管理体系将形成显著冲击，对各国银行在国际市场的竞争实力将产生广泛影响。基于这一背景，国内股份制商业银行必须关注和适应巴塞尔新资本协议的变化要求，建立和完善内部风险评级体系，强化信用风险、市场风险和操作风险的管理，构建起高层次、高标准的全面风险管理体系。增强业务经营风险防范能力仍将是国内股份制商业银行未来3年经营管理工作的重心。
防止边缘化
资本市场和非银行金融机构的发展将大大加快，商业银行在社会融资结构中的规模和地位将有所下降。随着资本市场和非银行金融机构发展速度的进一步提高，商业银行的业务结构将发生较大变化，传统业务的增长可能乏力，但许多新业务如理财业务、投资银行业务、企业财务顾问业务等将成为商业银行新的业务增长点。为此，国内股份制商业银行必须积极拓展同业银行业务，将中间业务定位于银行业务和利润的新增长点。
利率市场化将迈出实质性步伐
商业银行经营管理中的利率风险和市场风险程度将会加大。随着我国经济金融对外开放程度的迅速提升，我国利率市场化的步伐将大大加快。未来3年，不仅利率的浮动空间将进一步扩大，而且利率波动的幅度、频率也会越来越大，利率对商业银行经营管理的影响越来越大，利率风险和市场风险的压力也会不断加重。为此，国内股份制商业银行必须大力加强利率市场化和利率风险管理的研究，通过健全风险控制组织体制、广泛应用数理化风险管理技术、健全和完善资产负债管理系统等措施，有效控制利率风险和市场风险。
金融监管的重心转移
金融监管的重心将由加强管制转向推动创新、促进发展。金融监管当局将积极支持商业银行的金融创新，对商业银行的收购、兼并和战略联盟等资本运作方式可能作出明确的政策安排。中小商业银行面临着重新洗牌问题，商业银行组织体系的结构性调整力度将会加大，银行购并、重组活动将可能在较大范围内展开。在这种情况下，国内股份制商业银行应加强对银行购并等资本运作活动的研究，积极稳妥地开展资本运作，借以壮大和提高银行的发展实力与市场地位。
客户结构变化
商业银行的客户结构发生较大变化。随着我国市场经济体制改革的纵深推进，未来3年国有经济和国有企业的发展将发生深刻变化，民营经济将成为中国经济发展的重要推动力量。这样，商业银行的公司客户、个人客户发生较大的结构变化是一种逻辑必然。而且，随着中国银行业市场竞争逐步走向规范，业务和客户没有特色的银行，将失去市场竞争力。基于此，国内股份制商业银行必须通过加大产品创新与市场营销力度，壮大客户群体，增强客户的忠诚度，培育起稳定的客户群体。
商业银行组织与经营的信息化
商业银行组织架构扁平化发展趋势进一步加强。商业银行经营运作的信息化和网络化，深刻动摇着传统的“宝塔式”组织架构，扁平化成为现代商业银行组织架构改革的方向。国内股份制商业银行必须利用信息网络技术，进一步整合、优化业务操作系统和管理信息系统，从根本上提高业务运作效率和经营管理水平，继续深入推进“银行再造”进程。
新技术革命所导致的经济金融信息化、网络化趋势，是不可逆转的时代潮流。对于商业银行来讲，信息网络技术不仅提供了服务与操作的技术和工具，而且也为管理水平的提升提供了强力支持。国内股份制商业银行必须进一步加强业务操作和管理系统的信息化、网络化建设，大力发展网上银行业务，进一步完善和扩展虚拟服务渠道，为不断降低经营管理成本，提高服务和管理效率提供技术保障。
人才资本竞争加剧
金融业、银行业的人才竞争将进一步加剧。随着中国政府对入世承诺的逐步兑现，越来越多的外资金融机构将进入我国，我国金融市场上的竞争将日益激烈。由于竞争最激烈、最集中的领域将集中在人才方面，人才竞争和人才流动的趋势将进一步加剧。因此，国内股份制商业银行必须在短期内完善激励机制，强化企业文化建设，为赢得市场竞争，实现稳健发展提供强有力的人力资本支持。
结语
2005年中国入世过渡期届满，随着我国银行业市场在业务和地域上向外资银行的全面开放，外资银行的力量将不断壮大，市场地位将迅速提高，中外银行之间的竞争将全面展开，银行市场、金融市场上的同业竞争将非常激烈。面对这种发展趋势，国内股份制商业银行的唯一出路就是在变化的环境中，动态地对自己的客户群体、市场区域、业务体系、组织架构和经营策略进行调整和重新定位，找准自己生存和发展的坐标，调整业务结构、资金配置、产品创新和服务手段，在经营思想、经营机制和管理模式方面进行变革，强化管理，规范运作，不断提升自己的竞争力，以谋求在2007年金融环境全面开发后的一席之地。（作者单位：招商银行）