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随着汇率制度的改革，金融机构所面临的汇率风险越来越大，为了准确的计量出商业银行的汇率风险并提出相关建议，本文建立了基于GARCH的VAR模型，收集了2011年到2012年的美元，欧元，港币，英镑，日元的汇率中间价，对于一个商业银行的外汇投资组合，利用模型计算出了组合的VAR值以及每种外币的VAR值，并且计算出了边际VAR，成分VAR值，增量VAR值，最后对投资组合提出了相关建议。