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不足三岁的沃银德克资本正在成长中，旗下的沃银德克中国投资基金一期也不过刚刚5000万美元，不过这支团队已坚定打响了“农村包围城市”的第一战。
投资圈不乏巾帼不让须眉的女精英，北京沃银德克投资咨询有限公司(以下简称为沃银德克)的创始人兼董事总经理宋争正是其中一位。
宋争在每一个角色中都胜任有余。一个温柔的女人，有着体贴能干的老公及一双聪明伶俐的女儿，还是一个旅美多年的“海归派”女强人，家庭和事业带给她无比的幸福感，也让她在工作中更加用心。
“尽管沃银德克还在初创期，暂时没有什么业绩和品牌，也遇到过大大小小的困难，但我们从未失去过信心。”作为沃银德克的创始人及董事总经理，在团队历时两年终于斩获创立以来的投资第一单后，宋争第一次接受了媒体的专访。“我希望沃银德克可以发展成为领先的、专注于中国的投资银行。在欧美等地区，很多投资银行都有咨询、基金管理、上市承销三大业务，我希望在不久的将来沃银德克也可以实现这样的架构。”
其实有不少国内的同行或朋友都质疑过宋争这套模仿国际投行架构的想法：国内政策是否允许倒是其次，重要的是区区不到十个人的初创型公司就想把咨询、基金管理、上市承销统统包揽下来，可行吗?
“任何一家大公司都是从小公司发展起来的，投行亦是如此。”宋争道，“只要稳扎稳打、锲而不舍，是可以做到的。”其实她的实践还不止于此：2010年沃银德克在天津设立并开始募集人民币私募股权基金，专注投资中国三四线城市的房地产，据介绍该基金将在2011年前后募集完毕，预计规模达5亿至7亿元人民币；此外沃银德克中国投资基金二期也将于2011年初开始募集。
蜕变
2006年，在法国里昂信贷银行纽约分部企业融资和收购兼并部门任职多年的宋争终于下定决心，走上了创业之路。“当时我们只有三个人，主要做投融资顾问。从2007年开始，公司做了一些能源、房地产方面的咨询项目，如海南房地产公司金石集团、山西能源公司美锦集团、北京大型房地产公司首创置业、美国大型房地产公司related等。”由于拥有数十年的投行工作经验，做起顾问来宋争他们也是驾轻就熟，得心应手。不过有一个想法渐渐占据了她的脑海：为什么不自己融些钱做投资呢?做顾问虽然不用承担什么投资风险，但却经常看到一些好项目因投资方的犹豫或慢节奏而眼睁睁溜走，而自己作为第三方却无可奈何。于是她开始积极寻找一些为公司融资的机会。2007年底，在一位美国对冲基金负责人朋友的推荐下，宋争认识了一位对中国市场颇感兴趣的俄罗斯大亨GlebFetisov——一位在2008年福布斯全球富豪排行榜曾位列第277的成功商人，Alfa-Eko的前总裁及My Bank集团的大股东。
“Gleb Festisov今年还不到45岁，除了在学界、商界、政界都颇有建树外，自己也早已做了多年投资。其中俄罗斯零售巨头——X5零售集团(X5Retail Group)就是他的杰作之一，这家公司已在伦敦上市。”而这一次，Gleb Fetisov在中国的一项试水性投资就是沃银德克，除投资近4000万美元外，他本人也成为沃银德克的主要合伙人。
“既然要做一家专注于中国的投资银行，那么沃银德克的总部就应该设在国内。”Gleb Fcstisov提议，于是2008年宋争及其核心团队成员举家从纽约迁到了北京，沃银德克资本的总部最终扎根中国。“虽然Gleb Festisov远在俄罗斯，也并不太插手公司的日常事务，不过他每年都会来中国几次，而平日的电话会议和沟通也比较频繁，他为公司发展、战略规划以及项目选择及分析都做了许多贡献。从他那里，我也学到了许多东西。”宋争表示。
不过，在沃银德克资本成立的头两年时间里，宋争坦言自己和团队都是在摸着石头过河，也不断考问自己公司的方向、核心竞争力究竟在哪里?而在这个过程中，也时常伴随着人员的增减与流动。每每有员工离开，宋争都会反复考量自己是不是哪里做得不够对……而压力更是常有的事。好在宋争和她的搭档——沃银德克的另一位创始人兼董事总经理J.Nicholas(Nick)—直互相鼓励、坚守阵地，也从未想过放弃。此外，他们一边募集基金，一边看项目；一边定方向，一边建设团队。而后来陶志忻、郭舜强两位副总裁的加盟也为公司注入了更多活力。
“陶志忻曾是我的高中同学，在医药及电信行业拥有十年的创业经历，在风险投资和银行界亦有广泛的人脉网络；郭舜强是通过猎头公司挖到的人才，他从事投资银行及资产管理行业逾八年，在研究、交易及寻找投资机会等方面有丰富的经验。此外，高级经理张超、经理何小瑛也分别在英国路伟律师事务所和普华永道会计师事务所有三年以上的工作经验，整个团队职业精神都很强，对事物的判断都很理性，尽职调查等具体工作都做得非常严谨、细致。”宋争表示，“如今完成对北京新合作连锁超市有限公司4000万美元的投资后，我们更坚定了做好沃银德克的信心，而下一步基金的募集也不是问题。”
渐进
其实在沃银德克创立头两年，宋争及其团队曾将基金管理分为两大部分：一部分是对成长型公司或pre-IPO项目的私募股权投资，主要面向零售、消费品及一般工业等领域；另一部分为三四线城市的房地产项目。
这期间，沃银德克的投资团队看了逾百个项目，其中重点讨论、跟踪的近30个，范围涉及很广，包括有牧场养殖、殡葬业、餐车连锁、新材料、运动鞋连锁等多个细分领域，然而最终均被一一否决。
“有时候你会发现这家公司的商业计划书和财务报表简直太完美了，令人很兴奋，然而一旦细细调查研究起来，你不禁会大出一身冷汗——原来这只是一个虚幻的假象，而我们差点就上当了。”宋争直言，“当初之所以下定决心回国发展，就是因为国内经济转型期，发展空间大，机会多。但我们也不得不承认，国内商业的诚信体系还很不健全，优秀的职业经理人也比较缺乏。为了保险起见，我们进行了部分策略调整，决定暂且不再做初创型企业的风险投资，只关注成长型企业，把主要投资方向锁定在消费品、房地产领域。”
宋争认为沃银德克资本是后来者，从团队架构及经验上也并不具备开拓TMT等领域的优势，况且这些领域已经被诸多风险投资公司扎堆儿，杀成红海，何不另辟蹊径，从大多基金还未曾关注的领域人手?
农村人口城市化现象成了沃银德克的突破口。
2008年，宋争通过一位朋友介绍，找到了同时正在积极寻求资本的全国供销总社新合作集团公司董事长、总裁侯顺利。“当时一听介绍，我就对这家公司很感兴趣，因为在规模上，新合作已经在全国做到了400多家。这家2003年才成立的公司在短短四年中，不但发展的非常迅速，整个发展过程也很平稳，可见公司的管理水平很好。此外，该公司有非常好的市场渠道，是以农村为主要目标市场，按照现代企业制度组建的全国性连锁超市集团，发展方向也符合农村城市化的国情。”宋争表示，“不过在后来的沟通和进展过程中也遇到了一些问题，比如优质资产的选拔重组、本土国有背景文化及外资市场化理念的磨合等，后来还有一些知名大投行、投资公司参与竞争……好在我们介入比较早，对新合作也更了解，和新合作的领导团队都做了充分的沟通，最终签署了投资协议，于2010年8月顺利完成了对新合作连锁超市有限公司总额4000万美元的投资。”
据悉，在投资谈判的关键阶段，Gleb Fetisov还专程飞抵北京，与新合作的主管单位——中华全国供销合作总社理事会副主任、中国供销集团董事长、党委书记顾国新热情会见。而投资后的新合作连锁近期正积极布局，旗下子公司遍布在江苏、湖北、山东、河南、吉林、河北六个省市的多个二三线城市，规模已发展至600多家直营店，并有意在2012年前后争取上市。
而沃银德克正在募集的房地产基金其实也与投资新合作连锁有一定的关系。据宋争介绍，之所以将房地产基金的投资方向选定在三四线城市，一是因为这些城市的房地产泡沫不高，价格合理，市场需求也比较旺盛，符合农村人口城市化趋势；二是也可以通过在三四线城市的人脉关系，更好地挖掘供销社系统的土地资源来发展。据了解，中国供销合作社及其所属企事业单位通过当地人民政府行政调拨及征用集体土地的方式在全国取得了大量土地，约59万亩，即使去除尚没有确权登记的土地14万亩，依旧有45万亩的土地存量。
据了解在房地产项目上，沃银德克已经有数家项目储备，目前主要分布在山东、河北、江苏三省离省会较近的三四线城市。“预计今年年底，我们就将投出房地产项目的第一单。”宋争表示，“与此同时，我们也会继续推进美元基金的募集和投资。”
投资圈不乏巾帼不让须眉的女精英，北京沃银德克投资咨询有限公司(以下简称为沃银德克)的创始人兼董事总经理宋争正是其中一位。
宋争在每一个角色中都胜任有余。一个温柔的女人，有着体贴能干的老公及一双聪明伶俐的女儿，还是一个旅美多年的“海归派”女强人，家庭和事业带给她无比的幸福感，也让她在工作中更加用心。
“尽管沃银德克还在初创期，暂时没有什么业绩和品牌，也遇到过大大小小的困难，但我们从未失去过信心。”作为沃银德克的创始人及董事总经理，在团队历时两年终于斩获创立以来的投资第一单后，宋争第一次接受了媒体的专访。“我希望沃银德克可以发展成为领先的、专注于中国的投资银行。在欧美等地区，很多投资银行都有咨询、基金管理、上市承销三大业务，我希望在不久的将来沃银德克也可以实现这样的架构。”
其实有不少国内的同行或朋友都质疑过宋争这套模仿国际投行架构的想法：国内政策是否允许倒是其次，重要的是区区不到十个人的初创型公司就想把咨询、基金管理、上市承销统统包揽下来，可行吗?
“任何一家大公司都是从小公司发展起来的，投行亦是如此。”宋争道，“只要稳扎稳打、锲而不舍，是可以做到的。”其实她的实践还不止于此：2010年沃银德克在天津设立并开始募集人民币私募股权基金，专注投资中国三四线城市的房地产，据介绍该基金将在2011年前后募集完毕，预计规模达5亿至7亿元人民币；此外沃银德克中国投资基金二期也将于2011年初开始募集。
蜕变
2006年，在法国里昂信贷银行纽约分部企业融资和收购兼并部门任职多年的宋争终于下定决心，走上了创业之路。“当时我们只有三个人，主要做投融资顾问。从2007年开始，公司做了一些能源、房地产方面的咨询项目，如海南房地产公司金石集团、山西能源公司美锦集团、北京大型房地产公司首创置业、美国大型房地产公司related等。”由于拥有数十年的投行工作经验，做起顾问来宋争他们也是驾轻就熟，得心应手。不过有一个想法渐渐占据了她的脑海：为什么不自己融些钱做投资呢?做顾问虽然不用承担什么投资风险，但却经常看到一些好项目因投资方的犹豫或慢节奏而眼睁睁溜走，而自己作为第三方却无可奈何。于是她开始积极寻找一些为公司融资的机会。2007年底，在一位美国对冲基金负责人朋友的推荐下，宋争认识了一位对中国市场颇感兴趣的俄罗斯大亨GlebFetisov——一位在2008年福布斯全球富豪排行榜曾位列第277的成功商人，Alfa-Eko的前总裁及My Bank集团的大股东。
“Gleb Festisov今年还不到45岁，除了在学界、商界、政界都颇有建树外，自己也早已做了多年投资。其中俄罗斯零售巨头——X5零售集团(X5Retail Group)就是他的杰作之一，这家公司已在伦敦上市。”而这一次，Gleb Fetisov在中国的一项试水性投资就是沃银德克，除投资近4000万美元外，他本人也成为沃银德克的主要合伙人。
“既然要做一家专注于中国的投资银行，那么沃银德克的总部就应该设在国内。”Gleb Fcstisov提议，于是2008年宋争及其核心团队成员举家从纽约迁到了北京，沃银德克资本的总部最终扎根中国。“虽然Gleb Festisov远在俄罗斯，也并不太插手公司的日常事务，不过他每年都会来中国几次，而平日的电话会议和沟通也比较频繁，他为公司发展、战略规划以及项目选择及分析都做了许多贡献。从他那里，我也学到了许多东西。”宋争表示。
不过，在沃银德克资本成立的头两年时间里，宋争坦言自己和团队都是在摸着石头过河，也不断考问自己公司的方向、核心竞争力究竟在哪里?而在这个过程中，也时常伴随着人员的增减与流动。每每有员工离开，宋争都会反复考量自己是不是哪里做得不够对……而压力更是常有的事。好在宋争和她的搭档——沃银德克的另一位创始人兼董事总经理J.Nicholas(Nick)—直互相鼓励、坚守阵地，也从未想过放弃。此外，他们一边募集基金，一边看项目；一边定方向，一边建设团队。而后来陶志忻、郭舜强两位副总裁的加盟也为公司注入了更多活力。
“陶志忻曾是我的高中同学，在医药及电信行业拥有十年的创业经历，在风险投资和银行界亦有广泛的人脉网络；郭舜强是通过猎头公司挖到的人才，他从事投资银行及资产管理行业逾八年，在研究、交易及寻找投资机会等方面有丰富的经验。此外，高级经理张超、经理何小瑛也分别在英国路伟律师事务所和普华永道会计师事务所有三年以上的工作经验，整个团队职业精神都很强，对事物的判断都很理性，尽职调查等具体工作都做得非常严谨、细致。”宋争表示，“如今完成对北京新合作连锁超市有限公司4000万美元的投资后，我们更坚定了做好沃银德克的信心，而下一步基金的募集也不是问题。”
渐进
其实在沃银德克创立头两年，宋争及其团队曾将基金管理分为两大部分：一部分是对成长型公司或pre-IPO项目的私募股权投资，主要面向零售、消费品及一般工业等领域；另一部分为三四线城市的房地产项目。
这期间，沃银德克的投资团队看了逾百个项目，其中重点讨论、跟踪的近30个，范围涉及很广，包括有牧场养殖、殡葬业、餐车连锁、新材料、运动鞋连锁等多个细分领域，然而最终均被一一否决。
“有时候你会发现这家公司的商业计划书和财务报表简直太完美了，令人很兴奋，然而一旦细细调查研究起来，你不禁会大出一身冷汗——原来这只是一个虚幻的假象，而我们差点就上当了。”宋争直言，“当初之所以下定决心回国发展，就是因为国内经济转型期，发展空间大，机会多。但我们也不得不承认，国内商业的诚信体系还很不健全，优秀的职业经理人也比较缺乏。为了保险起见，我们进行了部分策略调整，决定暂且不再做初创型企业的风险投资，只关注成长型企业，把主要投资方向锁定在消费品、房地产领域。”
宋争认为沃银德克资本是后来者，从团队架构及经验上也并不具备开拓TMT等领域的优势，况且这些领域已经被诸多风险投资公司扎堆儿，杀成红海，何不另辟蹊径，从大多基金还未曾关注的领域人手?
农村人口城市化现象成了沃银德克的突破口。
2008年，宋争通过一位朋友介绍，找到了同时正在积极寻求资本的全国供销总社新合作集团公司董事长、总裁侯顺利。“当时一听介绍，我就对这家公司很感兴趣，因为在规模上，新合作已经在全国做到了400多家。这家2003年才成立的公司在短短四年中，不但发展的非常迅速，整个发展过程也很平稳，可见公司的管理水平很好。此外，该公司有非常好的市场渠道，是以农村为主要目标市场，按照现代企业制度组建的全国性连锁超市集团，发展方向也符合农村城市化的国情。”宋争表示，“不过在后来的沟通和进展过程中也遇到了一些问题，比如优质资产的选拔重组、本土国有背景文化及外资市场化理念的磨合等，后来还有一些知名大投行、投资公司参与竞争……好在我们介入比较早，对新合作也更了解，和新合作的领导团队都做了充分的沟通，最终签署了投资协议，于2010年8月顺利完成了对新合作连锁超市有限公司总额4000万美元的投资。”
据悉，在投资谈判的关键阶段，Gleb Fetisov还专程飞抵北京，与新合作的主管单位——中华全国供销合作总社理事会副主任、中国供销集团董事长、党委书记顾国新热情会见。而投资后的新合作连锁近期正积极布局，旗下子公司遍布在江苏、湖北、山东、河南、吉林、河北六个省市的多个二三线城市，规模已发展至600多家直营店，并有意在2012年前后争取上市。
而沃银德克正在募集的房地产基金其实也与投资新合作连锁有一定的关系。据宋争介绍，之所以将房地产基金的投资方向选定在三四线城市，一是因为这些城市的房地产泡沫不高，价格合理，市场需求也比较旺盛，符合农村人口城市化趋势；二是也可以通过在三四线城市的人脉关系，更好地挖掘供销社系统的土地资源来发展。据了解，中国供销合作社及其所属企事业单位通过当地人民政府行政调拨及征用集体土地的方式在全国取得了大量土地，约59万亩，即使去除尚没有确权登记的土地14万亩，依旧有45万亩的土地存量。
据了解在房地产项目上，沃银德克已经有数家项目储备，目前主要分布在山东、河北、江苏三省离省会较近的三四线城市。“预计今年年底，我们就将投出房地产项目的第一单。”宋争表示，“与此同时，我们也会继续推进美元基金的募集和投资。”