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摘 要：数量众多的中小企业是社会主义市场经济的主力军，是市场经济中最活跃的力量，在促进经济增长、提供就业岗位、优化产业结构、满足人们生活需求等方面的作用不能忽视，所以中小企业对市场经济的良好发展有很大的贡献。同时中小企业每年缴纳的税收也是地方财政的重要来源之一，为整个社会的建设努力不少。但是中小企业发展现状不容乐观，缺乏资金，融资渠道有限这个问题迫在眉睫，因而是融资过程中最需要考虑的问题。
关键词：中小企业 制约 融资困境
一、我国中小企业融资难原因分析
1.自身资质存在缺陷。比较大型企业来说，中小企业经营规模较小，发展困难，竞争压力大，而且资金链容易断裂，抗风险能力弱，外界的不可抗力容易影响企业的发展，以上的特点就使得中小企业容易违约。大多金融机构认为贷款给中小企业不怎么划算，贷出去的钱可能会收不回来，为了将收益水平提到与风险水平相当的程度，要不大大提高贷款利率，要不就干脆不贷款给他们。因为规模小利润低的问题，银行以上的做法使得中小企业的融资难度明显高于大型企业。
2.金融机构支持力度不足。相关金融机构在为企业提供服务的同时，为了收益稳定，需要鼓励服务对象有没有能力偿还或者到期提供相应的报酬，所以他们在服务过程中，也会挑选中小企业，选择提供相应的融资支持或不提供融资支持。
相对而言大型企业一般规模较大，其对扩充岗位增加就业，增进税收，促进经济增长，实施科学技术创新，推进社会和谐稳定发展具有重要作用，是中小企业无法比拟的，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义，易得到国家和政府的支持；其可以通过发行债券，信托机构融资，融资渠道多样化；由于产业链复杂，规模大，具有较强的抵御风险能力，违约率低。商业银行对这种企业也给予大力支持。国家会维持必要的部门去履行社会职能，所以会由政府出钱一直接济这些国有企业，这样不管国有企业盈利与否，银行的回报总能得到保障，所以银行愿意做这种风险低的生意。
为了整个企业的发展，中小企业为了融资而选择那些新成立的中小城市型银行，然而中小型银行的业务流程缺乏创新性，不管什么风险级别的客户，银行处理的业务流程是一样的，缺乏灵活性。各个阶段的进程需要层层审批，一层又一层，一步又一步，这样使得银行的效率在信息传输过程中损失殆尽，还可能会导致传输过程中信息不准确。这无法满足中小企业急需大量资金的特点，更使得中小企业融资难问题显现。
3.信用担保体系不健全。信用担保机构相当于和事佬、黏化剂，既能提供中小企业需要的担保，又能为银行降低风险，更好的对接和促进了中小企业和银行的融资合作。民营担保公司担保度低，好多银行不认可，而且好多民营的信用担保机构大多刚起步，实力孱弱，可提供的资本有限，以收取担保费来维持正常运营，所以提供担保的过程中更看重需要承担的风险。政府的担保公司有担保上限的设定，大多只为国有企业做担保，发展受限。我国担保公司本身实力偏弱，担保能力较弱，能提供的帮助有时也是微乎其微。担保公司需要分散担保风险，但合适的担保赔偿制度没有形成，担保机构要想很大程度的幫助缓解中小企业融资难问题还有很长的路要走。
二、解决中小企业融资问题的对策和建议
1.改善中小企业融资结构、增强企业信息透明度。中小企业自身规模小、盈利能力低，很难筹集到外部的资金，但是为了企业的发展，中小企业自身要调整融资结构，并且披露相关信息，增强企业信息的透明度。为了做到以上目标，中小企业首先应该根据自身的状况，控制好融资的数量，将融资成本控制在一定范围内。这也是针对银行大幅度提高利率所制定的对策，这样能保证企业短期和长期规划正常进行，但不能盲目追求融资数量，过多融资，闲置不用但还要承担相当高的利息，反而给公司增加了负担。中小企业应当根据自身的资金需求，通过严密的核算和预算规划，合理追求融资量。其次，要使得资本结构平衡，对于长期的融资和短期的融资，应该根据需求分别核算。为此企业应该考虑使用不同的融资方式。
2.拓宽中小企业融资渠道。
2.1完善金融机构与民间金融债券市场。虽然金融机构特别是以商业银行为代表的债权金融机构发展快速，能给中小企业提供很大的帮助，但是程序麻烦，审核过程长，再加上这些金融机构更偏爱国企、央企，导致中小企业实际发展中并没有从商业银行这里得到实质性帮助。因此，改革商业银行内部工作流程，才能更好的帮助解决中小企业融资问题。民间融资，也就是所谓的民间借贷，让民间闲散资金为帮助中小企业解决发展资金问题提高了可能。但是民间金融机构缺乏有效的监管，风险大，存在太多不稳定的因素，我们选择的时候也要慎重。政府应该出台全国通用的法规，健全民间金融监管制度，也为之提供合法的保护，引导和规范民间融资机构的业务，有效利用民间闲散资金，发挥他们的积极作用。
2.2有效利用境外融资。对于那些和外资企业有贸易关系的中小企业，他们还可以借助国外的资源，在国外进行融资。自从我国加入WTO之后，外贸往来越来越频繁，进出口业务的市场化增加，境外资金的流入也为中小企业融资提供新的选择。外国融资也是有条件的，其需要相关的货物或外国的贸易机构来做担保，这样的条件对融资的需求会有很大程度的限制。自2010年6月开始，人民币外汇上升，汇率上升有利于进口而不利于出口，这在很大程度上影响融资额度。在融资成本方面的计算，进口支付的成本远低于国内人民币的贷款，中小企业应该充分利用这些，打开海外的融资。另外，企业可以通过设立海外的贸易分支机构来吸引境外的融资，扭转我国中小企业融资难的局面。
3.推动中小企业多种方式融资。
3.1扩大财务对象的范围。首先争取向财务公司融资，财务公司也就是我们所说的金融公司，是为各种投资企业提供服务的非银行金融机构不像银行一样是以盈利为目的，而是以服务为目的，背后有政府的支持。这种公司不但能提供方便的服务，而且风险控制能力较强。其次，通过产业链和财务关联来扩展服务的对象，可以为集团内的企业提供良好的外部环境，变相的促进了各个企业的发展。
3.2鼓励中小企业开展产业链融资。产业链融资是指银行等金融机构通过核实整条产业链上企业的合作状况和资金状况，为整条产业链上的企业提供贷款支持，给予融资。首先，这种融资方式方便了大多中小企业，一个产业链上的企业都具有合作关系和财务上的联系，如果一个出现了状况，将会影响整个产业链的发展，为此，在一个产业链上选择一个核心企业，从这个企业入手，了解整个产业链上的企业，给予他们贷款，不仅可以促进产业链的发展，还可以促进相关企业的发展。其次，整个产业链上不仅有流动资金还有相关的流动货物，这些东西都是变相的担保物，因此，推荐金融机构多了解相关的上游和下游企业比了解各个企业要节省人力和时间，而且有产业链上的资金担保，这种形式大大减少了金融机构融资业务的风险。最后，根据产业链进行融资不仅可以推进企业发展，也可以推进金融机构业务的推广。另外，政府也应该重视这项事业，出台相关的政策加速产业链的扩张，也推广了中小企业的融资方式。对于产业链融资困难的中小企业，银行一般会大幅度提高贷款利率，这无疑增加了中小企业的各项经济负担，因此建议政府插手，出台政策，降低中小企业融资的利率和成本。
三、结语
本文结合融资理论的基本原理，对中小企业的融资问题进行了深入的研究，并提出了相应的对策来解决中小企业融资难的问题。至于这些对策的核心思想就是要通过合理化的方式来治理整个公司，完善企业制度，使其正规化。同时结合自己公司的自有资金和自身相关情况选择最适合的融资方式，并提前制定融资方案，对于那些作为备用的融资渠道，要提前做好调查和相关的准备，看其是否可行，以此来提高企业融资能力，从而提高融资成功率，保证企业顺利融资。同时，中小企业自己也需要配合，发挥内因的决定作用，变单一的融资结构为多元化，企业依法运行，正规化起来。内外相结合，才能更好的改变现有困难局面，迎来中小企业发展的新春天。
关键词：中小企业 制约 融资困境
一、我国中小企业融资难原因分析
1.自身资质存在缺陷。比较大型企业来说，中小企业经营规模较小，发展困难，竞争压力大，而且资金链容易断裂，抗风险能力弱，外界的不可抗力容易影响企业的发展，以上的特点就使得中小企业容易违约。大多金融机构认为贷款给中小企业不怎么划算，贷出去的钱可能会收不回来，为了将收益水平提到与风险水平相当的程度，要不大大提高贷款利率，要不就干脆不贷款给他们。因为规模小利润低的问题，银行以上的做法使得中小企业的融资难度明显高于大型企业。
2.金融机构支持力度不足。相关金融机构在为企业提供服务的同时，为了收益稳定，需要鼓励服务对象有没有能力偿还或者到期提供相应的报酬，所以他们在服务过程中，也会挑选中小企业，选择提供相应的融资支持或不提供融资支持。
相对而言大型企业一般规模较大，其对扩充岗位增加就业，增进税收，促进经济增长，实施科学技术创新，推进社会和谐稳定发展具有重要作用，是中小企业无法比拟的，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义，易得到国家和政府的支持；其可以通过发行债券，信托机构融资，融资渠道多样化；由于产业链复杂，规模大，具有较强的抵御风险能力，违约率低。商业银行对这种企业也给予大力支持。国家会维持必要的部门去履行社会职能，所以会由政府出钱一直接济这些国有企业，这样不管国有企业盈利与否，银行的回报总能得到保障，所以银行愿意做这种风险低的生意。
为了整个企业的发展，中小企业为了融资而选择那些新成立的中小城市型银行，然而中小型银行的业务流程缺乏创新性，不管什么风险级别的客户，银行处理的业务流程是一样的，缺乏灵活性。各个阶段的进程需要层层审批，一层又一层，一步又一步，这样使得银行的效率在信息传输过程中损失殆尽，还可能会导致传输过程中信息不准确。这无法满足中小企业急需大量资金的特点，更使得中小企业融资难问题显现。
3.信用担保体系不健全。信用担保机构相当于和事佬、黏化剂，既能提供中小企业需要的担保，又能为银行降低风险，更好的对接和促进了中小企业和银行的融资合作。民营担保公司担保度低，好多银行不认可，而且好多民营的信用担保机构大多刚起步，实力孱弱，可提供的资本有限，以收取担保费来维持正常运营，所以提供担保的过程中更看重需要承担的风险。政府的担保公司有担保上限的设定，大多只为国有企业做担保，发展受限。我国担保公司本身实力偏弱，担保能力较弱，能提供的帮助有时也是微乎其微。担保公司需要分散担保风险，但合适的担保赔偿制度没有形成，担保机构要想很大程度的幫助缓解中小企业融资难问题还有很长的路要走。
二、解决中小企业融资问题的对策和建议
1.改善中小企业融资结构、增强企业信息透明度。中小企业自身规模小、盈利能力低，很难筹集到外部的资金，但是为了企业的发展，中小企业自身要调整融资结构，并且披露相关信息，增强企业信息的透明度。为了做到以上目标，中小企业首先应该根据自身的状况，控制好融资的数量，将融资成本控制在一定范围内。这也是针对银行大幅度提高利率所制定的对策，这样能保证企业短期和长期规划正常进行，但不能盲目追求融资数量，过多融资，闲置不用但还要承担相当高的利息，反而给公司增加了负担。中小企业应当根据自身的资金需求，通过严密的核算和预算规划，合理追求融资量。其次，要使得资本结构平衡，对于长期的融资和短期的融资，应该根据需求分别核算。为此企业应该考虑使用不同的融资方式。
2.拓宽中小企业融资渠道。
2.1完善金融机构与民间金融债券市场。虽然金融机构特别是以商业银行为代表的债权金融机构发展快速，能给中小企业提供很大的帮助，但是程序麻烦，审核过程长，再加上这些金融机构更偏爱国企、央企，导致中小企业实际发展中并没有从商业银行这里得到实质性帮助。因此，改革商业银行内部工作流程，才能更好的帮助解决中小企业融资问题。民间融资，也就是所谓的民间借贷，让民间闲散资金为帮助中小企业解决发展资金问题提高了可能。但是民间金融机构缺乏有效的监管，风险大，存在太多不稳定的因素，我们选择的时候也要慎重。政府应该出台全国通用的法规，健全民间金融监管制度，也为之提供合法的保护，引导和规范民间融资机构的业务，有效利用民间闲散资金，发挥他们的积极作用。
2.2有效利用境外融资。对于那些和外资企业有贸易关系的中小企业，他们还可以借助国外的资源，在国外进行融资。自从我国加入WTO之后，外贸往来越来越频繁，进出口业务的市场化增加，境外资金的流入也为中小企业融资提供新的选择。外国融资也是有条件的，其需要相关的货物或外国的贸易机构来做担保，这样的条件对融资的需求会有很大程度的限制。自2010年6月开始，人民币外汇上升，汇率上升有利于进口而不利于出口，这在很大程度上影响融资额度。在融资成本方面的计算，进口支付的成本远低于国内人民币的贷款，中小企业应该充分利用这些，打开海外的融资。另外，企业可以通过设立海外的贸易分支机构来吸引境外的融资，扭转我国中小企业融资难的局面。
3.推动中小企业多种方式融资。
3.1扩大财务对象的范围。首先争取向财务公司融资，财务公司也就是我们所说的金融公司，是为各种投资企业提供服务的非银行金融机构不像银行一样是以盈利为目的，而是以服务为目的，背后有政府的支持。这种公司不但能提供方便的服务，而且风险控制能力较强。其次，通过产业链和财务关联来扩展服务的对象，可以为集团内的企业提供良好的外部环境，变相的促进了各个企业的发展。
3.2鼓励中小企业开展产业链融资。产业链融资是指银行等金融机构通过核实整条产业链上企业的合作状况和资金状况，为整条产业链上的企业提供贷款支持，给予融资。首先，这种融资方式方便了大多中小企业，一个产业链上的企业都具有合作关系和财务上的联系，如果一个出现了状况，将会影响整个产业链的发展，为此，在一个产业链上选择一个核心企业，从这个企业入手，了解整个产业链上的企业，给予他们贷款，不仅可以促进产业链的发展，还可以促进相关企业的发展。其次，整个产业链上不仅有流动资金还有相关的流动货物，这些东西都是变相的担保物，因此，推荐金融机构多了解相关的上游和下游企业比了解各个企业要节省人力和时间，而且有产业链上的资金担保，这种形式大大减少了金融机构融资业务的风险。最后，根据产业链进行融资不仅可以推进企业发展，也可以推进金融机构业务的推广。另外，政府也应该重视这项事业，出台相关的政策加速产业链的扩张，也推广了中小企业的融资方式。对于产业链融资困难的中小企业，银行一般会大幅度提高贷款利率，这无疑增加了中小企业的各项经济负担，因此建议政府插手，出台政策，降低中小企业融资的利率和成本。
三、结语
本文结合融资理论的基本原理，对中小企业的融资问题进行了深入的研究，并提出了相应的对策来解决中小企业融资难的问题。至于这些对策的核心思想就是要通过合理化的方式来治理整个公司，完善企业制度，使其正规化。同时结合自己公司的自有资金和自身相关情况选择最适合的融资方式，并提前制定融资方案，对于那些作为备用的融资渠道，要提前做好调查和相关的准备，看其是否可行，以此来提高企业融资能力，从而提高融资成功率，保证企业顺利融资。同时，中小企业自己也需要配合，发挥内因的决定作用，变单一的融资结构为多元化，企业依法运行，正规化起来。内外相结合，才能更好的改变现有困难局面，迎来中小企业发展的新春天。