日本《金融商品交易法》实施后的证券市场——野村综合研究所大崎贞和讲座观点综述

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在新法框架下,将不再有传统的银行、证券、保险、信托等金融行业的区别,所有具备投资服务资格的企业都可以作为投资服务的主体,为投资者提供服务并对投资者负责。因此,新法采取了功能化监管方式,在有效监管的同时,扫除了金融创新的法律障碍,以实现创新和监管之间的平衡。 Under the framework of the new law, there will no longer be the traditional banking, securities, insurance, trust and other financial industries. All companies that have qualifications for investment services can serve as the main body of investment services, provide services to investors and are responsible to investors. Therefore, the new law has taken a functional approach to regulation and has effectively removed the legal barriers to financial innovation while effectively supervising to achieve a balance between innovation and regulation.
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