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【摘 要】20国集团(G20)领导人第二次峰会在2009年4月2日于伦敦落下帷幕。各国领导人在G20华盛顿峰会5项改革原则的基础上,进一步明确了促进经济复苏、加强金融监管、推进国际金融体系改革等领域的具体方案,以实际行动表明了各国联合应对全球危机的决心与信心。本文将先回顾G20伦敦峰会作个回顾,然后分析它对国际金融体系改革的影响。
【关键词】 伦敦峰会;国际金融体系
中图分类号:F811 文献标识码:A 文章编号:1009-8283(2009)05-0037-01
1 G20伦敦峰会回顾
现在席卷全世界的危机是上个世纪30年代大萧条以来最严重的一次,在这场巨大的危机面前,单个国家已经无力抵御,世界需要共同协调与合作,才能早日走出这场危机。由于G20国家在世界上的重要地位,所以以“稳定、增长、就业”为主题G20伦敦峰会就有了重大意义。
此次G20伦敦峰会决定加强对国际金融机构的监管,这是一个很大的进步。金融危机爆发的原因恰恰证明了,缺乏有效监督和监管跟不上形势的发展是金融危机爆发的重要原因。此次峰会决定加强和协调国际金融监管,反映了人们对危机的深刻认识以及加强国际监管的必要性。此次峰会决定向IMF注资,这增强了IMF的实力以及在金融危机中的救援能力。另外,发展中国家如中国决定向IMF注资400亿美元,说明IMF投票权的改革正式启动,而且还给出了IMF治理结构改革的时间表。在G20伦敦峰会之前,中国建议改革国际货币体系,并得到了金砖四国其他三国的热烈响应,但由于遭到了美国等西方国家的反对,所以该项提议没有反映在G20伦敦峰会的公报上。但是令人庆幸的是,本次峰会决定在下一次峰会中再讨论国际货币体系的改革问题。综合看来,此次G20伦敦峰会涉及到了国际金融体系的很多方面,将会对国际货币体系的改革产生深远影响。
2 G20伦敦峰会对国际金融体系的影响
国际金融体系改革,有一条原则是十分重要而且必须明确的,这就是新体系应该充分体现众多发展中国家的利益,尽快改变发展中国家始终处于国际金融的边缘,沦为发达国家危机转嫁对象的、现状,通过改革要大大增加发展中国家话语权。目前正在发生的世界金融危机已经清楚地表明,现行国际金融体系已不能适应全球化金融市场的要求,这一体系的合理性、合法性和有效性存在疑问。改革当前国际金融体系,使之适应世纪要求,是此次峰会与会者各方的共识。从这次峰会的结果来看,也确实起到了为国际金融体系改革指明了方向的作用。
(1) 增强中国等发展中国家在IMF和世界银行中的投票权。中国等发展中国家在现有国际金融体系中的地位、作用与实际贡献极不相称,比如在国际货币基金组织现有结构中,欧洲小国比利时拥有的投票权都比中国大,显然不符合世界经济的现状。国际货币基金组织和世界银行必须进行改革,必须扩大发展中国家在这两个机构中的投票权和代表性。
(2) 加强国际监管。金融业的重大衰退,以及金融监管措施的重大失误,是导致当前危机的根本原因。在我们重建公众对金融系统的信任情绪以前,经济信心不会得以恢复。我们将采取行动为未来的金融业建立更加强有力的、更加具有全球一致性的监管框架,从而对可持续性的全球增长形成支撑,为企业和个人的需求服务。所以确保在本国推行强有力的监管系统,同时还必须建立更加具有一致性和系统性的跨国合作,创立全球金融系统所需的、通过国际社会一致认可的高标准监管框架。G20伦敦峰会提出的加强国际监管是符合各国利益的。但是发达国家尤其使美国不会那么轻易的让本国的金融机构受国际监管机构的监督和约束的。所以必须在下一次G20峰会的时候仔细商讨建立统一监管的具体细节。
(3) 加强金融稳定委员会的风险预警功能。G20伦敦峰会决定创立一家全新的金融稳定委员会(Financial Stability Board,以下简称“FSB”)。FSB的参与国基本上覆盖了全球的主要经济体,可以说是很有代表性的。作为一个新生事物,FSF应与国际货币基金组织进行合作,对宏观经济和金融危机风险发出预警,并采取必要行动解决这些危机。
(4) 改革现有的国际货币体系。布雷顿森林体系初建之时,美国的经济实力,无论是以GDP 还是进出口贸易或者以黄金储备等指标衡量,在世界上都处于绝对垄断地位,从而奠定了美元在国际货币体系中的垄断和霸权地位。然而,经过60 多年的发展,现在美国实体经济在全球中的比重已大幅度下降,但美元依然占据着在国际货币体系中的垄断和霸权地位。这种垄断霸权地位使得全球流动性的松紧基本操持在美联储手中。美国的货币政策只会从它自己的利益出发,如2009年3月美联储决定印美元购买国债,这严重侵犯了持有美国国债的投资者的利益,而这一切主要是由于美元在国际货币体系下的垄断和霸权地位。所以改革国际货币体系,打破美元的垄断地位,推动实现国际货币的多元化。
改革现行国际金融体系,使之符合世界各国发展的现状并适应世纪全球经济发展的需要,这是世界各国人民的共同愿望。但是具体到如何改革的问题,不同经济体的改革建议皆出于各自的利益需要,一些国家间还存在着严重分歧。现有金融体系的既得利益者美国的想法基本上是维持现状,顶多是修修补补。欧盟将本次危机视为挑战美国金融主导地位的最有利时机,率先提出一系列建议力推改革,但也要防止欧洲一部分国家打着改革的口号,对国内金融市场实施保护性政策。发展中国家的立場则希望通过改革增加知情权、话语权和规则制定权。总之, 发达国家当然不会轻易放弃传统的优势地位,在未来国际金融体系改革中,发展中国家与发达国家之间还会有激烈交锋。
参考文献:
[1]姜波克. 国际金融新编[M] . 上海:复旦大学出版社,2002.
[2]杨其广. 国际金融体系拉开了序幕[J] . 中国金融家,2008.
[3]葛华勇. 关于国际货币金融体系改革的思考[J] . 中国金融,2009.
[4]段平方. 从金融恐怖平衡看国际金融体系的改革方向[J] . 改革与战略,2006.
【关键词】 伦敦峰会;国际金融体系
中图分类号:F811 文献标识码:A 文章编号:1009-8283(2009)05-0037-01
1 G20伦敦峰会回顾
现在席卷全世界的危机是上个世纪30年代大萧条以来最严重的一次,在这场巨大的危机面前,单个国家已经无力抵御,世界需要共同协调与合作,才能早日走出这场危机。由于G20国家在世界上的重要地位,所以以“稳定、增长、就业”为主题G20伦敦峰会就有了重大意义。
此次G20伦敦峰会决定加强对国际金融机构的监管,这是一个很大的进步。金融危机爆发的原因恰恰证明了,缺乏有效监督和监管跟不上形势的发展是金融危机爆发的重要原因。此次峰会决定加强和协调国际金融监管,反映了人们对危机的深刻认识以及加强国际监管的必要性。此次峰会决定向IMF注资,这增强了IMF的实力以及在金融危机中的救援能力。另外,发展中国家如中国决定向IMF注资400亿美元,说明IMF投票权的改革正式启动,而且还给出了IMF治理结构改革的时间表。在G20伦敦峰会之前,中国建议改革国际货币体系,并得到了金砖四国其他三国的热烈响应,但由于遭到了美国等西方国家的反对,所以该项提议没有反映在G20伦敦峰会的公报上。但是令人庆幸的是,本次峰会决定在下一次峰会中再讨论国际货币体系的改革问题。综合看来,此次G20伦敦峰会涉及到了国际金融体系的很多方面,将会对国际货币体系的改革产生深远影响。
2 G20伦敦峰会对国际金融体系的影响
国际金融体系改革,有一条原则是十分重要而且必须明确的,这就是新体系应该充分体现众多发展中国家的利益,尽快改变发展中国家始终处于国际金融的边缘,沦为发达国家危机转嫁对象的、现状,通过改革要大大增加发展中国家话语权。目前正在发生的世界金融危机已经清楚地表明,现行国际金融体系已不能适应全球化金融市场的要求,这一体系的合理性、合法性和有效性存在疑问。改革当前国际金融体系,使之适应世纪要求,是此次峰会与会者各方的共识。从这次峰会的结果来看,也确实起到了为国际金融体系改革指明了方向的作用。
(1) 增强中国等发展中国家在IMF和世界银行中的投票权。中国等发展中国家在现有国际金融体系中的地位、作用与实际贡献极不相称,比如在国际货币基金组织现有结构中,欧洲小国比利时拥有的投票权都比中国大,显然不符合世界经济的现状。国际货币基金组织和世界银行必须进行改革,必须扩大发展中国家在这两个机构中的投票权和代表性。
(2) 加强国际监管。金融业的重大衰退,以及金融监管措施的重大失误,是导致当前危机的根本原因。在我们重建公众对金融系统的信任情绪以前,经济信心不会得以恢复。我们将采取行动为未来的金融业建立更加强有力的、更加具有全球一致性的监管框架,从而对可持续性的全球增长形成支撑,为企业和个人的需求服务。所以确保在本国推行强有力的监管系统,同时还必须建立更加具有一致性和系统性的跨国合作,创立全球金融系统所需的、通过国际社会一致认可的高标准监管框架。G20伦敦峰会提出的加强国际监管是符合各国利益的。但是发达国家尤其使美国不会那么轻易的让本国的金融机构受国际监管机构的监督和约束的。所以必须在下一次G20峰会的时候仔细商讨建立统一监管的具体细节。
(3) 加强金融稳定委员会的风险预警功能。G20伦敦峰会决定创立一家全新的金融稳定委员会(Financial Stability Board,以下简称“FSB”)。FSB的参与国基本上覆盖了全球的主要经济体,可以说是很有代表性的。作为一个新生事物,FSF应与国际货币基金组织进行合作,对宏观经济和金融危机风险发出预警,并采取必要行动解决这些危机。
(4) 改革现有的国际货币体系。布雷顿森林体系初建之时,美国的经济实力,无论是以GDP 还是进出口贸易或者以黄金储备等指标衡量,在世界上都处于绝对垄断地位,从而奠定了美元在国际货币体系中的垄断和霸权地位。然而,经过60 多年的发展,现在美国实体经济在全球中的比重已大幅度下降,但美元依然占据着在国际货币体系中的垄断和霸权地位。这种垄断霸权地位使得全球流动性的松紧基本操持在美联储手中。美国的货币政策只会从它自己的利益出发,如2009年3月美联储决定印美元购买国债,这严重侵犯了持有美国国债的投资者的利益,而这一切主要是由于美元在国际货币体系下的垄断和霸权地位。所以改革国际货币体系,打破美元的垄断地位,推动实现国际货币的多元化。
改革现行国际金融体系,使之符合世界各国发展的现状并适应世纪全球经济发展的需要,这是世界各国人民的共同愿望。但是具体到如何改革的问题,不同经济体的改革建议皆出于各自的利益需要,一些国家间还存在着严重分歧。现有金融体系的既得利益者美国的想法基本上是维持现状,顶多是修修补补。欧盟将本次危机视为挑战美国金融主导地位的最有利时机,率先提出一系列建议力推改革,但也要防止欧洲一部分国家打着改革的口号,对国内金融市场实施保护性政策。发展中国家的立場则希望通过改革增加知情权、话语权和规则制定权。总之, 发达国家当然不会轻易放弃传统的优势地位,在未来国际金融体系改革中,发展中国家与发达国家之间还会有激烈交锋。
参考文献:
[1]姜波克. 国际金融新编[M] . 上海:复旦大学出版社,2002.
[2]杨其广. 国际金融体系拉开了序幕[J] . 中国金融家,2008.
[3]葛华勇. 关于国际货币金融体系改革的思考[J] . 中国金融,2009.
[4]段平方. 从金融恐怖平衡看国际金融体系的改革方向[J] . 改革与战略,2006.