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摘 要：随着近些年互联网金融的快速兴起，以蚂蚁花呗、京东白条、分期乐为代表的新型消费方式成为消费者进行消费的重要途径，其与信用卡相比独特的盈利模式也成为众人关注的焦点。本文以蚂蚁花呗及京东白条为例，以新型消费方式的独特属性为出发点，对其盈利模式进行深入的探析。
关键词：蚂蚁花呗；京东白条；信用卡；盈利模式
一、蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式独特属性分析
随着互联网技术的不断发展，以网络消费为主要途径的新型消费方式快速发展，已经超越信用卡成为消费者进行消费的重要途径，与信用卡相比，新型消费方式主要具备以下几个特征：
（一）平台属性特征
与以往传统的竞争方式不同，互联网领域的竞争的焦点就是端口的竞争，也是平台的竞争，而蚂蚁花呗以及京东白条作为新型消费方式中的翘楚，其能够获得巨大成功的特点就是其主要拥有可以依托的平台为其提供大量的潜在用户，而这一特性是以往信用卡消费方式所不具备的，平台属性特征就成为新型消费方式最主要的特征之一。
（二）易获取性特征
以传统的信用卡消费方式相比，用户在互联网时代获取蚂蚁花呗、京东白条的消费额度更加容易，仅通过身份实名认证就可以获取一定的消费额度，而信用卡则需要用户提供工资收入证明等众多认证材料，这就使得在用户规模上新型消费方式的用户群体更加庞大，这就为新型消费方式创建新型盈利模式成为可能。
（三）便捷性特征
随着互联网技术的发展，人们通过手机就可以完成生活中衣食住行等多种操作，而蚂蚁花呗、京东白条仅需简单的操作便可以完成支付流程，减少了众多繁琐的操作流程，这使得新型消费方式的快速推广成为可能。
正是因为以上这些特征使得以蚂蚁花呗、京东白条为代表的新型消费方式快速发展及创建不同于信用卡的盈利模式成为可能。
二、蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式的盈利模式探析
由于蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式的盈利模式与信用卡的盈利模式存在一定的相同点，同时又由于其具有信用卡所不具备的特殊属性又使得其盈利模式具有一定的特殊性，在本小节中首先对比信用卡，介绍两种消费方式中所具有的相同的盈利模式。
新型消费方式与信用卡消费方式作为消费者消费的途径其本身就具有一定的相似性，所以在盈利模式当中两种消费方式也存在一定的相同点。
（一）获取手续费及利息
无论是信用卡消费还是蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式，本质上而言均为信用贷款，用户在无法一次性还款，选择抵押信用的方式从提供信用卡的银行或是支付宝获取一定的短期贷款，进行分期支付，这一过程都会产生一定的手续费及分期利息，同时根据用户所选择的分期时间长短的不同其手续费和分期利息均会不同，从这一个角度而言，新型的消费方式与传统的信用卡消费在盈利模式上并无本质差异，从我国商业银行公布的信用卡业务收入情况的统计当中可以清晰的发现，利息收入和分期费用收入占到整个信用卡收入的45.5%和25.8%，所以就用单纯性的分析螞蚁花呗、京东白条等新型消费方式盈利模式本身而言，新型消费方式的盈利主要来源与信用卡盈利方式相同，均是主要依靠利息收入和分期费用收入，所以在分期支付中获取手续费及利息均是两种消费方式盈利的重要途径和模式。
（二）滞纳金收益
从现有的数据来看滞纳金收益在银行信用卡收益中占比仅次于利息的45.5%和分期手续费25.8%，占比多达12.6%，虽然阿里巴巴与京东并未公布其滞纳金占到总收益的百分比和具体数量，但是两种新型消费方式的超期滞纳金费率为5%，可以类比估计滞纳金收益在蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式的盈利模式中同样占据重要位置。
（三）从商户获取佣金
在传统的信用卡盈利模式当中餐饮娱乐类、一般类、民生类和公益类四个行业的消费当中，商户需要扣除的费率分别为1.25%、0.78%、0.38%和0%，然后7：2：1的比例分给发卡银行、收单机构和银行卡清算组织，发卡行在整个过程中获取了一定量的佣金，虽然这盈利模式是发卡行获取利润的一个重要途径之一。
与之相比，阿里巴巴规定淘宝卖家缴纳1%手续费，天猫卖家缴纳0.8%手续费，由于在淘宝和天猫两个平台中的自营比例较低，所以这种收取交易佣金的方式是蚂蚁花呗重要的盈利模式之一，虽然这种盈利方式的费率较低，但是阿里巴巴旗下天猫和淘宝的2017年营业额高达1万亿人民币，如此巨大的交易额，给蚂蚁花呗这种新型消费模式带来了巨大的盈利。
以上三种盈利模式无论是在传统的信用卡消费方式中，还是在蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式都是非常直接和重要的盈利来源和主要盈利模式。然蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式除了具有与传统的信用卡消费方式有着相同的盈利模式，但是由于其本身与信用卡消费方式相比其具有自身的独特性，所以其盈利模式除了以上三点共性之外，还具有以下几点特殊性：
1.扩大消费群体，挖掘潜在消费者，提升平台收益
传统的信用卡消费方式虽然在一定程度上扩大了潜在的消费群体，但由于信用卡开卡的正规审核手续较为严格，其只能覆盖一小部分消费者，所以其刺激消费的能力而言与蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式相比具有较大的差距，新型消费方式除覆盖信用卡消费群体之外，同时也极大的刺激了很大一部分年轻消费者的消费潜力，尤其是学生群体的消费能力，这一点从天猫、淘宝以及京东商城逐年快速增长的营业额就可以体现，用户群体的快速扩大，一方面增加了蚂蚁花呗、京东白条新型消费方式的盈利能力，另一方面其又形成了对其所属平台巨大的反哺能力，平台盈利能力逐渐增强，其对于整个消费市场的影响能力逐渐增加，其用户数量也随之增加，新增加的用户又成为新的蚂蚁花呗、京东白条新型消费方式的使用者，这种与平台之间的良性循环，使得蚂蚁花呗、京东白条不再像信用卡一样仅仅是一种盈利的工具反而是给所属平台增加利润的重要方式，所以使得蚂蚁花呗、京东白条新型消费方式的盈利模式不再仅仅局限于工具本身，而是一种强力的双赢模式，这就是其与传统的消费方式之间的本质区别。 2.构建消费链条，绑定用户
由于蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式具有易获取性以及便捷性的特征，同时又有平台作为其坚强支撑，这些特性使得用户在整个消费过程以及后期的还款都享受到了极大的便捷性，从而使用户对这种消费方式本身产生较强的依赖性，帮助其所属平台绑定用户，使得用户的潜在、随机性的消费变成平台固定的消费群体，从而帮助平台本身获取较为稳固的用户群体，使得平台获得长期稳定的发展，这也使得新型消费方式的盈利模式不仅仅局限在消费方式本身，而是给整个的平台带来巨大的经济效益。
3.作为平台生态中重要环节，帮助平台实现线上线下整体全布局
蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式的不断成熟，其作为整个平台生态中的重要工具，帮助平台从线上走向线下，在绑定大量用户的基础上，帮助整个平台战略布局不断完善，增强整个平台的生存空间，从而帮助其母体平台获取更大的收益。
三、对蚂蚁花呗以、京东白条等新型支付模式等前景展望
总体而言，上线伊始，蚂蚁花呗因其平台性的特点，其主要受众面为淘宝以及天猫等商户，而京东白条受众于京东商城的商户。未来应该更加发扬其便捷性、广泛性的优势，进一步降低进入的门槛，面向更多商户，促进消费，反哺自身所服务的平台。
分别来看，蚂蚁花呗以及京东白条又是相互的竞争对手。蚂蚁花呗拥有支付宝——全国最大的第三方支付平台这个强大后盾，拥有遍布的支付接口。这既是支付宝业务拓展的良机，也是花呗广泛发展的最大助力。特别是对于资金周转不灵的小微企业，蚂蚁花呗更是提供了极大帮助。而京东白条在这样的情况下，选择了避起道而行之，开展了校园白条的服务。但准入门槛较高的问题是它自身的软肋。这样来看，蚂蚁花呗完全盖过京东白条的现实就不那么令人费解了。
未來是移动互联网信息时代，第三方支付这种新型支付方式想必也会引领各行各业的革命。随着时间的推移，第三方支付的线下覆盖率也会不断提升，此时，再大力发展线下的业务，对于第三方支付的发展也是大有裨益的，而这其中最大的受益者将会是广大的消费者。
四、总结
本文首先对蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式本身所具有的特性进行分析，并与信用卡这一传统的消费方式进行类比，从而深入的分析新型消费方式盈利模式，通过分析可以发现，新型消费方式既具有信用卡传统消费方式的盈利模式，但是其还具有自身独特的盈利模式，而这种盈利模式并不仅仅局限于消费方式本身，而是与其所属平台形成一个整体，构建出了一个全新的完整的盈利模式。
参考文献：
[1]张瑞辰. 我国商业银行信用卡盈利模式研究[D].山东财经大学，2013.
[2]郑玥. 我国商业银行信用卡盈利模式分析[D].首都经济贸易大学，2013.
[3]王浩. 我国商业银行信用卡业务盈利模式创新研究[D].华南理工大学，2011.
[4]朱志华.基于盈利模式分析的商业银行信用卡营销策略研究[J].特区经济，2007，（05）：76-77.
[5]杨丽.电商平台中消费金融产品收益分析——以京东金融为例[J/OL].财会月刊，2017（23）：64-72[2017-12-21].
[6]张玲.互联网金融对我国商业银行的影响研究[D].安徽农业大学，2016.
[7]张玲.互联网金融对我国商业银行的影响研究[D].安徽农业大学，2016.
作者简介：
钟奇霖，赣州市第三中学。
关键词：蚂蚁花呗；京东白条；信用卡；盈利模式
一、蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式独特属性分析
随着互联网技术的不断发展，以网络消费为主要途径的新型消费方式快速发展，已经超越信用卡成为消费者进行消费的重要途径，与信用卡相比，新型消费方式主要具备以下几个特征：
（一）平台属性特征
与以往传统的竞争方式不同，互联网领域的竞争的焦点就是端口的竞争，也是平台的竞争，而蚂蚁花呗以及京东白条作为新型消费方式中的翘楚，其能够获得巨大成功的特点就是其主要拥有可以依托的平台为其提供大量的潜在用户，而这一特性是以往信用卡消费方式所不具备的，平台属性特征就成为新型消费方式最主要的特征之一。
（二）易获取性特征
以传统的信用卡消费方式相比，用户在互联网时代获取蚂蚁花呗、京东白条的消费额度更加容易，仅通过身份实名认证就可以获取一定的消费额度，而信用卡则需要用户提供工资收入证明等众多认证材料，这就使得在用户规模上新型消费方式的用户群体更加庞大，这就为新型消费方式创建新型盈利模式成为可能。
（三）便捷性特征
随着互联网技术的发展，人们通过手机就可以完成生活中衣食住行等多种操作，而蚂蚁花呗、京东白条仅需简单的操作便可以完成支付流程，减少了众多繁琐的操作流程，这使得新型消费方式的快速推广成为可能。
正是因为以上这些特征使得以蚂蚁花呗、京东白条为代表的新型消费方式快速发展及创建不同于信用卡的盈利模式成为可能。
二、蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式的盈利模式探析
由于蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式的盈利模式与信用卡的盈利模式存在一定的相同点，同时又由于其具有信用卡所不具备的特殊属性又使得其盈利模式具有一定的特殊性，在本小节中首先对比信用卡，介绍两种消费方式中所具有的相同的盈利模式。
新型消费方式与信用卡消费方式作为消费者消费的途径其本身就具有一定的相似性，所以在盈利模式当中两种消费方式也存在一定的相同点。
（一）获取手续费及利息
无论是信用卡消费还是蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式，本质上而言均为信用贷款，用户在无法一次性还款，选择抵押信用的方式从提供信用卡的银行或是支付宝获取一定的短期贷款，进行分期支付，这一过程都会产生一定的手续费及分期利息，同时根据用户所选择的分期时间长短的不同其手续费和分期利息均会不同，从这一个角度而言，新型的消费方式与传统的信用卡消费在盈利模式上并无本质差异，从我国商业银行公布的信用卡业务收入情况的统计当中可以清晰的发现，利息收入和分期费用收入占到整个信用卡收入的45.5%和25.8%，所以就用单纯性的分析螞蚁花呗、京东白条等新型消费方式盈利模式本身而言，新型消费方式的盈利主要来源与信用卡盈利方式相同，均是主要依靠利息收入和分期费用收入，所以在分期支付中获取手续费及利息均是两种消费方式盈利的重要途径和模式。
（二）滞纳金收益
从现有的数据来看滞纳金收益在银行信用卡收益中占比仅次于利息的45.5%和分期手续费25.8%，占比多达12.6%，虽然阿里巴巴与京东并未公布其滞纳金占到总收益的百分比和具体数量，但是两种新型消费方式的超期滞纳金费率为5%，可以类比估计滞纳金收益在蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式的盈利模式中同样占据重要位置。
（三）从商户获取佣金
在传统的信用卡盈利模式当中餐饮娱乐类、一般类、民生类和公益类四个行业的消费当中，商户需要扣除的费率分别为1.25%、0.78%、0.38%和0%，然后7：2：1的比例分给发卡银行、收单机构和银行卡清算组织，发卡行在整个过程中获取了一定量的佣金，虽然这盈利模式是发卡行获取利润的一个重要途径之一。
与之相比，阿里巴巴规定淘宝卖家缴纳1%手续费，天猫卖家缴纳0.8%手续费，由于在淘宝和天猫两个平台中的自营比例较低，所以这种收取交易佣金的方式是蚂蚁花呗重要的盈利模式之一，虽然这种盈利方式的费率较低，但是阿里巴巴旗下天猫和淘宝的2017年营业额高达1万亿人民币，如此巨大的交易额，给蚂蚁花呗这种新型消费模式带来了巨大的盈利。
以上三种盈利模式无论是在传统的信用卡消费方式中，还是在蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式都是非常直接和重要的盈利来源和主要盈利模式。然蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式除了具有与传统的信用卡消费方式有着相同的盈利模式，但是由于其本身与信用卡消费方式相比其具有自身的独特性，所以其盈利模式除了以上三点共性之外，还具有以下几点特殊性：
1.扩大消费群体，挖掘潜在消费者，提升平台收益
传统的信用卡消费方式虽然在一定程度上扩大了潜在的消费群体，但由于信用卡开卡的正规审核手续较为严格，其只能覆盖一小部分消费者，所以其刺激消费的能力而言与蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式相比具有较大的差距，新型消费方式除覆盖信用卡消费群体之外，同时也极大的刺激了很大一部分年轻消费者的消费潜力，尤其是学生群体的消费能力，这一点从天猫、淘宝以及京东商城逐年快速增长的营业额就可以体现，用户群体的快速扩大，一方面增加了蚂蚁花呗、京东白条新型消费方式的盈利能力，另一方面其又形成了对其所属平台巨大的反哺能力，平台盈利能力逐渐增强，其对于整个消费市场的影响能力逐渐增加，其用户数量也随之增加，新增加的用户又成为新的蚂蚁花呗、京东白条新型消费方式的使用者，这种与平台之间的良性循环，使得蚂蚁花呗、京东白条不再像信用卡一样仅仅是一种盈利的工具反而是给所属平台增加利润的重要方式，所以使得蚂蚁花呗、京东白条新型消费方式的盈利模式不再仅仅局限于工具本身，而是一种强力的双赢模式，这就是其与传统的消费方式之间的本质区别。 2.构建消费链条，绑定用户
由于蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式具有易获取性以及便捷性的特征，同时又有平台作为其坚强支撑，这些特性使得用户在整个消费过程以及后期的还款都享受到了极大的便捷性，从而使用户对这种消费方式本身产生较强的依赖性，帮助其所属平台绑定用户，使得用户的潜在、随机性的消费变成平台固定的消费群体，从而帮助平台本身获取较为稳固的用户群体，使得平台获得长期稳定的发展，这也使得新型消费方式的盈利模式不仅仅局限在消费方式本身，而是给整个的平台带来巨大的经济效益。
3.作为平台生态中重要环节，帮助平台实现线上线下整体全布局
蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式的不断成熟，其作为整个平台生态中的重要工具，帮助平台从线上走向线下，在绑定大量用户的基础上，帮助整个平台战略布局不断完善，增强整个平台的生存空间，从而帮助其母体平台获取更大的收益。
三、对蚂蚁花呗以、京东白条等新型支付模式等前景展望
总体而言，上线伊始，蚂蚁花呗因其平台性的特点，其主要受众面为淘宝以及天猫等商户，而京东白条受众于京东商城的商户。未来应该更加发扬其便捷性、广泛性的优势，进一步降低进入的门槛，面向更多商户，促进消费，反哺自身所服务的平台。
分别来看，蚂蚁花呗以及京东白条又是相互的竞争对手。蚂蚁花呗拥有支付宝——全国最大的第三方支付平台这个强大后盾，拥有遍布的支付接口。这既是支付宝业务拓展的良机，也是花呗广泛发展的最大助力。特别是对于资金周转不灵的小微企业，蚂蚁花呗更是提供了极大帮助。而京东白条在这样的情况下，选择了避起道而行之，开展了校园白条的服务。但准入门槛较高的问题是它自身的软肋。这样来看，蚂蚁花呗完全盖过京东白条的现实就不那么令人费解了。
未來是移动互联网信息时代，第三方支付这种新型支付方式想必也会引领各行各业的革命。随着时间的推移，第三方支付的线下覆盖率也会不断提升，此时，再大力发展线下的业务，对于第三方支付的发展也是大有裨益的，而这其中最大的受益者将会是广大的消费者。
四、总结
本文首先对蚂蚁花呗、京东白条等新型消费方式本身所具有的特性进行分析，并与信用卡这一传统的消费方式进行类比，从而深入的分析新型消费方式盈利模式，通过分析可以发现，新型消费方式既具有信用卡传统消费方式的盈利模式，但是其还具有自身独特的盈利模式，而这种盈利模式并不仅仅局限于消费方式本身，而是与其所属平台形成一个整体，构建出了一个全新的完整的盈利模式。
参考文献：
[1]张瑞辰. 我国商业银行信用卡盈利模式研究[D].山东财经大学，2013.
[2]郑玥. 我国商业银行信用卡盈利模式分析[D].首都经济贸易大学，2013.
[3]王浩. 我国商业银行信用卡业务盈利模式创新研究[D].华南理工大学，2011.
[4]朱志华.基于盈利模式分析的商业银行信用卡营销策略研究[J].特区经济，2007，（05）：76-77.
[5]杨丽.电商平台中消费金融产品收益分析——以京东金融为例[J/OL].财会月刊，2017（23）：64-72[2017-12-21].
[6]张玲.互联网金融对我国商业银行的影响研究[D].安徽农业大学，2016.
[7]张玲.互联网金融对我国商业银行的影响研究[D].安徽农业大学，2016.
作者简介：
钟奇霖，赣州市第三中学。