论文部分内容阅读
国外经济学界对银行效率的研究做出了突出的贡献，对各国银行业选择效率模式起到了一定的指导作用，但仍然存在一定的局限性。具体来说，主要表现在仅仅从银行追求成本最小化或利润最大化的角度进行分析，借助于计量经济方法(如DEA模型、超越对数函数等)来估计银行资源配置效率、技术效率、规模效率、X效率、市场效率值，而忽略了各国银行业市场组织结构、制度安排的差异。国内关于银行效率的讨论的焦点则集中在市场结构问题与产权问题的争论中，近年来，也有部分学者利用国外先进的模型具体测度银行效率值，但是缺乏对影响效率变化的原因分析。
银行效率不仅仅是简单地求模型中的极值问题，特别是对于我国这样的转型经济国家来说，研究银行业效率不仅要测算其相对效率值，更主要的是探索影响银行效率的本质因素及原因，进而提出相应的政策建议。针对现存研究的不足，以我国四大国有商业银行和十家股份制银行为研究对象，利用改良的超越对数成本模型，通过成本-规模弹性的估算以及引入不良贷款前后国有商业银行和股份制银行这一指标变化的比较分析，指出国有商业银行经营过程中长期存在的不良贷款是影响其运行效率的重要因素，并以此为突破口，从我国商业银行内部的制度安排、产权结构、治理机制以及盈利模式等方面深入分析隐藏在不良贷款背后的影响我国商业银行效率的本质原因。一方面弥补了国内现存研究在原因解释方面存在的不足，从而为我国商业银行改革及提高竞争力提出相应的对策建议。另一方面，通过实证结果的对比分析，揭示出市场结构问题并非影响我国国有商业银行效率的主要原因，从而并非决定改革是否成功的关键因素。研究过程中，访谈的分析结果揭示了国有银行内部低效率来源，为研究构建假说提供了依据。
实际上，中国商业银行的改革重点不能仅仅局限于市场结构方面，单靠放松管制，引入竞争，机构人员的精简不能解决主要问题。只有从银行自身内部产权制度安排、治理机制和经营模式方面入手，才能真正完善我国国有商业银行的经营管理机制，从根本上消除不良贷款产生的源泉，进而真正提高我国商业银行的运行效率和竞争力。产权改革仍然是国有商业银行改革的主旋律，应建成真正的股份制商业银行，在改革的过程中通过完善治理机制，提高监管效率，改善信息条件，重塑我国商业银行盈利模式，提高国有商业银行经营效率。只有这样才能从根本上解决国有银行的呆账坏账问题，清除不良贷款滋生根源。现有的国有银行股份制改革并非是改革的最终目标，它只是实现最终目标的手段，实际上股份制改革的关键在于其他的投资主体是否能够形成对国家控股方的牵制力，纠正扭曲的激励约束机制，进而形成有效的银行治理结构和法人治理机制。同时，国有商业银行的改革必须与国有企业的改革同时推进，只有这样才能最终达到提高银行效率、提高金融资源利用率的目的。此外，转变国有商业银行的经营模式，加强业务创新是既股份制改革之后提高其效率的突破点。
银行效率不仅仅是简单地求模型中的极值问题，特别是对于我国这样的转型经济国家来说，研究银行业效率不仅要测算其相对效率值，更主要的是探索影响银行效率的本质因素及原因，进而提出相应的政策建议。针对现存研究的不足，以我国四大国有商业银行和十家股份制银行为研究对象，利用改良的超越对数成本模型，通过成本-规模弹性的估算以及引入不良贷款前后国有商业银行和股份制银行这一指标变化的比较分析，指出国有商业银行经营过程中长期存在的不良贷款是影响其运行效率的重要因素，并以此为突破口，从我国商业银行内部的制度安排、产权结构、治理机制以及盈利模式等方面深入分析隐藏在不良贷款背后的影响我国商业银行效率的本质原因。一方面弥补了国内现存研究在原因解释方面存在的不足，从而为我国商业银行改革及提高竞争力提出相应的对策建议。另一方面，通过实证结果的对比分析，揭示出市场结构问题并非影响我国国有商业银行效率的主要原因，从而并非决定改革是否成功的关键因素。研究过程中，访谈的分析结果揭示了国有银行内部低效率来源，为研究构建假说提供了依据。
实际上，中国商业银行的改革重点不能仅仅局限于市场结构方面，单靠放松管制，引入竞争，机构人员的精简不能解决主要问题。只有从银行自身内部产权制度安排、治理机制和经营模式方面入手，才能真正完善我国国有商业银行的经营管理机制，从根本上消除不良贷款产生的源泉，进而真正提高我国商业银行的运行效率和竞争力。产权改革仍然是国有商业银行改革的主旋律，应建成真正的股份制商业银行，在改革的过程中通过完善治理机制，提高监管效率，改善信息条件，重塑我国商业银行盈利模式，提高国有商业银行经营效率。只有这样才能从根本上解决国有银行的呆账坏账问题，清除不良贷款滋生根源。现有的国有银行股份制改革并非是改革的最终目标，它只是实现最终目标的手段，实际上股份制改革的关键在于其他的投资主体是否能够形成对国家控股方的牵制力，纠正扭曲的激励约束机制，进而形成有效的银行治理结构和法人治理机制。同时，国有商业银行的改革必须与国有企业的改革同时推进，只有这样才能最终达到提高银行效率、提高金融资源利用率的目的。此外，转变国有商业银行的经营模式，加强业务创新是既股份制改革之后提高其效率的突破点。