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银行间市场国债收益率是我国基准利率体系的重要组成部分，其中包含了丰富的宏观经济信息，同时其期限结构也受到各种宏观经济因素影响。本文从三个具体的经济问题切入，应用宏观金融期限结构模型，对我国银行间债券市场收益率期限结构与宏观经济之间的联系进行了研究。 首先，本文应用仿射无套利宏观金融模型对我国居民通胀预期进行了估计，发现我国居民通胀预期的波动性要小于实际通胀的波动性，这体现了公众对货币当局治理通胀的信心。与此同时，我国居民通胀预期并不完全满足理性预期假设，而是与实际通胀之间存在系统性的偏差。本文认为造成这种偏差的主要原因是目前我国货币政策仍旧缺乏足够的前瞻性。 其次，本文考虑到金融监管当局对我国商业银行存在存贷比上限限制的情况，对基准的新凯恩斯宏观金融模型进行了改进，在模型中加入了银行存贷比限制的约束。基于改进后的模型，本文发现，由于存贷比限制的存在，导致企业短期融资成本在剔除各种风险溢价的情况下，仍旧高出银行间市场短期基准利率约0.6％，相当于在银行间市场短期基准利率的基础上上浮了25％。但是本文也发现，银行存货比限制并不是造成企业融资成本高的主要原因，其影响是有限的。 最后，本文比较了递归偏好模型和幂偏好模型在解释我国银行间市场国债收益率期限结构特征时的表现，发现较之幂偏好模型，递归偏好模型并没有显示出优越性，这与基于美国债券市场数据研究所得出的结论是不同的。本文认为，造成递归偏好模型失效的主要原因在于我国宏观经济数据和经济主体偏好所具有的特殊性。一方面，我国宏观经济数据表明，当期的通胀对未来的消费增长而言可能是某种利好的消息。另一方面，我国经济主体对风险的时间分布相对不敏感，使得递归偏好模型中的传导机制无法有效发挥作用。