当前我国开放式证券投资基金销售影响因素研究

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销售成为基金行业和基金公司发展面临的重要课题,本文通过对当前基金销售情况进行统计分析,总结出当前影响开放式基金销售的五个主要因素,提出品牌、信誉以及客户资源是基金销售的根本问题,产品开发与创新和销售能力是推进基金销售的动力。 目前,基金市场呈现以下特点:市场潜力大,潜在需求旺盛;市场显示了很强的低风险偏好;需求日趋理性,投资者判断力增强。投资者数量增长放缓,但机构投资者第一次在增幅和增量上超过个人投资者;金融机构通过基金集合理财等形式成为基金投资的重要力量。在供给方面:基金管理公司数量不断增加,新加入者实力和背景越来越强大;基金托管与基金销售关联度非常高,格局越来越复杂。市场产品数量较多,但创新缺乏,鲜有亮点;产品设计的需求导向性不足;债券基金、指数基金等专业型基金专业程度较差;ETF较为稀缺。基金销售通过奖励促销情况严重,基金公司盈利空间被挤压。 未来一个时期,基金行业仍将快速发展,但会受到证券市场的有效性、多样性及容量、产品开发与创新等问题的限制;行业内的基金公司生存环境难以好转,以银行、保险为背景的基金公司将打破市场现有秩序,激化市场竞争,行业内分化进一步加剧;基金销售仍然是基金公司的头等大事,银行、券商、直销的“三大块”格局短期不会发生变化,基金电子商务发展将越来越被重视,并首先为市场的先行者创造价值;多数基金公司认识到销售创新、产品创新的重要意义,进行探索开发,一些公司将尝试走特色化发展道路。 当前影响我国开放式基金销售主要有五方面因素:产品开发与创新、销售渠道、销售队伍、管理人价值、基金促销。在我国基金行业的特定起步发展阶段下,前四个因素是影响销售的根本因素。 解决基金销售问题,基金公司首先应该提升自己的品牌与信誉,稳固和挖掘客户资源,形成围绕良好信誉和优秀品牌的稳定客户群体;其次,提高自己的产品开发与创新能力;基金公司应该提高自己的销售能力,需要在销售体系设计与规划调整、销售人员管理,其中,销售渠道管理与销售人员管理是当前非常紧迫的问题。基金公司在发展中要对电子商务给予高度重视,要结合自身情况,进行科学、合理发展,能够延伸销售网络,推动基金销售。
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