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近年来，随着我国经济的稳步增长和股票市场的繁荣，我国的券商行业迎来了难得的发展机遇。在这个发展的大潮中，券商不但在经纪业务等传统业务上有了较大的突破，而且将更多的注意力投向了创新业务中来，券商直投业务就是这众多创新业务中的一个。
券商直投业务是指券商参与非上市公司股权投资，通过上市、转让股权等方式获得投资收益。2007年9月，中信证券获得证监会批准，以子公司形式开展直投业务，标志着我国券商直投业务的正式开闸。众多券商纷纷提出开展业务的申请，并对直投业务进行积极的准备。券商开展直投业务有着与生俱来的优势，它不仅具有发现项目资源的途径，而且在人才、品牌上都具有一定的优势。它拥有着丰富的投资银行业务经验，可以为企业提供发展道路上的资本运作“一站式”服务。直投业务历来都是国际知名投行的重要利润来源，摩根斯丹利、高盛、美林等很多国外券商都是两条腿走路，既做IPO承销等卖方业务，也做直接投资等买方业务，并且从中获得了丰厚的收益。对于我国券商而言，它既是一种新型的买方业务，又是对卖方业务的重要延伸。目前，我国券商的盈利主要来源于经纪业务和自营业务上，带有明显的“靠天吃饭”的性质。券商直投业务的开闸，不但可以增加券商的利润收入，还可为其自身开辟新的盈利模式，有利于改变券商盈利结构单一的经营现状，避免出现业绩受资本市场影响波动性较大的被动局面，对券商行业的发展具有非常重大的现实意义。
直投业务对于券商来讲，是一个崭新的领域，其在组织形式、运作方式以及风险控制等诸多方面与券商的传统业务都有着极大的不同。目前，由于券商直投业务推出的时间不长，尚没有太多关于券商开展直投业务系统性、深入性的研究，券商本身也处于摸索经营的阶段，因此，对直投业务进行全方位的认识，对如何开展直投业务加以深入的研究，将对券商开展此项业务有一定的指导作用，同时有利于促进这一创新业务的推广，对我国券商的健康发展有着重大的意义。
本文力求对券商直投业务进行较为全面的介绍与分析，系统性的探讨券商直投业务的开展与实施。文中对券商直投业务在我国的发展历程做了详细的介绍，并对股权投资市场以及券商将有可能面临的竞争做了仔细的分析，阐述了直投业务的开展对于我国券商的重大意义和对整个券商行业的重大影响。同时，本文还对券商开展直投业务各环节的运作方式做了较为深入的探讨，并指出了券商自身所具备的优势以及所面临的风险，并在风险控制以及政策方面给予了一定的建议。