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金融体系对于任一国家来说，都是各种经济活动的汇聚之处，是一国国民经济的重要支撑。流动性作为金融体系中的必不可少的血液，却一直以来受到监管机构和金融市场参与者的忽视。2008年美国的的次贷危机、2013年的中国同业拆借利率大幅飙升、2015年A股股灾等流动性危机直接印证了流动性对于金融体系乃至整体经济都有着举足轻重的地位，一时间学术界和实践界对流动性开始了广泛的关注和讨论。
而金融机构作为流动性的流通渠道，其相互之间关系的复杂性决定了其难以用简单模型来描述，复杂网络被越来越多地应用于金融系统研究，改进了复杂金融问题的全面和动态的量化分析。复杂网络用数学方法直观地描述了金融机构之间的相互连通关系，将金融机构本身定义为网络中的点，金融机构相互之间的资金流通定义为网络中的边，由于参与者之间的资金流具有规模属性和方向属性，一般情况下这个网络是有权有向的。
在一般的流动性分析框架中，流动性的传播主要分为狭义和广义两个层级，前者从央行到银行体系，后者从银行体系到社会各方方面面。银行体系衔接了国家层面到个体层面的流动性，是资金流通的重要媒介，因此沉淀、循环着巨量的流动性。对银行本身而言，而保证充足的流动性并有效地利用它们是在实现安全性并追求盈利性的前提。
目前，银行的流动性管理基本是相互独立的，本文所研究的流动性共享问题，是假设两个或者数个银行之间能通过协议或者制度安排建立一个资金共享池，进行流动性共享以减少共享银行总体的流动性使用，实现流动性节约。部分银行分支机构间虽有资金池制度，但学术界对此尚未开展研究。本文主要希望解答流动性共享是否可行、流动性共享呈现出什么样的特点、有哪些因素会对流动性共享结果造成影响这三个问题。银行间数据不易获取，因而在前人的研究成果上结合实际情况我们对银行间的支付结算过程进行了仿真模拟以获得足够的数据，为了分析流动性结果的影响因素，我们又构建了不同结构的六个复杂网络。
根据前人的研究，无标度网络是最与银行间资金流网络最契合的网络模型，因此我们构建了无标度网络以及与之进行特征对比的其他五种网络，这里所讲的特征包括对称性与强度两个方面。基于网络结构生成支付流数据，在实时全额结算的规则下模拟银行间支付结算过程，从而得到了网络中每一个银行的最大流动性使用。假设监管机构要求参与者在特定的置信水平下完成实时全额结算，若两个银行的流动性管理相互独立，那么两家银行所需的流动性上限为各自历史流动性上限的对应分位数之和，如果它们共用流动性，那么共享组合所需的流动性为共享银行的历史流动性上线之和的对应分位数。结果发现，在一定的置信水平下，流动性共享确实能够降低配对组合的流动性上限，从而节约流动性，同时，一般来说置信水平越高，流动性共享带来的效果越明显。
通过进一步研究本文发现，两两配对情形下，节点在网络中的结构特征对流动性共享结果造成了显著影响。一般来说，对称性越接近于零的节点更有可能与其他节点配对成功，若节点的出强度明显高出网络平均出强度，则与其他节点配对成功的概率较小，但是对称性带来的作用往往大于强度效应。共享之后组合的流动性节约效果最为显著的都是在网络结构特征比较相近的节点组合，如果两个节点差异过大，则它们的组合节约程度往往较低。多个节点配对的情形下，非对称网络中配对组合的流动性节约程度随着节点个数的增加而先增加后减少。强度特征对于多个节点共享的影响比较微弱，影响主要体现在对称性上，当对称性小于零时，对称性对共享结果的影响比较微弱，但是当对称性大于零时，随着对称性的增加，节约程度最大的组合节点个数增度，但同时最大节约程度减小。
本文对流动性共享的理论分析方法、可行性以及节点流动性共享结果的影响因素进行了深入分析，不仅在学术上提出了流动性共享的基本模型和研究方法，更是为商业银行的流动性管理进行了前瞻性的探索，并为流动性共享的后续研究提供了基本思路和理论支持。
而金融机构作为流动性的流通渠道，其相互之间关系的复杂性决定了其难以用简单模型来描述，复杂网络被越来越多地应用于金融系统研究，改进了复杂金融问题的全面和动态的量化分析。复杂网络用数学方法直观地描述了金融机构之间的相互连通关系，将金融机构本身定义为网络中的点，金融机构相互之间的资金流通定义为网络中的边，由于参与者之间的资金流具有规模属性和方向属性，一般情况下这个网络是有权有向的。
在一般的流动性分析框架中，流动性的传播主要分为狭义和广义两个层级，前者从央行到银行体系，后者从银行体系到社会各方方面面。银行体系衔接了国家层面到个体层面的流动性，是资金流通的重要媒介，因此沉淀、循环着巨量的流动性。对银行本身而言，而保证充足的流动性并有效地利用它们是在实现安全性并追求盈利性的前提。
目前，银行的流动性管理基本是相互独立的，本文所研究的流动性共享问题，是假设两个或者数个银行之间能通过协议或者制度安排建立一个资金共享池，进行流动性共享以减少共享银行总体的流动性使用，实现流动性节约。部分银行分支机构间虽有资金池制度，但学术界对此尚未开展研究。本文主要希望解答流动性共享是否可行、流动性共享呈现出什么样的特点、有哪些因素会对流动性共享结果造成影响这三个问题。银行间数据不易获取，因而在前人的研究成果上结合实际情况我们对银行间的支付结算过程进行了仿真模拟以获得足够的数据，为了分析流动性结果的影响因素，我们又构建了不同结构的六个复杂网络。
根据前人的研究，无标度网络是最与银行间资金流网络最契合的网络模型，因此我们构建了无标度网络以及与之进行特征对比的其他五种网络，这里所讲的特征包括对称性与强度两个方面。基于网络结构生成支付流数据，在实时全额结算的规则下模拟银行间支付结算过程，从而得到了网络中每一个银行的最大流动性使用。假设监管机构要求参与者在特定的置信水平下完成实时全额结算，若两个银行的流动性管理相互独立，那么两家银行所需的流动性上限为各自历史流动性上限的对应分位数之和，如果它们共用流动性，那么共享组合所需的流动性为共享银行的历史流动性上线之和的对应分位数。结果发现，在一定的置信水平下，流动性共享确实能够降低配对组合的流动性上限，从而节约流动性，同时，一般来说置信水平越高，流动性共享带来的效果越明显。
通过进一步研究本文发现，两两配对情形下，节点在网络中的结构特征对流动性共享结果造成了显著影响。一般来说，对称性越接近于零的节点更有可能与其他节点配对成功，若节点的出强度明显高出网络平均出强度，则与其他节点配对成功的概率较小，但是对称性带来的作用往往大于强度效应。共享之后组合的流动性节约效果最为显著的都是在网络结构特征比较相近的节点组合，如果两个节点差异过大，则它们的组合节约程度往往较低。多个节点配对的情形下，非对称网络中配对组合的流动性节约程度随着节点个数的增加而先增加后减少。强度特征对于多个节点共享的影响比较微弱，影响主要体现在对称性上，当对称性小于零时，对称性对共享结果的影响比较微弱，但是当对称性大于零时，随着对称性的增加，节约程度最大的组合节点个数增度，但同时最大节约程度减小。
本文对流动性共享的理论分析方法、可行性以及节点流动性共享结果的影响因素进行了深入分析，不仅在学术上提出了流动性共享的基本模型和研究方法，更是为商业银行的流动性管理进行了前瞻性的探索，并为流动性共享的后续研究提供了基本思路和理论支持。