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可转换债券是我国资本市场上的新型金融工具，因其具有独特的金融性质，受到越来越多投资者的关注和欢迎。本文基于Tsiveriotis和Fernandes的可转换债券定价模型，针对中国可转换债券市场的现实情况提出了设定合理终端及边界条件的可行建议，并采用有限元方法对信用风险影响下可转换债券的定价进行了数值模拟。结果表明，有限元法可用于可转换债券定价模型，并在复杂的边界条件和非均匀网格，以及计算效率及稳定性方面有一定的优势。
本文内容共分为四章，从理论阐述到实践运用有一个循序渐进过程。第一章着重于对可转换债券的介绍，对其定义、类型和历史回顾都进行了一定的阐述，使读者有一个基本概念。然后进入定价问题的研究，主要对可转换债券定价研究的发展阶段和部分国外文献进行了阐述。第二章开始切入主题，首先对可转换债券的影响因素进行了较为细致的描述，为定价模型的选取打下基础。在模型的选取中本文着手于中国的现实情况，阐述选取TF98方法的具体原因，随后对此方法的求解终端条件和边界条件进行了数学确定。第三章是本文的精髓所在，也就是定价模型的求解，本章对TF98的两个偏微分方程进行了较为详细的求解，使用解法为有限元解法。第四章是实证分析部分，主要是对方程解的验证，并给出一定的分析结论。本文选取当前中国资本市场亟待解决而又颇具挑战性的可转换债券定价问题作为研究课题，具有十分重要的理论与实践意义。