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期货市场作为金融衍生品市场的一种，其交易状况与交易水平已经逐渐成为国家经济发展的重要标志之一。套利行为的存在增大了期货市场的交易量，承担了价格变动的风险，排除了市场垄断，提高了期货交易的活跃程度，有效降低了市场风险，促进交易的流畅化和价格的理性化，起到市场润滑剂和减震剂的作用。随着我国期货市场的进一步发展，市场和投资者对套利的理论和应用都提出了更高的要求。
本文结合国内外研究经验和我国的实际情况，采用理论研究和实际检验相结合的方法，对套利体系中的跨期套利进行了研究。文中基于自回归分布滞后模型，提出了一种基于时间变量的跨期套利策略模型，文中称之为时间窗优化模型。传统的统计套利主要是对历史数据进行统计，发掘历史上价差所处的主要范围，也就是找出在统计中的哪些概率非常小的点，反着市场开仓进行套利。传统模型其不足在于操作机会少，持仓时间长，权益波动风险大。为了比较时间窗优化模型和传统模型之间的差异，文章采取了实证检验的方法。从样本内和样本外的模拟结果来看，时间窗优化模型有效的克服了传统统计套利模型的一些缺点，在盈利能力和抗风险能力等各方面取得了长足的进步。