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2007年席卷全球的次贷危机虽已过去，但其影响却尚未消退，市场汇率剧烈波动，汇率风险大幅上升。2010年6月19日中国人民银行发布《进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性》的公告，进行二次汇改。人民币改变了金融危机期间事实上盯住美元的走势，又开始了一轮快速升值的趋势。巴塞尔委员会在总结金融危机经验的基础上，决定对市场风险管理和监管资本计算提出新的要求，在保持原有柜架不变的基础上，引入了压力风险价值，以降低市场风险最低监管资本要求的亲周期性，事实上大幅提高了市场风险的资本要求。按照中国银监会的时间表，自2010年底起中国正式开始实施新巴塞尔资本协议。自2004年银监会《商业银行市场风险管理指引》发布以来，中国商业银行一直致力于内部汇率风险管理体系的建设，几年以来中国商业银行尤其是大型的“新资本协议银行”内部的汇率风险管理体系和框架已基本建立，在实践中掌握了多种风险量化模型技术，取得了一定成果。风险管理覆盖了识别、计量、监测和控制的全过程，风险管理的重心已从计量逐渐转向控制。但相对于管理实践的不断进步，国内应用领域研究却相对滞后，对银行风险管理的认识很多还停留在几年前的水平。从实践应用的角度，总结大型商业银行的经验，介绍如何在汇率风险计量的过程中选择应用各种方法，可以填补应用研究的空白，为监管机构、投资者客观评价银行的汇率风险提供依据，为后续我国商业银行推行新巴协议提供借鉴。 本文从应用角度进行研究，将风险管理和会计学相结合，监管规定和实践相结合，全面介绍各种汇率风险计量方法的应用。本文主要采用理论研究与实证数据相结合、定性分析和定量分析相结合的方法进行研究，文中较多地应用了比较分析和量化分析的方法。 商业银行的汇率风险就是汇率的波动给商业银行的未来收益或股东价值带来的不确定性。汇率风险来源于内外两项因素，外部因素是市场汇率，即风险因素;内在因素是银行经营着受汇率风险影响的业务，即风险暴露。内外因素共同作用的结果，即风险影响。风险因素、风险暴露和风险影响构成了汇率风险管理的对象。商业银行的汇率风险管理，就是识别、计量、监测、控制上述管理对象的过程。管理的核心是控制，计量方法的使用除了考虑成本，也要便于控制。本文将围绕上述内容进行展开，分别介绍各种汇率风险计量方法的选择应用，并进行实证研究。 本文主要的研究成果和创新有以下几点: 1.将会计学和风险管理相结合，分析了风险因素、风险暴露和风险影响三者之间的关系。指出财务报表上的汇兑损益并不能直接等价于汇率风险，为监管机构、投资者客观评价银行的汇率风险提供依据。汇率风险除了汇兑损益外，还可能影响股东权益;而汇兑损益的形成包括:汇率风险敝口因人民币汇率变动产生的价值变动;结售汇等产品形成的买卖价差收入;掉期等衍生金融方法的成本（收益）、重估损益等，汇兑损益仅有部分与汇率风险相关。 2.较为全面地介绍了汇率风险计量的监管规定。在敞口计量部分从监管规定和会计核算两方面对内地和香港进行了比较研究，对新巴塞尔资本协议相关内容进行了总结概括和实证研究。 3.针对汇率风险敞口，提出了交易累计法和资产负债轧差法两种计量方法，分别适用于即期汇率风险敞口、远期汇率风险敞口、调整后的期权头寸的计量。将净敞口的计量按照从单币种到多币种，从单机构到汇总机构的层次展开，形成了较为完整的敞口计量方法论。 4.使用七种货币的历史汇率，从对资本影响的角度对汇率风险管理方法进行了实证研究，综合运用敞口分析、VaR分析、敏感性分析、情景分析和压力测试等计量方法，证明了币种、多空方向、头寸组合结构、压力区间、观察期等因素对使用不同方法计算汇率风险资本的影响， 5.结论如下:汇率风险计量方法的选择原则是适用性、成本和利于控制。内模法不再具有节约资本的优势，银行业选择内模法替代标准法的必要性大幅降低。内模法在计量上具有更强的敏感性，控制也更加困难。币值较稳定的币种，如人民币将受益于内模法。