论文部分内容阅读
随着我国的市场竞争日趋激烈，越来越多的企业选择了信用销售作为扩大销售的竞争手段。但是，企业的内部信用管理水平没有得到相应的提升，信用销售带来的是应收账款和坏账的增加，并没有为授信企业增加利润。我国大多数企业采用的全程信用管理模式虽然能够在一定程度上控制来自客户的信用风险，但是模式的管理对象还不够全面，系统功能还不完备，缺少对供应商的信用风险管理。更为重要的，信用销售不仅会带来信用风险，还会对企业的资金流产生重大影响，导致营运资本需求增加，流动性风险加大，直接关系到企业现金预算、融资。我国企业的信用管理普遍欠缺相应的资金管理，对于信用销售没有规划，顾此失彼，要么为了控制风险采取严格的信用政策，信用对销售的促进作用不能充分发挥，要么盲目赊销，只要客户的信用等级较高，就满足客户的任何信用条件，忽视自身的资金周转效率和安全。我国企业改进信用管理迫在眉睫。 论文分为三章。 第一章介绍了企业信用管理的基本原理。对企业信用、信用销售、信用风险等本文研究对象的基本范畴给予界定。还介绍了信用成本理论和信用评估模型等企业信用管理的基础理论。本文的研究对象主要是具有金融属性的企业对企业的信用销售管理。信用销售的实质是对受信方的资金融通，具有明显的金融性。信用管理是公司金融的重要组成部分，其管理成败直接影响到企业的资金周转和运营效率，乃至企业的生死存亡。信用销售作为一项准借贷性质的投资行为，其决策应该遵循科学的财务决策原理。信用风险具有双向性，企业面临的信用风险来自客户的和供应商的两个方面，所以供应商信用管理也是企业信用管理的必要内容。信用成本理论说明理论上存在最佳赊销量，为后文模式的设计奠定理论基础。信用评估模型是企业信用管理的必需工具。 第二章对国内外企业的信用管理进行比较研究。首先分析了良好的外部环境对国外企业信用管理的促进作用:完善的法律法规体系确立了信用管理的根本规范;发达的信用管理中介服务成为企业信用管理不可或缺的辅助;发达的金融市场为企业信用管理提供了创新的平台。并通过对瑞典沃尔沃集团(VolvoGroup)的案例分析总结出国外企业信用管理的特点，包括重视信用管理，牢固树立企业销售业务管理的“信用收益大于风险成本原则”，注重信用管理与其他管理的协调统一等。通过对美国D&H公司的案例分析，总结出国外企业信用管理的发展趋势，如充分利用计算机网络技术;信用管理集中化和外部化;更加重视信用管理的客户服务和开拓市场功能;与供应商关系的改变;将信用管理与财务管理紧密结合等。然后对比研究国内企业的情况，指出国内企业信用管理的外部环境还比较差，内部信用管理还存在诸多问题，并对国内企业信用管理主要采用的全程信用管理模式加以介绍。 第三章在比较研究的基础上，借鉴国外企业经验，对改进我国企业信用管理的对策进行思考，提出了基于资金管理的企业信用管理新模式。该模式不仅限于赊销中的客户信用管理，而且向前延伸到供应商管理，并与企业现金管理和融资管理紧密结合，以实现增加企业价值的最终目标。新模式的实施有助于保障企业在财务安全的前提下开展信用销售，通过信用销售和融资系统的匹配，既为信用销售提供资金支持，又全面管理信用销售增加的企业风险。 我国企业在实施该模式的过程中，首先要根据企业的具体情况合理设置信用管理部门。企业应在分析原有业务流程和组织架构的基础上，充分利用现有资源分解信用管理环节。信用管理实施要涉及到财务、销售、采购等其他多个部门。组织建设的重点在于各个部门信用管理职能的增加、人员工作职责权利的增加和流程制度的协调完善。同时，企业信用管理必须取得高层管理人员的支持，从培育企业信用理念和文化入手，积极推动信用管理职能的建设。企业信用管理的组织和人员配置完成后，开始信用管理的第一步是制订企业的年度赊销计划。文中论述了确定企业信用销售战略的定性分析方法和测算年度最佳赊销总额的定量分析方法。然后，根据赊销计划，信用管理人员要进行现金流量预测，测算企业的现金缺口。并在此基础上进行融资匹配，根据企业的资金实力调整赊销计划。信用销售和融资系统的匹配包括期限匹配和规模匹配两个方面，配合型、激进型、中庸型和保守型四种模式。通过融资手段的选择和融资成本的分析，选择适合企业的融资方案，以保障赊销计划能够顺利实施。供应商信用管理主要包括供应商信用评估和商业信用融资管理。在财务上对企业年度的信用销售有所规划之后，就进入到日常的针对具体客户的信用管理。文章介绍了适合我国企业客户信用评估需要的特征分析模型的应用方法。指出企业应该将客户资信信息管理与评估工作结合起来，根据评估的需要收集和管理信息，提高信息的使用价值。企业还应该结合年度赊销总额科学确定客户信用额度，并利用信用管理加强客户服务，还可以充分利用信用管理中介服务，提高企业信用管理水平。最后，通过流程图的形式对新模式的实施方法进行总结。 本文的主要创新之处在于设计出基于资金管理的企业信用管理新模式及其实施方法，信用支持与风险管理并重，资金管理与客户管理并重，对我国企业改进信用管理具有一定的参考价值。一方面，鲜明地提出了企业要加强信用管理中的资金管理，通过统计和数学方法量化制订信用销售计划，实施信用销售与融资系统的匹配，从降低融资成本和保障企业经营安全角度，将信用管理与公司金融相联系。另一方面，将企业信用管理的触角延伸到供应商管理，全面控制企业的信用风险。此外，对国外企业信用管理特点和发展趋势的总结比较系统和全面，具有借鉴意义。 研究方法主要采用比较研究和案例分析等。